目錄
第一章導論…………………………………………………（ l）
第一節購並的概念及其類型………………………（ 1）
第二節公司購並與投資銀行…………………………（16）
第三節公司購並中的中介機構―……………………（36）
第二章公司購並理論及動因分析…………………………（45）
第一節西方公司購並理論及其評價…………………（45）
第二節公司購並動因與效應分析…………………（51）
第三節公司閤並的含義與特徵………………………（64）
第三章公司購並的操作程序………………………………（74）
第一節公司購並的一般操作程序……………………（74）
第二節上市公司購並程序……………………………（76）
第三節非上市公司的購並……………………………（87）
第四章公司購並戰略分析………………………………（94）
第一節一般策略原則……………………………（94）
第二節公司並購戰略的原理…………………………（95）
第三節公司並購戰略的效率分析…………………（105）
第五章目標公司的尋找……………………………………（116）

第一節購並策劃………………………………………（116）
第二節積極式購並與機會式購並…………………（119）
第三節決定購並策略的因素…………………………（124）
第六章公司購並的審查及財務評價………………………（131）
第一節審查的意義、性質和範圍……………………（131）
第二節收購前的審查…………………………………（133）
第三節對目標公司的商業審查………………………（135）
第四節對目標公司財務審查的具體事項……………（144）
第五節收購審計和其他審核程序……………………（146）
第六節收購的財務評價及實例分析…………………（148）
第七章公司價值評估及分析………………………………（167）
第一節公司價值評估原理……………………………（167）
第二節整體價值評估的收益現值法…………………（169）
第三節市場比較法……………………………………（184）
第四節無形資産價值評估……………………………（190）
第五節公司價值評估要素分析……………………（194）
第八章公司購並的齣資方式………………………………（197）
第一節現金收購………………………………………（198）
第二節股票收購………………………………………（202）
第三節綜閤證券收購…………………………………（206）
第九章收購融資及財務規劃………………………………（209）
第一節融資政策的選擇………………………………（209）
第二節融資渠道及其分析……………………………（213）

第三節融資成本分析…………………………………（219）
第四節公司融資方式的確定…………………………（221）
第五節采用杠杆收購時的資本結構規劃…………（223）
第十章公司購並閤同及法律監管………………………（228）
第一節收購閤同………………………………………（228）
第二節股權收購閤同…………………………………（230）
第三節資産收購閤同…………………………………（235）
第四節收購的法律監管………………………………（236）
第十一章公司購並中的會計及稅收問題…………………（257）
第一節公司購並的形式及其會計處理………………（257）
第二節公司閤並會計報錶的方法……………………（258）
第三節被控股公司部分股份的閤並報錶……………（266）
第四節聯營法與閤並業務的會計處理……………（267）

［第五節商譽的會計處理……………………………（271）
第六節股權取得日後閤並會計處理………………（272）
第七節有關閤並會計報錶問題的總結……………（279）
第八節公司並購中的稅收問題………………………（281）
第十二章股東權益…………………………………………（288）
第一節利益影響―……………………………………（ 288）
第二節股價……………………………………………（290）
第三節股權結構………………………………………（292）
第四節公司控製權及公司治理………………………（293）
第十三章反收購與反兼並策略……………………………（297）

第一節反購並的法律策略……………………………（298）
第二節反購並的管理策略……………………………（301）
第三節反購並的股票交易策略………………………（305）
第十四章跨國企業的購並…………………………………（309）
第一節跨國購並的涵義和作用………………………（309）
第二節跨國購並的法律環境…………………………（314）
第三節中國企業的跨國購並…………………………（329）
第十五章公司購並案例精選………………………………（333）
一、 MCI 公司與美國世界電信公司（Wordcom）
聯姻事件………………………………………（333）
二、引人注目的美國銀行業兼並浪潮………………（340）
三、全球證券交易所並購新動嚮……………………（343）
四、北大集團舉牌收購延中實業……………………（345）
五、恒通受讓棱光國傢股……………………………（347）
六、清華同方公司吸收閤並魯穎電子公司…………（351）
七、北海正大假收購蘇三山…………………………（353）
八、安卡莎收購華新標購要約………………………（355）
九、利信達集團有限公司收購要約…………………（364）
十、可口可樂與百事可樂的收購戰略………………（369）
十一、收購石油迴收設備公司分析…………………（372）
十二、通用發行新型普通股………………………（385）
十三、垃圾債券………………………………………（386）
十四、可轉換證券在收購中的應用…………………（387）
十五、 Norway 公司等資方案選擇…………………（388）
十六、LBO收購的教訓……………………………（390）

十七、收購伍爾沃思公司後的協同與重組…………（391）
十八、颱灣宏綦美國康點……………………（398）
十九、日本油墨化學工業公司的跨國收購…………（400）
二十、中資企業在香港“買殼上市”實例…………（402）
二十一、華閩收購香港海裕公司要約………………（404）
二十二、上海實業通過購並、重組成功上市
實例…………………………………………（409）
二十三、兼並、收購、重組國企並在海外上
市個例――“中策現象”………………（414）
二十四、馬來西華人企業傢郭令燦與國浩
集團的購並與重組…………………………（419）
二十五、李嘉誠購並實例……………………………（425）
二十六、柯達公司整閤中國膠捲市場……………（437）
二十七、 Texas Utilities並購 The Energy
GrouP，TEG―1998年世界最佳並
購案…………………………………………（439）
二十八、金海股份置換中鎢資産……………………（443）
二十九、天津泰達收購美綸股份……………………（444）
三十、一汽集團輕型車企業並購案…………………（446）
· · · · · · (收起)