投资银行学概论 下 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

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出版者:中国金融出版社

作者:高材林

出品人:

页数:408

译者:

出版时间:2000-10-1

价格:29.80元

装帧:精装(无盘)

isbn号码:9787504920249

丛书系列:

图书标签:

• 投资银行
• 金融
• 金融学
• 投资
• 公司金融
• 资本市场
• 并购
• 估值
• 金融工程
• 投资银行业务

《金融市场实务精要》 第一部分：现代金融体系的基石 第一章：全球金融格局的演变与重塑 本章深入剖析了自布雷顿森林体系瓦解以来，全球金融市场结构所经历的深刻变革。重点探讨了金融全球化、金融创新对传统银行体系的冲击，以及跨国资本流动日益频繁的复杂性。我们将考察新兴市场在国际金融体系中地位的上升，以及地缘政治冲突和贸易摩擦如何重塑资本的流向与定价机制。内容涵盖了国际货币体系的演变，特别是美元霸权地位的相对削弱与多极化货币竞争的兴起，并分析了主权债务危机、汇率稳定机制等关键议题对全球金融稳定的长期影响。此外，还将详细介绍全球金融监管框架（如巴塞尔协议III、Dodd-Frank法案）的构建及其在提升体系韧性方面的成效与局限。 第二章：货币、信贷与中央银行的职能 本章聚焦于现代金融体系的核心——货币的创造与调控。详细阐述了商业银行的存款创造过程，商业信用与银行信用的相互作用机制。深入解析中央银行作为最后贷款人的角色，及其在维护金融稳定中的关键作用。我们系统梳理了货币政策工具的运作机理，包括公开市场操作、法定存款准备金率、贴现率等传统工具，并重点分析了量化宽松（QE）、负利率政策等非常规货币政策的理论基础、实施路径及其对资产价格和实体经济的复杂传导效应。对通货膨胀的结构性成因、预期的管理以及货币政策有效性的制约因素进行了严谨的讨论。 第三章：金融中介机构的分类与功能定位 本章对构成现代金融系统的各类中介机构进行了全面分类和功能界定。首先区分了存款性机构（商业银行、储蓄机构）与非存款性机构（保险公司、养老基金、共同基金、对冲基金）的业务模式与风险特征。详细阐述了商业银行的资产负债管理，包括流动性风险、信用风险和利率风险的计量与控制方法。对投资管理行业，特别是共同基金和ETF（交易所交易基金）的结构、费用机制及其在财富管理中的普及作用进行了透彻的解析。同时，探讨了金融科技（FinTech）对传统中介机构的颠覆性影响，例如P2P借贷、智能投顾的兴起及其对中介成本和信息效率的重塑。 第二部分：资本市场运行机制 第四章：证券市场的结构与定价基础 本章是理解资本市场运作的理论基石。系统介绍了股票市场、债券市场以及衍生品市场的组织结构、交易规则和清算交割流程。在股票市场部分，重点阐述了首次公开募股（IPO）的流程、定价挑战与信息披露要求。对于债券市场，区分了政府债券、市政债券和公司债券的风险结构，并详尽分析了久期（Duration）和凸性（Convexity）在衡量利率风险中的应用。定价理论部分，严格遵循有效市场假说（EMH）的不同形式，解析了资产定价模型，包括资本资产定价模型（CAPM）和套利定价理论（APT），并讨论了行为金融学对传统定价模型的修正与补充。 第五章：固定收益证券的深入分析 本章专注于固定收益资产的风险管理与估值。除了基础的到期收益率（YTM）计算外，深入探讨了债券的信用风险分析，包括信用评级机构的角色、信用违约互换（CDS）的运作原理及其在风险转移中的作用。对于结构化产品，如抵押贷款支持证券（MBS）和资产支持证券（ABS），本章详细解析了其证券化过程、现金流的形成机制、以及在2008年金融危机中暴露出的风险集中问题。利率风险的对冲策略，特别是使用远期利率协议（FRA）和利率期货进行风险敞口管理的方法，将作为重点内容进行讲解。 第六章：衍生品市场：工具、策略与风险控制 本章全面梳理了金融衍生品的种类及其在风险管理和投机中的应用。详细介绍了远期合约、期货合约、期权合约（看涨期权与看跌期权）和互换合约（利率互换、货币互换）的标准化特征和交易实践。期权定价模型部分，将以布莱克-斯科尔斯-默顿模型（BSM）为核心，讨论其假设条件、模型限制以及波动率的估计与应用。最后，本章强调了衍生品市场的监管挑战，特别是场外交易（OTC）衍生品的清算集中化趋势，以及如何通过保证金制度有效控制对手方风险。 第三部分：金融风险管理与监管环境 第七章：信用风险计量与管理 信用风险是金融机构面临的最核心风险之一。本章构建了一套系统的信用风险管理框架。内容涵盖了从借款人资质审查、信用评分模型（如FICO模型）的构建与应用，到贷款组合的集中度管理。重点分析了监管机构对银行资本充足率的要求中，如何体现信用风险的权重计算（如内部评级法IRB与标准法SA）。此外，还将引入巴塞尔协议框架下对信用风险暴露、违约概率（PD）、违约损失率（LGD）和风险加权资产（RWA）的精确计算方法。 第八章：市场风险、操作风险与流动性风险 本章系统考察了除信用风险外的三大主要风险类型。市场风险部分，详细讲解了价值风险度量工具——风险价值（VaR）模型的原理、计算方法（历史模拟法、参数法、蒙特卡洛模拟法）及其在压力测试中的局限性。操作风险则聚焦于流程缺陷、人为错误、系统故障和外部欺诈的预防与损失事件数据库的应用。流动性风险部分，区分了融资流动性风险和市场流动性风险，并探讨了监管机构要求的流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）等指标在压力情景下的保障作用。 第九章：金融监管体系与全球金融稳定 本章探讨了金融监管的必要性、目标与演变路径。详细介绍了宏观审慎监管与微观审慎监管的区别与联系。对金融稳定委员会（FSB）的角色、国际证监会组织（IOSCO）的职责进行了介绍。重点剖析了危机后国际监管改革的重点，如系统重要性金融机构（SIFIs）的识别与附加资本要求。最后，本章讨论了金融监管套利现象的成因，以及如何通过更紧密的国际协调来应对金融创新的速度与复杂性带来的监管滞后问题。 第十-十章：金融科技（FinTech）与未来趋势 本章展望了驱动未来金融变革的关键技术力量。深入分析了区块链技术在分布式账本、跨境支付和资产代币化方面的潜力与挑战。探讨了人工智能与机器学习在量化交易、反欺诈监控和个性化客户服务中的实际应用案例。同时，本章也批判性地审视了金融科技带来的新风险，如算法偏见、数据安全与网络安全问题，并讨论了监管科技（RegTech）如何应对这些挑战，以期实现更高效、更具前瞻性的金融风险管控。

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