具体描述
《证券投资教程》共分十一章，主要论述了证券市场导论、证券投资工具、证券投资的风险控制、证券市场监管、股票的发行与承销、债券的发行与评级、证券交易程序、证券投资基本分析、证券投资技术分析、证券投资基金的运作、证券投资基金的管理。《证券投资教程》每章章首附有“预备知识”、“本章导读”、“教学目的”，每章章末附有“关键术语”、“要点回顾”及作业题。
投资者的必读指南：金融市场实战策略与风险管理 内容简介 本书旨在为渴望在瞬息万变的金融市场中取得成功的投资者提供一套全面、实用的操作指南。它超越了基础的理论框架，深入剖析了当代投资决策背后的复杂机制与博弈规律，特别侧重于将理论知识转化为可执行的实战策略，并强调在追求高回报的同时，如何构建坚不可摧的风险防御体系。 第一部分：理解市场生态——宏观视角下的微观操作 本书首先构建了一个宏大的市场分析框架。我们不满足于对经济数据的简单罗列，而是深入探讨了全球宏观经济周期如何影响资产类别的相对价值。 一、全球化与金融传导机制： 详细解析了地缘政治事件、主要央行的货币政策（如美联储的点阵图解读、欧洲央行的量化宽松退出路径）如何通过外汇市场、大宗商品市场，最终传导至本土股市和债市。我们提供了具体的案例分析，说明如何通过追踪核心通胀指标（PCE、CPI的结构性变化）来预判市场拐点。 二、资产配置的动态平衡艺术： 传统的“股六债四”配比已无法适应低利率或高通胀环境。本书提出了“核心-卫星”的动态资产配置模型。 核心资产（Core）： 关注长期、低波动、与经济基本面强相关的资产，如高质量的指数化投资、核心通胀保值债券（TIPS）的配置时机。 卫星资产（Satellite）： 探讨如何利用战术性配置，捕捉市场热点。这包括对主题投资（Thematic Investing）的深入研究，例如清洁能源转型、人工智能基础设施、以及人口老龄化带来的医疗健康板块的长期潜力。我们将详细拆解如何量化评估一个“主题”的生命周期，避免过早或过晚介入。 第二部分：权益投资的深度挖掘——从财务报表到估值陷阱 本书对股票投资的分析，强调的是“像企业主一样思考”。我们摒弃了技术指标的简单堆砌，转而聚焦于企业内在价值的构建与破坏过程。 一、财务报表的“侦探工作”： 收入确认的艺术、商誉减值的警示信号、自由现金流（FCF）的质量评估，这些都是本书的重点。我们将介绍如何识别“粉饰报表”的常见手法，例如通过应收账款周转率的异常波动来发现销售的潜在问题，以及如何利用资产负债表上的或有负债来预测未来潜在的法律风险。 二、估值模型的实战应用与局限性： 净现值（NPV）和内部收益率（IRR）在确定性较高的项目中固然有效，但在面对不确定性极高的成长型企业时，折现率的选择（WACC的构建）成为关键。本书提供了“情景分析法”在估值中的应用，即构建最佳、中性、最差三种情景，并赋予不同的概率权重，从而得出更稳健的估值区间，而非单一的“目标价”。 三、价值陷阱与成长泡沫的辨识： 价值投资的难点在于区分“被市场低估的好公司”与“正在衰退的平庸公司”。我们将教授如何通过护城河的动态评估（技术壁垒、网络效应、品牌溢价的持续性）来判断一家公司的竞争优势是否正在被侵蚀。对于成长股，重点在于分析其单位经济模型（Unit Economics）的可持续性，例如SaaS公司的客户获取成本（CAC）与客户生命周期价值（LTV）的比率，以及单位经济模型的规模化效率。 第三部分：固定收益与另类资产的对冲艺术 现代投资组合不再局限于股票和传统债券。本书为投资者拓宽了视野，介绍了在不同市场环境下，如何利用固定收益产品和另类投资进行风险对冲。 一、债券市场的期限结构与收益率曲线： 详细解释了收益率曲线（平坦化、陡峭化、倒挂）背后的市场预期。我们不仅讲解久期（Duration）和凸性（Convexity）的基本概念，更侧重于如何在加息周期中，通过调整债券组合的平均久期来实现资本的保值。此外，企业债的信用评级下调风险，以及如何利用信用违约互换（CDS）进行风险管理，也进行了深入的探讨。 二、实战中的衍生品运用： 衍生工具并非投机者的专利，而是风险管理的利器。本书专注于期权（Options）在投资组合中的防御性应用，例如： 备兑看涨期权（Covered Calls）： 在持有大量股票时，通过卖出看涨期权来小幅增强收益并对冲短期下行风险。 保护性看跌期权（Protective Puts）： 类似于购买保险，为核心持仓提供明确的下跌保护上限。 四、另类投资的门槛与回报： 分析了私募股权（PE/VC）和对冲基金（Hedge Funds）的运作逻辑。重点在于理解其流动性溢价、锁定期限，以及如何通过FoF（基金中的基金）或上市的私募股权产品，间接参与这一高门槛领域。 第四部分：情绪与行为金融学的实战应用 市场效率的边界在于人性的非理性。本书的最后一部分致力于帮助投资者战胜自身的情绪弱点。 一、识别并中和认知偏见： 锚定效应、处置效应（Loss Aversion）和羊群效应是侵蚀投资回报的隐形杀手。我们提供了一套“决策日志”系统，要求投资者在买入和卖出前后，强制性地记录下决策的依据（事实数据）与情绪状态（自信或恐惧的程度），以便在事后复盘时，清晰地将情绪干扰与客观分析区分开来。 二、构建反脆弱的交易纪律： 成功的投资往往不是因为一次天才的预测，而是因为长期坚持了正确的系统。本书强调“系统化交易的SOP（标准操作程序）”，包括预设的止损点（基于波动率而非价格点）、盈利目标以及最大回撤限制。当市场情绪达到极度恐慌或极度贪婪时，严格遵守预设的SOP，是保持长期稳定的关键。 本书特色： 本书的论述风格严谨而务实，案例取材于近二十年的全球金融市场重大事件，避免了空洞的理论说教。它不是一本快速致富手册，而是一部陪伴投资者穿越牛熊，不断学习、迭代其决策框架的深度工具书。它假定读者具备基本的金融常识，并致力于将他们从“知识的拥有者”转变为“智慧的实践者”。
作者简介
目录信息
读后感
评分
评分
评分
评分
评分
用户评价
评分
评分
评分
评分
评分
相关图书
本站所有内容均为互联网搜索引擎提供的公开搜索信息，本站不存储任何数据与内容，任何内容与数据均与本站无关，如有需要请联系相关搜索引擎包括但不限于百度，google,bing,sogou 等
© 2026 book.wenda123.org All Rights Reserved. 图书目录大全 版权所有