证券市场与法律

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出版者:政法大学
作者:吴志攀 主编
出品人:
页数:358
译者:
出版时间:2000-5
价格:20.00元
装帧:
isbn号码:9787562019794
丛书系列:
图书标签:
  • 证券法
  • 资本市场
  • 金融法律
  • 证券监管
  • 股票市场
  • 债券市场
  • 投资法律
  • 金融法规
  • 市场准入
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具体描述

《全球金融风暴的深层逻辑与应对策略》 ——剖析百年金融史中的周期性危机与结构性变革 图书简介 本书深入剖析了自19世纪末有组织金融市场建立以来,全球范围内爆发的一系列重大金融危机、经济衰退以及系统性风险事件的深层成因、演化路径及其对实体经济和全球治理格局产生的深远影响。我们聚焦于金融危机的周期性规律和结构性变迁,力求揭示隐藏在喧嚣的市场波动之下的经济学逻辑与人性博弈。 第一部分:危机的历史回响与范式转移(1873-1971) 本部分追溯了现代金融体系的奠基时代,重点考察了两次重大的范式转换。首先,我们详细考察了19世纪末“大萧条”的背景下,古典金本位制的内在张力与瓦解过程。通过对跨国资本流动、债务累积与区域性恐慌(如1893年美国恐慌和1907年华尔街未遂恐慌)的案例分析,我们阐释了缺乏中央银行调控的市场如何自我暴露于不可预测的流动性危机之中。 随后,本书将焦点转向1929年的“大萧条”。我们摒弃了仅从货币供应量角度的传统解读,转而深入探讨了财富分配不均、产业结构失衡、以及过度金融创新(如房地产投机与证券化前身)在危机爆发中的作用。更重要的是,我们细致梳理了凯恩斯主义经济学和美国罗斯福新政如何从根本上重塑了政府与市场的关系,标志着国家干预主义的兴起。 第三章专门研究了布雷顿森林体系下的“黄金时代”(1945-1971)。在这个相对稳定的时期,我们分析了固定汇率制度如何促进了战后重建和贸易扩张,但同时也指出,该体系内部固有的“特里芬难题”——即美元信用与全球流动性需求的矛盾——如何最终导致了体系的崩溃,为1970年代的滞胀埋下了伏笔。 第二部分:去管制化浪潮与风险的全球化(1970s-2007) 进入20世纪70年代,石油危机与滞胀的出现,标志着凯恩斯共识的动摇。本部分探讨了“货币主义”的复兴,以及全球金融市场如何开始走向结构性松动。 我们重点分析了“大缓和”时期(Great Moderation)下,各国央行在抑制通胀方面取得的初步成功,但这成功却催生了新的隐患——资产价格的过度膨胀。本章详细解构了里根和撒切尔时代推行的金融去管制化(Deregulation)运动,包括对商业银行和投资银行边界的模糊化处理,以及衍生工具市场的爆炸性增长。 核心章节聚焦于两次关键性的风险事件:亚洲金融危机(1997-1998)和互联网泡沫破裂(2000)。我们分析了短期资本流入的“热钱”属性,以及固定汇率锚定在高估值下的脆弱性。对于科网泡沫,我们着重分析了“新经济”叙事如何被投机资本俘获,以及风险投资机构在推动估值脱离基本面过程中的角色。这些危机揭示了一个关键趋势:风险不再局限于特定地域,而是通过复杂的金融网络迅速传染。 第三部分:系统性风险的极点——2008年全球金融危机(GFC)的深度剖析 本书用近三分之一的篇幅,以案件研究的方式,还原了2008年危机爆发的完整链条。我们详细考察了次级抵押贷款市场的起源,从“合格借款人”到“次级借款人”的风险下沉过程。 关键分析点在于金融工程的“黑箱化”:本书细致解释了抵押贷款支持证券(MBS)、担保债务凭证(CDO)以及信用违约互换(CDS)这些复杂金融工具是如何被设计、评级和广泛交易的。我们揭示了评级机构的利益冲突、银行间的过度杠杆操作,以及“影子银行体系”如何规避了传统银行的资本充足率监管。 高潮部分描绘了雷曼兄弟破产及其引发的全球系统性冲击。我们分析了各国政府和中央银行采取的史无前例的干预措施,包括量化宽松(QE)的首次大规模应用,以及对“大而不能倒”机构的救助策略所引发的道德风险争议。 第四部分:后危机时代的监管重塑与新挑战(2010至今) 危机过后,全球进入了漫长的“去杠杆化”和“弱增长”阶段。本部分审视了后危机时代在监管和宏观经济政策方面的主要变革。 我们评估了《多德-弗兰克法案》(美国)和《巴塞尔协议III》(国际)等新规的实际效果,特别是在加强银行资本、限制自营交易(Volcker Rule)以及提升系统重要性机构监管力度方面的成就与不足。 然而,本书的论断是,风险并未消失,而是转移了。我们深入探讨了近年来出现的“新风险领域”: 1. 主权债务风险与长期低利率陷阱: 探讨了超低利率环境对养老金体系、保险公司资产负债表的长期压力,以及全球主要经济体债务水平的持续攀升。 2. 金融科技(FinTech)与加密资产的挑战: 分析了去中心化金融(DeFi)和稳定币对传统货币主权的潜在冲击,以及监管套利的新空间。 3. 地缘政治风险与金融脱钩: 探讨了贸易摩擦、供应链重组如何转化为金融市场的波动性,以及资本管制和制裁工具在现代金融战中的作用。 结语:迎接不确定性的未来 本书最后总结道,金融市场的历史是一部关于信贷扩张、信心丧失和监管滞后的重复剧本。成功的金融管理者和政策制定者,必须超越日常的市场噪音,理解技术进步如何加速风险的传播速度,以及周期性的人性弱点如何总能找到新的载体进行自我实现。本书旨在提供一套严谨的分析框架,帮助读者穿透复杂的金融表象,把握未来十年全球经济的潜在不稳定因素。

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目录信息

读后感

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用户评价

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《证券市场与法律》这个标题立刻引起了我对证券市场中的新兴领域,比如私募基金、风险投资以及众筹等法律问题的关注。我期望这本书能够深入探讨这些新型投融资模式在法律上的特点,包括它们的注册审批、募集行为、信息披露要求以及潜在的法律风险。例如,私募基金的监管框架是如何设计的,以平衡其灵活性和对投资者的保护,以及风险投资在投前、投中、投后各个阶段的法律注意事项。我特别关注的是,众筹作为一种新兴的融资方式,其在法律上是如何界定投资者身份、信息披露标准以及如何防范欺诈行为的。我希望这本书能够通过具体的案例,来阐释这些新兴领域的法律实践,并分析当前法律在这些领域可能存在的不足或争议。我还对证券市场中的合规性审查和内部控制制度感兴趣,并希望了解,企业在进行证券发行、上市、交易的过程中,需要遵守哪些法律规定,以及如何建立有效的内部控制机制来降低法律风险。我期待这本书能够为我提供一个关于证券市场法律全貌的清晰认知,让我能够更好地理解不同类型的资本市场活动是如何在法律的框架下运作的。

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当我看到《证券市场与法律》这个书名的时候,我立刻联想到了那些在全球范围内引起广泛关注的金融丑闻和市场操纵案件。我非常希望这本书能够深入剖析这些事件背后的法律根源,例如,如何通过虚假的财务报表来欺骗投资者,以及相关的法律责任是如何界定的。我特别关注的是,在信息不对称的情况下,投资者如何运用法律武器来保护自己的合法权益,比如在集体诉讼中扮演的角色,以及如何通过监管机构的投诉机制来寻求公正。我期望这本书能够详细介绍证券市场的监管框架,包括中国证监会、美国证券交易委员会(SEC)等主要监管机构的职能和权力,以及它们在维护市场秩序、打击违法行为方面所发挥的作用。同时,我也对跨境证券交易的法律问题感到兴趣,例如,不同国家和地区的证券法律法规在相互影响和协调方面是否存在一些普遍性的原则和挑战。我希望这本书能够提供一些关于国际金融法律合作的案例,以及如何应对跨国证券欺诈等复杂情况。总而言之,我期待这本书能够为我打开一扇窗,让我能够更清晰地认识到,在资本市场的宏大叙事背后,法律所扮演的守护者角色,以及每一个市场参与者都应该具备的法律素养。

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当我第一次看到《证券市场与法律》这个书名时,我的思绪立刻飘到了那些在熊市中苦苦挣扎的投资者,以及他们在市场波动中可能面临的法律风险。我非常希望这本书能够深入探讨,在市场极端情况下,例如金融危机、黑天鹅事件发生时,证券法律如何发挥其稳定作用,以及监管机构如何运用法律工具来应对系统性风险。我期待这本书能够分析一些经典的金融危机事件,并探讨在这些事件中,证券法律是如何被应用或被突破的,以及由此产生的法律后果。例如,在2008年的金融危机中,那些复杂的金融衍生品和结构性产品是如何在法律上被界定和监管的,以及监管的失误是如何导致危机加剧的。我还对证券市场的“黑箱操作”和操纵行为感兴趣,并希望了解法律是如何定义和打击这些行为的。我希望这本书能够提供一些关于洗售、内幕交易、市场操纵等行为的法律界定和案例分析,以及监管机构在发现和惩处这些行为时所依赖的法律手段。总而言之,我希望这本书能够帮助我理解,在瞬息万变的证券市场中,法律不仅是规则的制定者,更是风险的“防火墙”,而理解这些法律的运作,对于我在市场中保持清醒的头脑至关重要。

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这本书的标题是《证券市场与法律》,这无疑是一个非常吸引人的领域,尤其是在当前经济飞速发展、资本市场日益活跃的背景下。当我第一次看到这个书名时,我脑海中立刻浮现出许多与证券市场相关的画面:股票交易所里此起彼伏的交易声,闪烁不停的K线图,以及那些关于财富增长与风险控制的讨论。然而,作为一名对金融市场充满好奇,同时又对法律规范有着严谨态度的读者,我更希望这本书能够深入探讨证券市场的运作机制是如何与法律框架相互交织、彼此制约的。我期待的内容不仅仅是关于如何购买股票、如何进行投资的技巧,更希望能了解,在这些看似纷繁复杂的交易背后,隐藏着怎样的法律逻辑和制度保障。例如,上市公司信息披露的合规性要求,内幕交易的法律界定与惩处,以及投资者权益的保护机制,这些都是我非常感兴趣的方面。我希望这本书能够提供详实的案例分析,通过真实的市场事件来阐释相关的法律条文,从而帮助我理解法律在维护市场公平、透明和稳定中所扮演的关键角色。此外,对于资本市场的改革和发展,法律的滞后性以及如何通过立法来适应市场变化,也是我希望能够深入了解的主题。总而言之,我希望这本书能够成为我理解证券市场与法律之间复杂关系的指路明灯,让我能够更清晰地认识到,在追逐市场机遇的同时,如何规避法律风险,成为一个负责任的、有见识的投资者。

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当提及《证券市场与法律》时,我脑海中立即浮现出那些在市场中扮演着关键角色的专业人士,比如律师、分析师、基金经理以及注册会计师,以及他们所承担的法律责任。我非常希望这本书能够深入探讨,这些市场参与者在证券市场活动中所必须遵守的职业道德和法律规范,以及一旦违反这些规范可能面临的法律后果。我期待本书能够详细介绍,证券从业人员的执业许可制度、信息保密义务、利益冲突的规避以及在进行投资咨询或财务分析时的谨慎义务。特别是,我希望了解,注册会计师在审计过程中,如何确保财务报表的真实性和完整性,以及在发现虚假陈述或舞弊行为时,他们的法律责任是什么。我还对证券市场中的“卖方责任”和“买方责任”感兴趣,并希望了解,在信息不对称的情况下,法律是如何界定不同主体在交易过程中的责任的。总而言之,我希望这本书能够帮助我认识到,一个健康发展的证券市场,离不开每一位市场参与者的诚信和守法,而理解他们的法律责任,有助于我更好地认识市场规则和风险。

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《证券市场与法律》这个书名立刻勾起了我对证券市场国际化进程以及由此带来的法律挑战的浓厚兴趣。我非常希望这本书能够深入探讨,中国证券市场在对外开放的过程中,如何与国际成熟市场的法律体系进行对接和融合,以及在跨境证券交易中可能遇到的法律问题。我期待本书能够详细介绍,境外投资者在中国境内进行证券投资的法律规定,例如QFII、RQFII等制度的法律框架,以及中国企业在境外上市的法律合规性要求。我特别关注的是,在跨境监管合作方面,各国监管机构之间是如何通过法律框架进行信息共享、调查取证和执法协作的,以及如何应对跨国证券欺诈等行为。我还对证券市场中的知识产权保护以及反垄竞争法在资本市场的应用感兴趣,并希望了解,在涉及技术创新和市场竞争的领域,法律是如何发挥作用的。总而言之,我希望这本书能够为我提供一个关于证券市场全球化背景下,法律所面临的机遇与挑战的深刻洞察,帮助我理解,在日益紧密的国际资本流动中,法律的协调与规范至关重要。

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《证券市场与法律》这个标题立即勾起了我对上市公司治理结构与法律规范之间关系的浓厚兴趣。我希望这本书能够详细阐述,股东大会、董事会、监事会等公司治理主体在法律上的权利和义务,以及它们如何通过法律手段来确保公司的合规运作和投资者权益的保护。特别是,我对于独立董事制度的法律作用以及其在防范关联交易、信息披露违规等方面的有效性非常关注。我期望这本书能够提供一些关于公司治理失败的案例,并分析这些失败是如何与法律的缺失或执行不力相关的。此外,股权激励计划、并购重组等资本运作中的法律合规性也是我希望深入了解的方面。例如,在进行并购时,如何确保交易的公平性,保护中小股东的利益,以及如何处理相关的法律文件和审批程序。我还对证券市场上关于股东权利的保护机制非常感兴趣,包括知情权、参与权、收益权等,以及法律如何为这些权利提供保障。我希望这本书能够通过案例分析和理论阐释,帮助我理解,一个健康有序的证券市场,离不开完善的公司治理和严谨的法律监管。

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当我看到《证券市场与法律》这个书名时,我立即联想到那些关于投资者教育和金融知识普及的讨论,以及法律在其中扮演的角色。我非常希望这本书能够深入探讨,如何通过法律和监管手段,来提升投资者的风险意识和辨别能力,从而减少因信息不对称和市场欺诈造成的损失。我期待本书能够详细介绍,证券监管机构在投资者教育方面的法律责任和具体措施,例如,信息披露的易读性要求、警示性公告的发布,以及对误导性宣传的监管。我特别关注的是,在互联网时代,各种金融信息传播速度快、范围广,法律如何规范网络上的证券投资咨询服务,以及如何打击网络欺诈和虚假信息。我还对证券市场中的“合适性销售”原则感兴趣,并希望了解,金融机构在向投资者推荐产品时,需要遵循哪些法律规定,以及如何评估投资者的风险承受能力。总而言之,我希望这本书能够成为一本关于证券市场法律在保护投资者权益方面的重要参考,让我能够更清晰地认识到,法律不仅约束市场行为,更重要的是,它承担着教育和引导市场参与者的重要使命。

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这本《证券市场与法律》的标题本身就勾勒出了一个宏大的图景,让我不禁联想到那些在金融浪潮中叱咤风云的人物,以及他们背后所依赖的法律体系。我个人一直对金融衍生品,比如期权、期货以及各种复杂的金融产品是如何在法律框架下被设计、交易和监管的感到好奇。我期望这本书能够详细介绍这些衍生品市场在法律上的特殊性,包括其合同的法律效力、风险管理工具的法律属性,以及在跨境交易中可能遇到的法律冲突和解决方案。尤其值得关注的是,随着金融创新的不断涌现,新的金融工具层出不穷,而法律往往需要一段时间才能跟上这些变化。我希望这本书能够探讨在法律尚未完全覆盖的领域,如何运用现有的法律原则来解读和规范这些新事物,以及监管机构在法律适用的过程中所面临的挑战。此外,我还对证券市场中的一些经典法律纠纷,比如欺诈发行、虚假陈述、操纵股价等,感兴趣。我希望这本书能够通过对这些案例的深度剖析,揭示其背后涉及的法律条文、法院的判决逻辑,以及对市场参与者行为的警示意义。理解这些纠纷的产生原因和法律处理方式,对于我认识到遵守法律的重要性,以及如何在法律允许的范围内进行合法的金融活动,具有至关重要的意义。我希望这本书能提供一个全面而深入的视角,让我能够更好地理解证券市场的法律生态系统。

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《证券市场与法律》这个书名让我立刻联想到那些为了维护市场公平和效率而不断演进的法律条文和监管政策。我非常希望这本书能够深入探讨,证券法律体系是如何随着市场的发展而不断改革和完善的,以及这些改革对市场运作和投资者行为产生了怎样的影响。我期待本书能够详细介绍,中国证券市场在不同发展阶段,例如从计划经济向市场经济转型,以及从初创阶段到成熟阶段,法律法规是如何逐步建立和健全的。我特别关注的是,在中国证券市场发展的历史长河中,有哪些具有里程碑意义的法律事件或改革措施,它们是如何解决当时市场存在的问题,并为后来的发展奠定基础的。我还对证券市场中的法律的解释和适用问题感兴趣,以及在司法实践中,法院是如何理解和应用证券法律条文的。总而言之,我希望这本书能够为我提供一个关于证券市场法律发展历程的全面视角,让我能够更深刻地理解,法律并非一成不变,而是一个动态的、不断适应市场需求的有机体,而这种演进本身就充满了智慧与挑战。

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