推薦序
譯者序
前言
第1章　金融數據及其特徵1
1.1　資産收益率1
1.2　債券收益和價格5
1.3　隱含波動率7
1.4　R軟件包及其演示8
1.4.1　R軟件包的安裝9
1.4.2　Quantmod軟件包9
1.4.3　R的基本命令11
1.5　金融數據的例子12
1.6　收益率的分布性質14
1.7　金融數據的可視化19
1.8　一些統計分布23
1.8.1　正態分布23
1.8.2　對數正態分布23
1.8.3　穩態分布24
1.8.4　正態分布的尺度混閤24
1.8.5　多元收益率25
習題27
參考文獻27
第2章　金融時間序列的綫性模型28
2.1　平穩性30
2.2　相關係數和自相關函數31
2.3　白噪聲和綫性時間序列36
2.4　簡單自迴歸模型37
2.4.1　AR模型的性質38
2.4.2　實踐中AR模型的識彆44
2.4.3　擬閤優度49
2.4.4　預測50
2.5　簡單移動平均模型52
2.5.1　MA模型的性質53
2.5.2　MA模型定階54
2.5.3　模型估計55
2.5.4　用MA模型預測55
2.6　簡單ARMA模型58
2.6.1　ARMA（1,1）模型的性質59
2.6.2　一般ARMA模型60
2.6.3　ARMA模型的識彆60
2.6.4　用ARMA模型進行預測63
2.6.5　ARMA模型的三種錶示方式63
2.7　單位根非平穩性65
2.7.1　隨機遊動65
2.7.2　帶漂移的隨機遊動66
2.7.3　趨勢平穩時間序列68
2.7.4　一般單位根非平穩模型68
2.7.5　單位根檢驗69
2.8　指數平滑72
2.9　季節模型74
2.9.1　季節差分75
2.9.2　多重季節模型77
2.9.3　季節啞變量82
2.10　帶時間序列誤差的迴歸模型84
2.11　長記憶模型89
2.12　模型比較和平均92
2.12.1　樣本內比較92
2.12.2　樣本外比較92
2.12.3　模型平均96
習題96
參考文獻97
第3章　綫性時間序列分析案例學習99
3.1　每周普通汽油價格99
3.1.1　純時間序列模型100
3.1.2　原油價格的使用102
3.1.3　應用滯後期的原油價格數據103
3.1.4　樣本外預測104
3.2　全球溫度異常值108
3.2.1　單位根平穩109
3.2.2　趨勢非平穩112
3.2.3　模型比較114
3.2.4　長期預測116
3.2.5　討論117
3.3　美國月失業率121
3.3.1　單變量時間序列模型121
3.3.2　一個替代模型125
3.3.3　模型比較128
3.3.4　使用首次申請失業救濟金人數128
3.3.5　模型比較135
習題135
參考文獻136
第4章　資産波動率及其模型137
4.1　波動率的特徵137
4.2　模型的結構138
4.3　模型的建立140
4.4　ARCH效應的檢驗141
4.5　ARCH模型143
4.5.1　ARCH模型的性質144
4.5.2　ARCH模型的優點與缺點145
4.5.3　ARCH模型的建立145
4.5.4　例子149
4.6　GARCH模型154
4.6.1　實例說明156
4.6.2　預測的評估163
4.6.3　兩步估計方法164
4.7　求和GARCH模型164
4.8　GARCH-M模型166
4.9　指數GARCH模型168
4.9.1　第一個示例169
4.9.2　模型的另一種形式170
4.9.3　第二個示例170
4.9.4　用EGARCH模型進行預測172
4.10　門限GARCH模型173
4.11　APARCH模型175
4.12　非對稱GARCH模型177
4.13　隨機波動率模型179
4.14　長記憶隨機波動率模型180
4.15　另一種方法181
4.15.1　高頻數據的應用181
4.15.2　應用日開盤價、最高價、最低價和收盤價183
習題187
參考文獻188
第5章　波動率模型的應用190
5.1　GARCH波動率期限結構190
5.2　期權定價和對衝194
5.3　隨時間變化的協方差和β值196
5.4　最小方差投資組閤203
5.5　預測207
習題214
參考文獻214
第6章　高頻金融數據215
6.1　非同步交易215
6.2　交易價格的買賣報價差218
6.3　交易數據的經驗特徵220
6.4　價格變化模型224
6.4.1　順序概率值模型224
6.4.2　分解模型228
6.5　持續期模型232
6.5.1　日模式的成分233
6.5.2　ACD模型235
6.5.3　估計237
6.6　實際波動率241
6.6.1　處理市場微結構噪聲247
6.6.2　討論249
附錄A　概率分布概覽251
附錄B　危險率函數253
習題254
參考文獻255
第7章　極值理論、分位數估計與VaR257
7.1　風險測度和一緻性257
7.1.1　風險值258
7.1.2　期望損失262
7.2　計算風險度量的注記263
7.3　風險度量製264
7.3.1　討論267
7.3.2　多個頭寸268
7.4　VaR計算的計量經濟學方法270
7.5　分位數估計275
7.5.1　分位數與次序統計量276
7.5.2　分位數迴歸277
7.6　極值理論280
7.6.1　極值理論概覽280
7.6.2　經驗估計282
7.6.3　股票收益率的應用284
7.7　極值在VaR中的應用288
7.7.1　討論289
7.7.2　多期VaR290
7.7.3　收益率水平290
7.8　超齣門限的峰值291
7.8.1　統計理論292
7.8.2　超額均值函數293
7.8.3　估計294
7.8.4　另外一種參數化方法296
7.9　平穩損失過程298
習題299
參考文獻300
索引302
· · · · · · (收起)