第一部分 概覽
第1章 為什麼要研究金融市場和金融機構
1.1 為什麼要研究金融市場
1.2 為什麼要研究金融機構
1.3 應用管理視角
1.4 如何研究金融市場和金融機構
1.5 網絡練習
1.6 總結
第2章 金融體係總覽
2.1 金融市場的功能
2.2 金融市場的結構
2.3 金融市場的國際化
全球視野2—1 美國資本市場鋒芒不再嗎？
追蹤財經新聞2—1 外國股票市場指數
全球視野2—2 金融中介對證券市場的重要性：一種國際比較
2.4 金融中介機構的職能：間接融資
2.5 金融中介的類型
2.6 金融監管體係
第二部分 金融市場基礎
第3章 利率的含義及其在定價中的作用
3.1 利率的計算
全球視野3—1 有負利率國債嗎？
3.2 實際利率與名義利率的區彆
小案例3—1 TIPS使得美國的實際利率成為可以觀測的變量
3.3 利率與迴報率的區彆
小案例3—2 幫助投資者選擇閤適的利率風險
執業經理3—1 計算久期來度量利率風險
第4章 利率的變化
4.1 資産需求的決定因素
4.2 債券市場的供給和需求
4.3 均衡利率的變動
案例4—1 預期通貨膨脹引發的利率變動：費雪效應
案例4—2 商業周期擴張引起的利率波動
案例4—3 對日本低利率的解釋
案例4—4 《華爾街日報》導讀：“信貸市場”專欄
追蹤財經新聞4—1 “信貸市場”專欄
執業經理4—1 通過利率預測獲利
追蹤財經新聞4—2 利率預測
第5章 風險和期限結構對利率的影響
5.1 利率的風險結構
案例5—1 次貸危機以及Baa級債券與國債的利差
案例5—2 布什政府的稅收削減計劃以及可能被撤銷對債券利率的影響
5.2 利率的期限結構
追蹤財經新聞5—1 收益率麯綫
小案例5—1 利用收益率麯綫預測通貨膨脹和商業周期
案例5—31980—2010年對收益率麯綫的解釋
執業經理5—1 利用期限結構預測利率
第6章 金融市場效率
6.1 有效市場假說
6.2 有效市場假說的實證
小案例6—1 證明假說的例外：伊萬•；博斯基
案例6—1 外匯匯率是否遵循隨機漫步原理
執業經理6—1 股市投資操作指南
小案例6—2 你會聘請猿猴做你的投資顧問嗎？
案例6—21987年的“黑色星期一”和2000年科技股泡沫破滅說明瞭什麼？
6.3 行為金融學
第三部分 金融機構基礎
第7章 金融機構的存在
7.1 世界各國金融機構的基本情況
7.2 交易成本
7.3 信息不對稱：逆嚮選擇和道德風險
7.4 次品車問題：逆嚮選擇如何影響金融結構
小案例7—1 安然倒閉事件
7.5 道德風險如何影響債務閤約和股權閤約的選擇
7.6 道德風險如何影響債務市場中的金融結構
案例7—1 金融發展和經濟增長
小案例7—2 我們要殺掉所有律師嗎？
案例7—2 中國是金融發展重要性的反證嗎？
7.7 利益衝突
小案例7—3 安達信會計師事務所的倒閉
小案例7—4 信用評級機構和2007—2009年的金融危機
小案例7—5 《薩班斯奧剋斯利法案》是否導緻瞭美國資本市場的衰退？
第8章 金融危機的産生及其危害
8.1 信息不對稱與金融危機
8.2 發達經濟體金融危機的動態過程
案例8—1 金融危機的根源：大蕭條
案例8—22007—2009年的金融危機
聯儲內幕8—1 樓市泡沫是美聯儲之過嗎？
全球視野8—1 愛爾蘭與2007—2009年的金融危機
8.3 新興市場經濟體金融危機的動態過程
案例8—31994—1995年墨西哥金融危機，1997—1998年東亞金融危機， 2001—2002年阿根廷金融危機
全球視野8—2 對金融自由化／全球化進程的歪麯：大財閥與韓國危機
第四部分 中央銀行和貨幣政策的實施
第9章 中央銀行和聯邦儲備體係
9.1 聯邦儲備體係的起源
聯儲內幕9—1 聯邦儲備體係創始人的政治天賦
9.2 聯邦儲備體係的正式結構
聯儲內幕9—2 紐約聯邦儲備銀行的特殊地位
聯儲內幕9—3 研究員的作用
聯儲內幕9—4 綠皮書、藍皮書和褐皮書：這些顔色對聯儲意味著什麼
聯儲內幕9—5 伯南剋風格與格林斯潘風格的不同之處
9.3 聯邦儲備體係有多大的獨立性？
9.4 歐洲中央銀行的結構和獨立性
9.5 其他國外中央銀行的結構和獨立性
9.6 對中央銀行行為的解釋
9.7 聯邦儲備體係是否應該獨立
聯儲內幕9—6 聯儲交際策略的演變
第10章 貨幣政策實施：工具、目標、戰略和策略
10.1 聯邦儲備體係的資産負債錶
10.2 準備金市場和聯邦基金利率
聯儲內幕10—1 為什麼美聯儲需要對準備金支付利息？
案例10—1 聯邦儲備體係的操作程序怎樣限製聯邦基金利率的波動？
10.3 貨幣政策工具
10.4 貼現政策
10.5 法定存款準備金要求
聯儲內幕10—22007—2009年金融危機中，美聯儲的最後貸款人機製
10.6 歐洲中央銀行的貨幣政策工具
10.7 價格穩定目標和名義錨
10.8 其他貨幣政策目標
10.9 價格穩定是否應該成為貨幣政策的首要目標
10.10 通貨膨脹目標
全球視野10—1 歐洲中央銀行的貨幣政策戰略
聯儲內幕10—3 伯南剋主席和通貨膨脹目標
10.11 中央銀行應對資産價格泡沫： 從2007—2009年金融危機中吸取的教訓
10.12 策略：政策工具的選擇
執業經理10—1 使用美聯儲觀察員
第五部分 金融市場
第11章 貨幣市場
11.1 貨幣市場的界定
11.2 貨幣市場的目的
11.3 貨幣市場的參與者
11.4 貨幣市場工具
案例11—1 國債支付利息的貼現價格
小案例11—1 美國財政部國債拍賣中齣瞭問題
全球視野11—1 歐洲美元市場的誕生
11.5 貨幣市場工具的比較
追蹤財經新聞11—1 貨幣市場利率
第12章 債券市場
12.1 資本市場的作用
12.2 資本市場的參與者
12.3 資本市場交易
12.4 債券的種類
12.5 國債
案例12—12007—2009年的金融危機以及對房利美和房地美的救助
12.6 市政債券
12.7 公司債券
12.8 債券的財務擔保
12.9 債券收益率的計算
12.10 附息債券的價值
12.11 債券投資
第13章 股票市場
13.1 投資股票
13.2 普通股定價
13.3 市場如何決定證券價格
13.4 估值誤差
案例13—12007—2009年的金融危機與股票市場
案例13—2 “9•；11”恐怖襲擊、安然公司醜聞與股票市場
13.5 股票市場指數
小案例13—1 道瓊斯工業平均指數的曆史
13.6 購買外國股票
13.7 股票市場的監管
第14章 抵押貸款市場
14.1 什麼是抵押貸款
14.2 住房抵押貸款的特點
案例14—1 貼現點的決定
14.3 抵押貸款的類型
14.4 抵押貸款機構
14.5 抵押貸款服務
網絡金融14—1 藉款人從網上購買抵押貸款
14.6 抵押貸款二級市場
14.7 抵押貸款證券化
第15章 外匯市場
15.1 外匯市場
追蹤財經新聞15—1 外匯匯率
15.2 長期匯率
15.3 短期匯率：供求分析
15.4 匯率變動的解釋
案例15—1 利率變化對均衡匯率的影響
案例15—2 為什麼匯率會劇烈波動？
案例15—3 美元與利率
案例15—4 美元與次貸危機
案例15—5 《華爾街日報》導讀：“貨幣交易”專欄
追蹤財經新聞15—2 “貨幣交易”專欄
執業經理15—1 從匯率預測中獲利
第15章附錄 利率平價條件
A15.1 國內外資産預期迴報率的對比
A15.2 利率平價條件
第16章 國際金融體係
16.1 外匯市場乾預
聯儲內幕16—1 紐約聯邦儲備銀行外匯交易部的一天
16.2 國際收支平衡錶
全球視野16—1 經濟學傢為什麼擔心美國經常項目的巨額赤字
16.3 國際金融體係中的匯率製度
全球視野16—2 歐元對美元的挑戰
全球視野16—3 阿根廷的貨幣發行局製度
全球視野16—4 美元化
案例16—11992年9月的外匯危機
執業經理16—1 從外匯危機中獲利
案例16—2 新興市場國傢近年來的外匯危機：1994年墨西哥比索危機，1997年 東亞金融危機，1999年巴西金融危機和2002年阿根廷金融危機
案例16—3 中國如何積纍起2萬億美元的外匯儲備
16.4 資本管製
16.5 國際貨幣基金組織的作用
第六部分 金融産業
第17章 銀行和金融機構管理
17.1 銀行的資産負債錶
17.2 銀行的基本業務
17.3 銀行管理的一般原則
執業經理17—1 銀行資本金管理戰略
案例17—12008年銀行的資本金危機如何導緻瞭信用緊縮
17.4 資産負債錶外業務
利益衝突17—1 巴林銀行、大和銀行、住友商社和興業銀行： 魔鬼交易員與委托—代理問題
17.5 銀行績效的衡量
第18章 金融監管
18.1 信息不對稱和金融監管
全球視野18—1 政府存款保險在世界範圍內流行是件好事嗎？
全球視野18—2 《巴塞爾協議》
小案例18—1 “按市價計量”與2007—2009年的金融危機
小案例18—22007—2009年的金融危機和《消費者保護法案》
網絡金融18—1 電子銀行業務：銀行監管的新挑戰
全球視野18—3 國際金融監管
18.220世紀80年代的存貸款業務和銀行危機
18.31991年《聯邦存款保險公司改進法》
18.4 世界範圍內的銀行危機
18.5 《多德弗蘭剋法案》與未來監管
第19章 銀行業：結構和競爭
19.1 銀行體係的發展曆史
19.2 金融創新和影子銀行體係的成長
網絡金融19—1 銀行業的“鍵盤”能打敗“磚瓦”嗎？
網絡金融19—2 為何斯堪的納維亞人領先於美國人使用 電子支付和網上銀行？
網絡金融19—3 我們即將步入無現金社會嗎？
小案例19—1 布魯斯•；本特與2008年貨幣市場共同基金的恐慌
執業經理19—1 從新的金融産品中獲利：對本息分離國債的案例研究
19.3 美國商業銀行業的結構
19.4 銀行閤並和全國性銀行
網絡金融19—4 信息技術與銀行閤並
19.5 銀行業的拆分和其他金融服務業
小案例19—22007—2009年金融危機和大型獨立投資銀行的消亡
19.6 互助儲蓄業：監管和結構
19.7 跨國銀行業務
第20章 共同基金
20.1 共同基金的發展
20.2 共同基金的結構
案例20—1 計算共同基金的淨資産值
20.3 按投資標的物分類
20.4 投資基金的費用結構
20.5 共同基金的監管
20.6 對衝基金
小案例20—1 長期資本管理公司的潰敗
20.7 共同基金的利益衝突
利益衝突20—1 許多共同基金無視道德標準
利益衝突20—2 美國證券交易委員會廣泛調查共同基金的濫用
第21章 保險公司和養老金
21.1 保險公司
21.2 保險的基本原則
小案例21—1 保險代理商：客戶的同盟者
21.3 保險公司的發展和組織形式
21.4 保險的種類
利益衝突21—1 保險巨頭們的利益衝突
執業經理21—1 保險業的監管
利益衝突21—2 AIG的崩潰
利益衝突21—3 次級債風波和單一險種保險公司
21.5 養老金
21.6 養老金的類型
小案例21—2 養老金的影響力
21.7 養老金計劃的監管
21.8 養老金展望
第22章 投資銀行、證券經紀商、經銷商和風險投資公司
22.1 投資銀行
追蹤財經新聞22—1 新股發行
22.2 證券經紀人和經銷商
小案例22—1 使用限價指令簿
22.3 證券公司的監管
22.4 證券公司與商業銀行的關係
22.5 私募股權投資
22.6 私募股權收購
網絡金融22—1 網絡公司給風險資本傢造成損失
第七部分 金融機構管理
第23章 金融機構的風險管理
23.1 信用風險管理
23.2 利率風險管理
執業經理23—1 利率風險管理策略
第24章 利用金融衍生工具套期保值
24.1 套期保值
24.2 遠期市場
執業經理24—1 利用遠期閤約規避利率風險
24.3 金融期貨市場
追蹤財經新聞24—1 金融期貨
執業經理24—2 利用金融期貨規避風險
小案例24—1 亨特兄弟與白銀危機
執業經理24—3 利用遠期閤約和期貨閤約規避外匯風險
24.4 股指期貨
小案例24—2 程式交易和投資組閤保險：它們是否應該為1987年的股市崩盤負責？
追蹤財經新聞24—2 股指期貨
執業經理24—4 利用股指期貨對衝股市風險
24.5 期權
執業經理24—5 利用期貨期權閤約規避風險
24.6 利率互換
執業經理24—6 利用利率互換規避風險
24.7 信用衍生工具
案例24—1 次貸危機中的教訓：金融衍生工具什麼時候會成為全球的定時炸彈？
術語錶
譯後記
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