具体描述
在《财务建模》（原书第2版）中，资深投行家约翰 S.提亚对有关模型设计、构建并应用价值预测模型的经典指南进行了全面修订和补充，介绍了的预测模型构建方法，利用该模型，能准确计算公司当前估值及其未来的收益与利润。
作者简介
《财务建模：设计、构建及应用的完整指南》通过实际操作的案例来讲解如何生成一个核心模型，该过程中会广泛涉及基础会计学以及财务准则。本书逐步阐释建模工作的手法，获得了全球各地会计及财务专家的广泛认可，书中介绍的财务建模实践方法的要点包括：
预测建模概述——是什么、如何使用以及不同行业的预测模型有何不同
深入解读财务模型应用过程中所涉及的会计及财务知识
阐述了通过电子表格构建强大的动态财务模型的具体方法
明确了预测模型构建策略，令使用者能够快速更换输入变量进行敏感性测试
此外，作为原书第2版，还更新了一些内容：
初次覆盖了折现现金流（DCF）建模的内容
在电子表格中进行强大计算的Excel公式
深入解读预测模型的机理
书中还给出了与建模有关的词汇及语法，你可以利用它们来调整核心模型，以便令其适用于不同规模的公司，并且可以通过快速修改输入变量进行敏感性测试。
一个灵活并且成功的财务预测模型远不只是添加数字，而是可以解读数字之间的复杂关系，并且阐明这些数字背后所反映的企业附加价值。
总之，《财务建模：设计、构建及应用的完整指南》一书既阐述了的财务建模技术又通俗易懂，如果你想要构建并使用财务预测模型，这本书可以说是为数不多的参考工具之一。
目录信息
注册估值分析师认证考试简介
第1章 财务预测模型
1.1 结构
1.2 是估计而不是预言
1.3 关键的输出变量
1.4 一次性模型
1.5 模板模型
1.6 你作为模型的开发者
1.7 为了做得更好而需要注意的地方
第2章 最佳操作实践
2.1 开始建模
2.2 设计模型布局
2.3 防范错误
2.4 利用Excel开展工作
第3章 Excel 平台设置
3.1 屏幕外观
3.2 工具栏
3.3 样式
3.4 计算设置
3.5 编辑设置
3.6 自动保存
第4章 建模中的会计知识
4.1 三张财务报表
4.2 主要科目
4.3 会计等式
4.4 复式记账法
4.5 初创期公司的资产负债表
4.6 现金来源与使用：借记与贷记
4.7 复式记账法与现金变动
4.8 现金变动与建模
4.9 调平资产负债表
4.10 调平资产负债表的两种方法
4.11 产生现金：获取更多的利润
4.12 现金生成循环流程中的杠杆管理
4.13 为企业管理建模
第5章 建模工具箱：F键与区域
5.1 F键
5.2 区域
第6章 建模工具箱：函数
6.1 实用函数清单
6.2 工作注意事项
6.3 让我们开始
6.4 起点：IF函数
6.5 IF语句的替代函数
6.6 加法函数
6.7 计算函数
6.8 日期函数
6.9 查找数据的函数
6.10 处理错误
6.11 需要了解的其他函数
6.12 财务函数：NPV函数、XNPV函数、IRR函数、XIRR函数
第7章 构建试验模型
7.1 如何阅读示意图
7.2 在Excel中打开以及添加一个新的工作簿
7.3 试验模型1
7.4 试验模型2
7.5 利用你设定的数字来测试模型
7.6 关于试验模型的几个要点
第8章 循环引用与迭代计算
8.1 是否使用循环引用
8.2 在Excel中启用迭代计算
8.3 在迭代计算过程中会发生什么
8.4 计算利息的例子
8.5 计算平均利息
8.6 避免循环引用
8.7 利用循环引用：预防措施
8.8 循环引用的分享
第9章 设置资产负债表平衡机制
9.1 使用资产负债表的调平数字
9.2 负债类平衡变量不一定是循环贷款
9.3 资产类平衡变量不一定是超额现金
9.4 同时使用权益类平衡变量与循环贷款
9.5 将超额现金用于支付股利
ⅩⅦⅩⅧ第10章 准备开始构建完整的模型
10.1 扩展试验模型
10.2 一张完整的利润表
10.3 一张完整的资产负债表
10.4 现金流量表
10.5 比率以及其他输出页面
10.6 在相同表格或不同表格中建模
10.7 布局
10.8 设置输出变量的格式
10.9 将输入变量表作为完整的建模引擎
第11章 完整的财务模型：从调平资产负债表与利润表开始
11.1 建模准则的一些要点
11.2 布局
11.3 如何读取标签
11.4 利润表的输入变量
11.5 资产负债表输入变量
11.6 在模型中添加其他行
11.7 移除某些行
11.8 利润表输出报告
11.9 资产负债表输出变量报告
11.10 统一度量式利润表的输出变量
11.11 统一度量式资产负债表的输出变量
第12章 现金流量表
12.1 布局
12.2 公式表包含两个不同的列
12.3 现金流量表
12.4 从现金流推导超额现金或循环贷款
12.5 对账表
12.6 将现金流量表与资产负债表关联起来
12.7 不同计算方法下的超额现金（循环贷款）
第13章 现金归集
13.1 概念
13.2 现金清偿的建模结构
13.3 现金归集（清偿）时会发生什么
13.4 用于清偿债务的超额现金
13.5 资产负债表调平过程中的现金归集（清偿）
13.6 现金流调平中的现金归集（清偿）
13.7 附加功能
13.8 可用于现金清偿的现金或者待清偿的债务比例
13.9 现金清偿次序
13.10 按比例现金清偿
第14章 比 率
14.1 数据对比
14.2 显示为负的数据
14.3 比率的类别
14.4 关于公司规模
14.5 关于流动性
14.6 关于效率
14.7 盈利能力
14.8 财务杠杆
14.9 偿付能力
14.10 统一度量式报表
第15章 预测指引
15.1 核心原则
15.2 利润表账户
15.3 资产负债表
ⅩⅨⅩⅩ第16章 现金流折现的估值
16.1 加权平均资本成本
16.2 自由现金流
16.3 终值
16.4 企业价值
16.5 股权价值
16.6 DCF估值的原理图
16.7 挑战
16.8 延展模型
16.9 折现因子
第17章 VBA介绍
17.1 宏
17.2 Visual Basic编辑器
17.3 宏程序的结构
17.4 运行宏程序
17.5 录入一个宏程序
17.6 利用快捷键运行一个宏程序
17.7 在VBA中运行宏
17.8 查看宏程序
17.9 编辑宏程序
17.10 编辑宏
17.11 当宏出错时跳出程序
第18章 VBA入门指南
18.1 对象
18.2 属性与方法
18.3 变量
18.4 明确数据维度
18.5 变量的适用范围
18.6 对象变量
18.7 控制结构
18.8 掌握你用鼠标可以做的事情
18.9 从另一个程序中调用程序
18.10 屏幕上的按钮
18.11 其他屏幕控件
第19章 提示与技巧
19.1 情景
19.2 数据有效性
19.3 格式
19.4 条件格式化
19.5 打印时隐藏部分行
19.6 非年度区间
19.7 其他资源
附 录 缩写对照表
关于作译者
· · · · · · (收起)
读后感
用户评价
这本《财务建模：设计、构建及应用的完整指南》的书名，光是听着就让人觉得内容非常扎实。我是一名刚入行的金融分析师，在学校里学到的财务知识很多都偏向理论，到了实际工作中，面对各种报表和模型，总有种力不从心。我特别希望这本书能提供一个非常清晰、易于理解的框架，帮助我建立起从零开始构建财务模型的能力。重点是“设计”和“构建”，这两个词让我看到了希望。我希望能学到如何根据不同的业务场景和决策需求，来设计出最适合的模型结构，并且在构建过程中，能够掌握那些实用的技巧和最佳实践，避免走弯路。我期待书中能够详细讲解Excel的各种高级功能和函数在财务建模中的应用，比如数据透视表、VBA宏，以及如何进行敏感性分析和情景模拟。如果还能有关于如何识别和处理数据质量问题、如何进行模型验证和审计的章节，那就再好不过了。这本书对我来说，就像是连接理论和实践的桥梁，我渴望能通过它，快速提升我的专业技能。
评分这本书的书名听起来就非常有吸引力，对于我这种在财务领域摸爬滚打多年，却总觉得理论与实践之间隔着一层窗户纸的人来说，简直是久旱逢甘霖。我一直在寻找一本能够系统性地讲解财务建模“如何做”的书，而不仅仅是“是什么”。想象一下，拿到一份杂乱无章的财务报表，然后能够一步步地搭建出清晰、逻辑严谨的预测模型，并最终能用它来支撑各种商业决策，这该是多么强大的能力！我尤其期待书中能深入剖析不同类型模型的构建逻辑，比如 DCF、LBO、M&A 等，并且能够讲解如何处理各种现实世界中的复杂情况，比如非标的股权结构、复杂的融资条款、以及如何纳入宏观经济变量等。我希望它不仅仅是一本操作手册，更能让我理解模型背后的驱动因素和原理，从而能够灵活运用，而不是生搬硬套。如果书中能提供一些经典的案例研究，并分析其中的建模思路和技巧，那就更完美了。我已经迫不及待想翻开它，看看它是否能带我进入财务建模的精进之路。
评分对于我这个在投资行业摸索了几年，却总感觉在财务模型方面还差那么一口气的从业者来说，这本书的名字就像一股清泉。我深知，一个优秀的财务模型是进行价值评估、风险分析和战略规划的基石。我特别希望这本书能够深入浅出地讲解财务建模的“设计”理念，比如如何根据不同的分析目的，确定模型的关键假设和驱动因素，以及如何建立一个既有深度又不失灵活性的模型框架。更重要的是，我对“构建”部分充满了期待，希望书中能够提供详实的操作步骤和技巧，教我如何有效地利用Excel等工具，将模型“落地”。我期待它能涵盖各种常见的财务模型，例如公司估值模型、杠杆收购模型、并购整合模型等，并且详细阐述它们的构建逻辑和适用场景。如果书中还能提及一些高级的应用，例如如何构建复杂的融资结构模型，如何进行多维度的情景分析和压力测试，以及如何将模型结果清晰地呈现给非财务背景的决策者，那将极大地提升这本书的价值。我希望它能成为我案头必备的参考书。
评分这本书的标题《财务建模：设计、构建及应用的完整指南》听起来就非常全面，这正是我一直在寻找的。作为一名希望在财务领域更上一层楼的专业人士，我深知扎实的财务建模能力是必不可少的。我尤其关注“设计”和“应用”这两个方面。我希望这本书能帮助我理解，如何根据不同的业务需求和决策目标，来“设计”出最合适、最高效的财务模型。不仅仅是堆砌数字，而是要理解模型背后的商业逻辑和驱动因素。其次，“应用”部分是我非常看重的。我希望书中能讲解如何将构建好的模型，有效地运用到实际的商业决策中，例如如何通过模型来进行估值、风险评估、融资方案设计，以及战略规划等。我期待它能提供一些案例分析，展示财务模型如何在不同的行业和场景下，帮助企业解决实际问题，创造价值。如果书中还能包含一些关于如何沟通模型结果、如何向非财务背景的听众解释模型、以及如何进行模型验证和审计的技巧，那就更完美了。这本书对我而言，将是提升专业能力的重要工具。
评分看到《财务建模：设计、构建及应用的完整指南》这个书名，我脑海里立刻浮现出许多关于提升工作效率和决策水平的画面。我一直在寻找一本能够系统性地提升我在财务建模方面的能力的书，尤其是在“应用”这个环节，我希望能学到如何将构建好的模型，真正地转化为有价值的商业洞察和支持决策的依据。我期待书中能够提供一些在实际工作中，如何根据不同的业务场景来“设计”模型，以及如何“构建”出既准确又具有前瞻性的模型。特别希望它能讲解在商业谈判、投资决策、战略规划等不同应用场景下，财务模型是如何发挥作用的，以及如何根据不同的应用目标来调整模型的侧重点和输出方式。例如，如何用模型来支撑融资方案的设计，如何用模型来评估潜在的并购机会，或者如何用模型来预测公司未来的发展趋势。我希望这本书不仅仅教我“怎么做”，更能让我理解“为什么这么做”，从而能够举一反三，灵活运用。
评分建模任务还没有完成。
评分不够接地气
评分《财务建模：设计、构建及应用的完整指南》，更偏向于财务建模的入门介绍，从财会基础到Excel操作。看完这本书就用Excel建模实操是不太可能的，但也可对比出华尔街精英显而易见的细致和逼格，如调平资产负债表的平衡变量，如Excel函数的运用，又如现金归集。配以金多多的《财务建模》课程搭框架抓重点，学些如情景方案选择设置的小技巧，书过起来会快上很多。
评分垃圾，通篇都是怎么使用Excel，关于建模的内容少之又少。
评分手把手教你excel…
