丛书序/Paul Smith
丛书序（英文版）
丛书介绍
译者序
证券与投资特许学院
献词
前言
致谢
第1章 导论 / 1
1.1 概述：关于本书 / 1
1.2 交易步骤流程图概览 / 2
1.3 本书按市场参与方角色进行划分的写作结构 / 4
第一部分 金融危机和危机之后
第2章 反思：错在何处 / 6
2.1 概述 / 6
2.2 数据、信息披露和标准化处理 / 7
2.3 纸质版报告 / 8
2.4 电子版报告 / 9
2.5 数据推送服务 / 10
2.6 统一定义 / 10
2.7 披露标准 / 11
2.8 贷款审核标准 / 11
2.9 尽职调查 / 12
2.10 证券化交易的动机 / 13
2.11 套利 / 14
2.12 选择性购买评级 / 14
2.13 对信用评级机构的过度依赖 / 15
2.14 金融模型、假设和黑匣子 / 16
2.15 自主分析 / 18
2.16 风险管理和风险缓释措施 / 18
2.17 高级管理层认知 / 19
2.18 穿透洞悉能力和全局跨部门控制力 / 20
2.19 盯市定价、模型定价和无流动性债券定价 / 20
2.20 政府营救计划：下一步是什么 / 21
2.21 房地产再证券化投资工具：非公开评级与公开评级 / 21
2.22 结论 / 22
第3章 展望变革：已经采取的措施 / 23
当前的监管改革动议概述 / 23
第4章 良好行为准则 / 25
4.1 数据 / 26
4.2 定义内涵 / 34
4.3 规范标准 / 37
4.4 市场面临的投资者问题 / 40
4.5 证券化的动机和交易驱动力 / 41
4.6 分析 / 45
第二部分 证券化项目的生命周期
第5章 战略和可行性 / 54
5.1 战略性考虑 / 54
5.2 实施证券化的主要信号 / 70
5.3 证券化项目的结构类型 / 70
5.4 资产类别 / 76
5.5 私募发行、公募发行、通道融资 / 78
5.6 信用增级和定价 / 79
5.7 证券化资产完备性和可行性分析 / 85
5.8 文件审核 / 103
5.9 目标基础资产及项目经济性 / 107
5.10 评级机构和金融模型 / 111
5.11 评级模型 / 114
5.12 评级方法 / 119
第6章 发行前阶段 / 126
6.1 常规的发行工作时间表 / 126
6.2 项目实施所需资源 / 126
6.3 项目参与方 / 130
6.4 项目文件 / 137
6.5 项目结构设计 / 146
第7章 发行中阶段 / 153
7.1 项目文件、项目推介和路演 / 153
7.2 发售前报告 / 155
7.3 项目定价与发行 / 156
7.4 新发行报告 / 157
第8章 发行后阶段 / 158
8.1 贷后管理服务和信息报告 / 158
8.2 项目收益表现的衡量 / 167
8.3 收益表现分析流程 / 168
8.4 项目偿还 / 179
第三部分 工具箱
第9章 理解复杂交易 / 182
9.1 结构表 / 183
9.2 分析能力 / 183
9.3 过度依赖评级的风险 / 184
9.4 分析导览图 / 191
第10章 数据 / 194
10.1 数据的“含义” / 194
10.2 静态信息 / 197
10.3 动态数据点 / 198
10.4 数据提供商 / 199
第四部分 分析工具
第11章 供应商 / 202
第12章 ABSXchange / 203
12.1 介绍 / 203
12.2 历史表现数据 / 204
12.3 资产池表现功能区 / 206
12.4 投资组合监测 / 209
12.5 创建基准指标 / 211
12.6 现金流分析 / 211
12.7 单一债券现金流分析 / 212
12.8 单一现金流预测结果 / 215
12.9 高级功能 / 216
第13章 彭博 / 218
第14章 CapitalTrack / 220
14.1 结构化融资工具管理所使用的数据模型正在改变 / 220
14.2 美中不足 / 221
14.3 CapitalTrack公司——新模式 / 225
第15章 惠誉解决方案 / 232
15.1 产品和服务 / 232
15.2 研究服务 / 235
15.3 结构化融资解决方案 / 236
15.4 个人住房抵押按揭贷款模型 / 240
第16章 Intex / 243
16.1 公司历史 / 244
16.2 概况 / 245
16.3 现金流模型和数据 / 245
16.4 研发和发布的新产品 / 251
16.5 合作伙伴 / 252
第17章 Lewtan科技 / 254
17.1 快速发展行业的领军者 / 254
17.2 开拓进取 / 255
17.3 全球化解决方案 / 259
17.4 面向监管变革的更新 / 260
17.5 附带自动化处理工具和数据推送功能的工作流程 / 262
17.6 ABSNet定时输出工具 / 262
17.7 住宅价格下跌与寻求更好的分析工具 / 263
17.8 对更细化数据的需求 / 265
17.9 光明的未来 / 268
第18章 穆迪华尔街分析 / 270
18.1 ABS/MBS投资者工具：结构化融资工作站 / 270
18.2 CDO投资者的工具 / 271
18.3 ABS/MBS发行者的工具 / 273
18.4 为资产管理机构设计使用的CDO工具 / 274
18.5 供项目结构设计者使用的CDOEdge工具 / 276
18.6 CDOnet UNDERWRITER工具 / 276
第19章 Principia结构化融资数据平台 / 278
19.1 投资组合管理 / 280
19.2 风险管理：现金流和敞口分析 / 286
19.3 运营和管理 / 294
19.4 总结 / 298
第20章 Trepp / 300
20.1 公司历史 / 300
20.2 产品套件 / 301
20.3 针对CMBS的Trepp服务 / 304
20.4 Trepp衍生品 / 308
20.5 TreppLoan工具 / 310
20.6 Powered by Trepp工具 / 312
20.7 近期发展 / 314
20.8 Trepp的市场关系 / 315
20.9 未来 / 316
第21章 作者的工具箱 / 318
21.1 概述 / 318
21.2 评级工具 / 319
第22章 彭博终端上的结构化融资产品分析工具：使用技巧和提示 / 324
22.1 结构偿付功能 / 324
22.2 超级收益率表格 / 339
22.3 抵押贷款信用支持功能 / 365
22.4 基础资产表现功能 / 369
22.5 CMBS贷款详情界面 / 379
22.6 逾期报告 / 402
22.7 基础资产构成图 / 406
22.8 现金流表格 / 411
22.9 偿付信息功能 / 430
22.10 评级调整 / 432
22.11 个人住房抵押债券应用程序接口工作表 / 434
第23章 专业网站和其他资源 / 442
23.1 自律协会 / 442
23.2 免费数据平台 / 443
23.3 服务提供商 / 444
23.4 证券化期刊和其他有用资源 / 446
23.5 信用评级机构 / 449
附录A 术语表
附录B 评级
附录C 名词缩写列表
附录D 参考文献
· · · · · · (
收起)
