个人所得税制度设计的理论研究 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

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出版者:

作者:温海滢

出品人:

页数:298

译者:

出版时间:2007-12

价格:20.00元

装帧:

isbn号码:9787509503072

丛书系列:

图书标签:

• 个人所得税
• 税收制度
• 税收政策
• 税法
• 所得税改革
• 财政学
• 公共财政
• 税收理论
• 收入分配
• 税收公平

现代金融市场效率与监管的再审视 一部深入剖析金融市场结构、运行机制及其监管逻辑的综合性研究著作 本书旨在全面梳理和深刻剖析现代金融市场的基本理论框架、核心运行机制、内在效率驱动力，以及在复杂性日益增加的背景下，监管体系所面临的挑战与未来发展方向。它摒弃了对单一金融工具或局部市场的狭隘关注，立足于宏观金融稳定与微观市场行为的相互作用，构建了一个多维度、跨学科的分析视角。 第一部分：金融市场的基础架构与效率度量 本部分首先从历史维度出发，回顾了金融市场从早期票据交换所到如今高度电子化、全球联动的复杂生态的演变历程。重点探讨了金融市场在资源配置、风险分散和信息传递中的基础功能，并对其效率进行了细致的分解与度量。 市场效率的理论前沿： 深入分析了半强式有效市场假说（Semi-Strong Efficiency）的局限性，并引入了行为金融学视角，探讨信息不对称、羊群效应和认知偏差如何影响资产定价的“噪音”与“真实价值”。阐述了信息传递速度、交易成本与市场摩擦在决定实际效率中的关键作用。 市场微观结构研究： 详细考察了不同交易场所（如交易所、做市商系统、暗池）的结构性差异及其对流动性供给的影响。研究了订单簿的深度、买卖价差的动态变化，并量化了高频交易（HFT）对市场深度和价格发现过程的复杂影响——它既是效率的助推器，也可能是系统性波动的潜在源头。 资产定价模型的再评估： 针对传统资本资产定价模型（CAPM）和套利定价理论（APT）在解释资产收益异常方面的不足，本书引入了多因子模型和随机波动性模型，探讨如何更精确地刻画风险溢价的结构，尤其关注特定宏观经济冲击对不同资产类别定价的影响机制。 第二部分：金融风险的识别、计量与传导机制 金融系统的核心脆弱性在于风险的内在关联性和快速蔓延性。本部分致力于构建一个全面的风险图谱，聚焦于系统性风险的识别与防控。 系统性风险的量化挑战： 探讨了传统的VaR（Value at Risk）模型的不足，特别是在极端尾部风险事件中的失效性。引入了预期缺口（ES/CVaR）以及基于网络拓扑学的相互依赖性指标，用以评估金融机构网络中的关键节点和潜在的连锁反应路径。 流动性风险与期限错配： 剖析了资产负债期限错配在金融机构稳健性中的核心地位。通过对货币市场基金、回购市场等关键融资渠道的深入分析，揭示了“流动性陷阱”和“突然停止”（Sudden Stop）的触发机制，并模拟了不同压力情景下银行体系的去杠杆过程。 金融传染的模型构建： 运用图论和复杂网络理论，构建了跨市场、跨机构的金融传染模型。分析了不同传染渠道（如资产价格联动、共同暴露、支付清算中断）的相对重要性，并模拟了危机爆发时风险的传播速度和广度。 第三部分：金融监管的演进、有效性评估与全球协调 面对快速演变的金融工具和日益加剧的全球化，审视现行监管框架的有效性并探索创新监管路径是至关重要的。 监管工具箱的更新： 详细分析了巴塞尔协议（特别是巴塞尔III和未来的巴塞尔IV）在资本充足率、杠杆率和流动性覆盖率（LCR/NSFR）方面的改革内容及其对商业银行经营行为的激励效应。重点探讨了宏观审慎监管工具（如逆周期资本缓冲、贷款价值比限制）如何从微观审慎转向对系统稳定性的关注。 影子银行与非银行金融机构的监管困境： 深入考察了资产管理行业、特殊目的载体（SPV）等非银行金融部门的快速扩张及其风险积累。讨论了如何界定和有效监管那些虽然不持有银行牌照，但实质上承担着类银行职能的金融活动，以及如何避免监管套利。 金融科技（FinTech）对监管的冲击与赋能： 探讨了支付系统、区块链技术、人工智能在金融领域的应用如何重塑市场竞争格局。评估了监管科技（RegTech）在提升监管效率、实现实时监测方面的潜力，同时也警示了算法黑箱和数据安全带来的新风险。 全球监管协调的障碍与未来： 比较了不同司法管辖区在系统重要性金融机构（SIFIs）认定、跨境破产处理以及数据跨境流动等核心问题上的分歧。分析了全球金融稳定理事会（FSB）等国际组织在推动标准统一化方面所做的努力及其面临的地缘政治和主权挑战。 结论与展望：迈向更具韧性的金融体系 本书最后总结了当前金融体系的结构性脆弱点，并提出了构建未来金融监管框架的几项核心原则：增强透明度、强化压力测试的场景设计、推动监管技术的集成应用，以及在保持市场创新活力的同时，有效控制外部性风险。本书为政策制定者、金融机构的风险管理人员以及学术研究者提供了一个深入理解现代金融复杂性、把握风险脉络的权威参考。

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