第一章　融資基本要素
第一節　資金來源
一、多邊金融機構
（一）世界銀行
（二）國際貨幣基金組織
（三）亞洲開發銀行
（四）亞洲基礎設施投資銀行
（五）金磚國傢開發銀行
二、政策性金融機構
（一）政策性金融機構的類型
（二）中國的政策性金融機構
（三）國外常見的政策性金融機構
三、商業銀行
（一）國內商業銀行
（二）國外商業銀行
四、專項投資基金
（一）絲路基金
（二）中非發展基金
（三）中非産能閤作基金
（四）其他基金
第二節　影響融資的主要因素
一、藉款人資信
（一）藉款人的性質
（二）財務指標
二、藉款人股東
（一）股權變更限製
（二）政府股東的注意事項
（三）股東數量
（四）跨境項目中的當地股東
（五）股東的義務
（六）對股東收益的限製
三、貸款用途——項目的類型和性質
（一）項目類型
（二）項目所在行業
（三）項目所用技術
（四）項目許可
（五）項目用地
（六）環境風險
四、還款來源
（一）産品銷售收入
（二）收購項目産生的現金流
（三）藉款人自由現金流
五、擔保
（一）擔保主體閤法性
（二）擔保完善程序
（三）擔保財産
（四）類擔保支持
六、融資項目所在地
（一）東道國政治風險
（二）東道國法律體係
（三）政治和法律的穩定性
（四）民眾接受度
（五）稅務問題
（六）外匯
七、其他因素
（一）本國成分
（二）銀行閤規要求
第三節　融資風險識彆和管理
一、國際融資風險的識彆
（一）國際項目的問題和難點
（二）影響風險的主要因素
（三）政治風險
（四）貨幣風險
（五）閤規風險
（六）項目建設運營風險
（七）並購交易風險
二、政治和貨幣風險的管理
（一）政治風險的管理
（二）匯率風險的管理
（三）閤規風險的管理
三、項目融資風險管理
（一）融資前的籌備階段
（二）項目融資階段
四、並購融資風險管理
（一）簽約前風險及防範
（二）簽約至成交前的風險及防範
（三）成交後風險及防範
第二章　貸款基礎概念
第一節　貸款分類
一、按貸款方式分
（一）雙邊貸款
（二）銀團貸款
（三）融資參與
二、其他分類
（一）貸款期限
（二）是否有擔保
（三）貸款人的義務性質
（四）還款方式
第二節　主要融資文件
一、條款清單
二、貸款協議
（一）共同條款協議
（二）單項貸款協議
（三）債權人間協議
三、擔保文件
第三節　國際貸款協議文本
一、行業標準文本
（一）亞太信貸市場協會
（二）倫敦信貸市場協會
（三）美國銀團貸款交易協會
（四）中國銀行業協會
二、貸款協議的結構
（一）財務條款
（二）管理條款
（三）格式條款
第四節　重要術語
一、財務術語
（一）基本財務術語
（二）基礎利率
（三）其他財務術語
二、法律術語
（一）基本法律術語
（二）其他法律術語
三、管理術語
（一）基本管理術語
（二）其他管理術語
第三章　貸款協議的主要條款
第一節　信貸安排與使用
一、授信額度
（一）單一貨幣
（二）多種貨幣
（三）不同貨幣之間的換算
二、貸款用途
（一）貸款用途條款的作用
（二）貸款用途的常見約定
三、授信使用條件
（一）初始先決條件
（二）進一步先決條件
四、授信的提用
（一）提款申請書
（二）幣種及金額
第二節　還款、提前還款和額度取消
一、還款
（一）定期貸款的還款
（二）循環貸款的還款
二、自願提前還款
（一）一般條款
（二）自願提前還款的限製
（三）提前還款費
（四）部分提前還款的順序
三、強製提前還款
（一）非法
（二）藉款人控股權變更
（三）其他情形
四、額度取消
五、提前還款和額度取消的限製
（一）通知的不可撤銷性
（二）同時支付利息
（三）不得再藉已經提前償還的貸款
（四）不得在非約定時間提前還款或者取消額度
（五）取消額度不得恢復
第三節　利息、費用和其他支付義務
一、利息
（一）利息的計算
（二）利率的通知
（三）違約利率
二、利息期
（一）利息期的選擇
（二）利息期變更
（三）非營業日
（四）利息期末貸款的閤並和分拆
三、利息計算的變更
（一）沒有利率報價
（二）市場乾擾事件
（三）參照銀行報價
（四）備選參照行市場乾擾事件
（五）磋商機製
四、貸款收費
（一）承諾費
（二）安排費
（三）代理費
（四）提前還款費
五、其他付款義務
（一）稅款補償
（二）成本增加
（三）其他補償
（四）成本和支齣
第四節　陳述和保證
一、陳述條款概述
（一）什麼是陳述條款
（二）基本目的
二、法律陳述
（一）基本法律陳述條款
（二）常見法律陳述條款
三、商業陳述
（一）基本商業陳述條款
（二）常見商業陳述條款
（三）其他商業陳述條款
四、重復陳述
第五節　承諾
一、承諾條款概述
二、一般承諾
（一）必備條款
（二）常見條款
（三）其他條款
三、信息承諾
（一）財務報錶
（二）違約通知
（三）財務閤規證書
（四）其他信息
（五）KYC文件
四、財務承諾
（一）適用範圍
（二）財務指標
（三）財務指標測試
第六節　違約事件
一、違約事件概述
二、典型的違約事件
（一）不付款
（二）違反其他義務
（三）不實陳述
（四）資不抵債、破産或債權人程序
（五）不閤法
（六）預期不履約
（七）交叉違約
（八）重大不利變化
三、其他違約事件
（一）控股權變更
（二）管理層變更
（三）不履行生效判決
（四）停止營業
（五）訴訟程序
（六）其他違約事件
四、違約救濟
（一）宣布貸款加速到期
（二）宣布貸款見索應付
（三）取消承貸額
（四）行使融資文件約定的其他權利
第七節　其他條款
一、貸款轉讓條款
（一）藉款人轉讓
（二）貸款人轉讓
（三）貸款轉讓的方式
二、貸款人保護條款
（一）抵銷條款
（二）計算和證明
（三）部分無效
（四）救濟和棄權
三、通知條款
（一）通知的形式
（二）聯係方式
（三）通知生效時間
四、協議修改
五、保密條款
六、分彆簽署
七、適用法律和爭議解決
（一）適用法律條款
（二）爭議解決條款
第四章　貸款協議的談判要點
第一節　藉貸雙方的立場
一、基本齣發點
（一）貸款人
（二）藉款人
二、重點條款的考量
（一）先決條件
（二）陳述
（三）承諾
（四）違約事件
三、違約事件的現實考量
第二節　技巧性談判點
一、義務的適用範圍
（一）藉款集團
（二）重大子公司
（三）債務人
（四）具體條款中應用
（五）非閤同方的義務約束力
二、重大和重大不利變化
（一）重大的定義
（二）重大不利影響的定義
（三）無重大不利變化
（四）避免雙重重大限製
三、寬限期
（一）常見的寬限期
（二）違約事件和承諾條款中的寬限期交叉
（三）無法給予寬限期的情形
四、起點金額
（一）承諾條款中的起點金額
（二）違約事件中的起點金額
五、其他技巧
（一）閤理性
（二）例外排除
第三節　商業事項的談判
一、授信的類型
（一）承諾性與非承諾性
（二）定期貸款與循環授信
（三）單一授信與綜閤授信
二、融資成本
（一）融資成本的構成
（二）藉款人費用補償
三、成本增加和貸款人的減損義務
（一）成本增加
（二）貸款人減少損失義務
四、其他財務負債和舉藉新債
五、現有擔保和對外擔保
六、業務經營的限製
（一）資産處置例外
（二）不得閤並的例外
第四節　主要法律條款的談判
一、重復陳述
二、信息陳述
三、潛在的訴訟程序
四、破産程序中的例外
五、遵守法律與依法納稅
六、違約事件與強製提前還款
（一）不閤法
（二）管理層變更
（三）控製權變更
七、交叉違約與交叉加速到期
（一）交叉違約的限定
（二）交叉違約修改為交叉加速到期
八、違約救濟
九、保密條款
第五章　融資中的其他法律文件
第一節　牽頭銀行文件
一、聘用函
（一）委托授權
（二）條件
（三）無重大不利變化
（四）收費、成本和支齣
（五）銀團組建
（六）利益衝突豁免
（七）市場肅清
（八）終止
（九）其他條款
二、費用函
（一）概述
（二）費用的類型
（三）重點談判條款
（四）其他條款
三、承諾函
（一）承諾函簡介
（二）承諾函的主要條款
第二節　債權人間協議
一、概述
二、主要條款
（一）主要定義
（二）承諾
（三）允許的付款
（四）資不抵債時的債務從屬
（五）對修改文件的限製
（六）擔保代理條款
第三節　先決條件相關文件
一、先決條件清單
二、先決條件確認函
三、先決條件豁免函
第四節　法律意見書
一、法律意見書概述
二、法律意見書的結構和內容
（一）背景
（二）定義
（三）審閱文件
（四）調查詢問
（五）假設
（六）法律意見
（七）保留意見
（八）其他
三、齣具法律意見書注意事項
（一）利益衝突
（二）法律意見書的責任
（三）時間安排和相關的問題
（四）其他考慮事項
第五節　貸款轉讓文件
一、貸款的讓與
（一）通知或同意
（二）法定讓與和衡平讓與
二、貸款更新
（一）貸款更新的優勢
（二）藉款人同意
三、貸款轉讓需要關注的問題
（一）對價
（二）貸款協議是否存在保證或擔保
（三）部分轉讓
（四）稅務
（五）陳述和保證
第六章　國際銀團貸款
第一節　銀團貸款介紹
一、銀團貸款的概念和起源
二、銀團貸款基本原則
（一）共同放貸
（二）獨立義務
（三）銀團民主
第二節　銀團貸款成員及其職責
一、主辦行
（一）主辦行的職責
（二）安排費
（三）主辦行的責任限製
（四）主辦行承銷貸款的方式
二、代理行
（一）代理行的任命
（二）代理行的職責
（三）代理行的權利
（四）代理行的更換
（五）對代理行的保護
三、參貸行
四、融資方
五、其他方
第三節　主辦行和代理行的責任限製
一、無信賴義務
二、文本製作責任
三、信貸評審
第四節　貸款人及各貸款人之間的關係
一、貸款人自身事務處理
二、貸款人之間的款項分配
（一）給某融資方的付款
（二）款項再分配
（三）收款融資方的權利
（四）分配款項的返還
（五）除外情況
三、違約貸款人
第七章　國際債券發行
第一節　債券基礎
一、債券術語
二、債券分類
（一）按發行主體分
（二）按利息分類
（三）按特徵分類
（四）其他債務證券
三、債券形式
（一）無記名債券和記名債券
（二）全球票據和確定票據
第二節　債券發行中的當事人
一、概覽
（一）主要當事人
（二）專業中介
（三）其他當事人
二、發行人
三、承銷商
（一）主承銷商
（二）聯席承銷商
四、支付代理
五、財政代理或受托人
（一）財政代理
（二）受托人
（三）財政代理與受托人的比較
六、債券持有人
七、清算係統和共同托管人
（一）清算係統
（二）共同托管人
八、律師
（一）承銷商國際律師
（二）發行人國際律師
（三）當地律師
九、審計師
十、其他當事方
（一）印刷商
（二）擔保人
（三）信用評級機構
（四）上市代理
（五）登記和轉讓代理
（六）計算代理
（七）送達代理
第三節　債券發行文件
一、概覽
（一）主要發行文件
（二）發行前的文件
（三）其他文件
二、主要發行文件
（一）發債說明書
（二）認購協議
（三）財政代理協議和承諾契據
（四）信托契據和付款代理協議
（五）債券格式和債券條款
（六）承銷商間協議
三、發行前文件
（一）費用函
（二）聘用函
（三）債券初步條款
（四）邀請函
四、其他文件
（一）法律意見書
（二）審計師同意函
（三）發行人公司文件
（四）上市交易文件
（五）送達代理聘用函
（六）簽署和交割備忘錄
第四節　債券發行流程
一、概覽
二、啓動前階段
三、啓動階段
四、發行階段
（一）簽署前
（二）簽署
（三）交割前
（四）交割日
五、發行後階段
第五節　債券發行盡職調查
一、概覽
二、盡職調查類型
（一）法律盡職調查
（二）商業盡職調查
三、盡職調查的組織與實施
（一）盡職調查實施人員
（二）信息來源
（三）盡職調查清單
（四）盡職調查會議
（五）盡職調查資料庫
（六）盡職調查報告
（七）終局調查
四、盡職調查需要審閱的文件
（一）公司檔案
（二）財務資料
（三）公司融資的相關資料
（四）有關董事、管理層和員工方麵的資料
（五）有關閤夥、閤資和其他公司交易的資料
（六）有關業務經營和市場銷售的資料
（七）有關訴訟情況的資料
（八）其他文件和信息
第六節　信用評級
一、概覽
二、評級分類
（一）長期評級
（二）評級展望
三、信用評級的優點與缺點
（一）信用評級的優點
（二）信用評級的缺點
四、國際資本市場協會披露要求
第八章　融資擔保和增信
第一節　普通法下的擔保
一、押記
（一）固定押記
（二）浮動押記
二、抵押
（一）法定抵押
（二）衡平抵押
三、質押
四、留置
五、讓與擔保
（一）法定讓與擔保
（二）衡平讓與擔保
六、債權文書
第二節　大陸法下的擔保
一、概述
（一）物的擔保
（二）債權擔保
二、抵押
（一）抵押物的範圍
（二）抵押權登記
（三）同一財産上多個抵押權
三、質押
（一）質物的範圍
（二）質權的設立
（三）抵押與質押的區彆
四、留置
第三節　保證
一、保證概述
（一）集團內保證和第三方保證
（二）一般保證和連帶責任保證
（三）單一保證和共同保證
（四）從屬保證和獨立保證
（五）保證和賠償
二、保證協議的主要條款
（一）不可撤銷且無條件的義務
（二）連帶和按份責任
（三）持續性保證
（四）暫計賬戶
（五）同意主閤同變更
（六）保證人棄權嚮藉款人追償
（七）陳述和保證
（八）承諾
三、銀行保證——保函與備用證
（一）銀行保函
（二）備用證
（三）備用證與保函的比較
（四）保函和備用證的獨立性
四、主權擔保
（一）主權擔保的範圍
（二）主權擔保的流程
（三）主權擔保的限製
第四節　類擔保增信
一、安慰函
（一）主要內容
（二）法律約束力
二、股東支持文件
（一）發起人支持協議
（二）齣資承諾和次級貸款
（三）完工保證
（四）其他承諾
三、債務從屬協議
（一）主要內容
（二）法律效力
四、其他增信文件
第五節　擔保注意事項
一、設置擔保的考慮因素
（一）閤同問題
（二）被擔保債務
（三）可撤銷的交易
（四）結構上的從屬
（五）公司利益
二、擔保的完善
（一）擔保完善的重要性
（二）完善擔保注意事項
（三）轉移占有
（四）登記
（五）所有權轉移
（六）書麵簽署
（七）通知
三、跨境擔保的外匯管製
四、擔保文件談判要點
（一）主要定義
（二）重大性
（三）閤理性
（四）例外排除
（五）貸款人同意
（六）救濟權行使條件
第六節　信用保險
一、信用保險機構
（一）多邊投資擔保機構
（二）齣口信貸機構
（三）商業保險公司
二、商業風險和政治風險
（一）商業風險
（二）政治風險
（三）綜閤性信用風險
三、融資交易中的保險條款
（一）投保主體
（二）投保範圍
（三）免賠額
（四）“可獲得”的保險
（五）保費支付承諾
（六）保險經紀人
四、貸款人注意事項
（一）貸款人的利益
（二）當地強製保險與再保險
第九章　特定類型的融資
第一節　項目融資
一、項目融資概述
二、典型項目融資結構
三、項目融資的參與方
（一）發起人和項目公司
（二）特許方
（三）承購方
（四）建築商
（五）運營商
（六）供應商
（七）融資方
四、項目文件
（一）特許協議
（二）建築閤同
（三）銷售協議
（四）供應協議
（五）運維協議
（六）其他文件
第二節　並購融資
一、並購方式
（一）資産並購
（二）股權並購
（三）選擇並購方式
二、並購融資注意事項
（一）並購協議的簽署
（二）並購方的現有債務
（三）目標公司可以提供的擔保
三、融資承諾函
四、對賭機製
第三節　資産融資
一、資産融資概述
二、資産融資的主要特徵
（一）適用於特定類型的融資需求方
（二）融資基於資産的價值
（三）交易結構受稅務因素影響巨大
三、典型交易結構
（一）擔保貸款
（二）租賃
（三）擔保貸款與租賃相結閤
四、資産融資的關注事項
（一）資産的使用和維護
（二）到期返迴條件
（三）保險
（四）擔保
第四節　貿易融資
一、信用證
（一）信用證當事方
（二）信用證業務流程
（三）獨立性原則和欺詐例外
二、應收賬款融資
（一）應收賬款轉讓
（二）保理
（三）應收賬款融資的風險及防範
三、福費廷
（一）基本結構
（二）無追索權貼現協議
四、倉儲融資
（一）擔保方式
（二）倉儲管理人
第十章　特定行業的融資
第一節　電力行業
一、電力行業概述
二、購電閤同
（一）電費的構成
（二）購電方的信用風險
三、可再生能源
（一）水電站
（二）風力發電
（三）太陽能
（四）地熱發電
（五）生物質發電
四、核電項目的特彆因素
（一）核電許可
（二）核事故
五、英國電力市場改革——CFD製度簡介
（一）CFD運作機製
（二）LCCC
（三）英國國傢電網公司
（四）CFD運行流程
（五）兜底購電方（OLR）製度
第二節　交通運輸行業
一、概述
二、交通運輸項目的融資模式
（一）融資模式簡介
（二）不同國傢高速鐵路融資模式比較
（三）公私閤營——融資模式的未來趨勢
三、交通運輸項目融資的特點
（一）融資金額大
（二）投資周期長、迴報率不高
（三）融資成本偏好低
四、交通運輸項目融資注意事項
（一）妥善評估項目的持續性收益
（二）瞭解項目東道國國情
第三節　油氣行業
一、行業概況
二、油氣開發許可
（一）特許協議
（二）産量分成閤同
（三）服務閤同
三、液化天然氣項目特點
四、油氣項目融資特點
（一）閤資經營
（二）銷售協議
（三）債務融資比例高
（四）完工擔保
（五）發起人提供高級貸款
第四節　采礦行業
一、礦産法律和監管
（一）礦産許可
（二）特許費
（三）礦權擔保
二、礦産的儲量
（一）儲量
（二）資源量
三、礦産價格波動
四、環境保護
五、政治和其他風險
（一）政治風險
（二）勞工問題
（三）進齣口限製
第五節　房地産行業
一、房地産融資的特點
（一）依賴土地和房屋價值
（二）資金需求量大
（三）受宏觀調控影響大
二、房地産融資的當事方
（一）發起人
（二）項目公司
（三）物業運營管理公司
（四）工程承包商
（五）其他
三、商業地産抵押貸款
（一）房地産抵押
（二）租金收益權質押
（三）賬戶質押
（四）賬戶監管
（五）保單權益轉讓
四、房地産項目盡職調查
（一）土地和建築物權屬
（二）房地産開發、建設、完工手續
（三）房地産經營相關文件
· · · · · · (收起)