直面金融海啸

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出版者:金城出版社
作者:严行方
出品人:
页数:242
译者:
出版时间:2009-1
价格:29.80元
装帧:平装
isbn号码:9787802511552
丛书系列:
图书标签:
  • 金融
  • 财经
  • 金融危机
  • 经济学
  • 投资
  • 理财
  • 金融市场
  • 风险管理
  • 宏观经济
  • 金融海啸
  • 危机应对
  • 个人财务
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具体描述

《直面金融海啸》着重探讨次贷危机形成全球金融海啸的深层次原因,尤其是对世界经济及中国政府、企业、个人的影响,是研究美国金融危机不可多得的参考书籍。

在中国,有一则曾经改变了许多人消费观念的寓言故事。说是一位美国老太太和中国老太太在天堂相遇。美国老太太说,自己一生都住在大房子里,临终时还没有还清房屋贷款;而中国老太太则说;自己辛苦了一生终于买了套大房子,虽然自己没福分住,但总算可以留给儿孙了。

次贷危机的爆发,让美国老太太的故事像肥皂泡一样破灭了。她在天堂里叹息说,这种寅吃卯粮的借贷消费真是害人不浅哪!可怜她的子孙们今后要在银行账单中过日子了。

投资者的指南:驾驭市场风暴与财富增长的实战手册 本书并非对特定金融危机或历史事件的复盘,而是为所有渴望在复杂多变的全球金融市场中立于不败之地的投资者,提供一套全面、系统且极具操作性的策略框架。 在这个信息爆炸、市场波动加剧的时代,成功的投资不再是少数精英的特权,而是对知识、纪律和战略远见的综合考验。本书旨在打破传统金融理论的壁垒,以最贴近实战的角度,深度剖析市场运行的底层逻辑,并为读者提供一套行之有效的、可量化的风险管理和资产配置方案。 第一部分:重塑投资认知——理解市场的本质与非理性 我们首先将从根本上挑战那些被奉为圭臬的“市场有效性”假说。市场并非总能理性定价,人类的恐惧与贪婪是驱动价格波动的核心力量。 1. 行为金融学的实战应用: 深入探讨从“损失厌恶”到“羊群效应”等一系列行为偏差如何系统性地影响投资决策。本书不满足于理论阐述,而是提供了一套“情绪过滤器”工具箱,教导读者如何在市场极度狂热或恐慌时,识别并规避自己及他人的非理性决策。 2. 宏观周期的识别与定位: 市场运行遵循着清晰但隐蔽的周期规律。我们将详细解析经济的复苏、扩张、滞胀与衰退四个阶段,并阐述在每一个阶段,不同资产类别(股票、债券、大宗商品、房地产)的表现规律。重点在于教会读者如何利用领先、同步和滞后指标,提前判断当前所处的市场“天气”,从而调整投资组合的“防御”或“进攻”姿态。 3. 认知偏差的自我诊断: 投资失败往往源于认知盲点。本书提供了一套详细的自测问卷,帮助投资者识别自身在“确认偏误”、“锚定效应”和“过度自信”等方面的倾向,并设计出相应的对冲机制,确保决策过程的客观性。 第二部分:构建坚不可摧的投资组合——分散化与核心卫星策略 高效的投资组合管理远不止是购买几只热门股票那么简单。本书的核心在于提供一个动态、可适应的风险预算模型。 1. 动态资产配置的艺术: 传统的“60/40”模型已显陈旧。我们将详细介绍如何根据个人的风险承受能力、时间跨度和投资目标,构建一个基于情景分析的“核心-卫星”配置模型。核心部分强调长期价值投资和低相关性资产的配置,而卫星部分则允许投资者适度参与高增长潜力领域的战术性布局。 2. 另类资产的合理纳入: 在低利率环境下,传统股票和债券的回报潜力受到挤压。本书将审慎地评估私募股权、基础设施投资以及结构化产品等另类资产的风险收益特征,并给出具体的门槛和接入策略,确保其真正起到分散风险的作用,而非增加不必要的流动性风险。 3. 波动性的管理与定价: 波动性是风险的度量,而非纯粹的敌人。我们将解析如何使用期权和期货等衍生工具,不是为了投机,而是作为一种高效的“保险机制”,对冲掉组合中特定风险敞口(如汇率风险、利率风险)。重点讲解如何计算和应用波动率指标来指导再平衡的时机。 第三部分:深度价值挖掘与高质量企业的甄选标准 真正的财富增长来源于对优秀企业的长期持有,而非短线交易。本书提供了超越市盈率(P/E)的、更深层次的“护城河”分析体系。 1. 竞争优势的五维评估法: 我们将企业价值拆解为五个核心维度:品牌溢价能力、网络效应、转换成本、规模优势和知识产权壁垒。对于每一个维度,我们都提供了具体的财务指标和定性分析框架,确保投资者能够真正穿透复杂的财报,看到企业长期的盈利能力。 2. 资本回报率(ROIC)的优化解读: ROIC是衡量管理层为股东创造价值效率的关键指标。本书将引导读者深入分析“投入资本回报率”(ROIC)与其加权平均资本成本(WACC)的关系,识别那些能够持续“赚取超额回报”的稀有企业。 3. 管理层激励与治理结构审查: 优秀的企业文化和激励机制是长期价值的保障。我们将分析管理层薪酬结构与股东利益的一致性,以及如何识别那些存在潜在利益冲突或过度冒险倾向的公司治理缺陷。 第四部分:危机应对与财富保全的实战预案 任何投资策略都必须能够承受市场的极端冲击。本书提供了清晰的危机管理路线图。 1. 压力测试与极端情景规划: 投资者必须提前为“黑天鹅”事件做好准备。本书指导读者进行定期的投资组合压力测试,模拟资产价格在短期内下跌30%、50%时的冲击,并预先设定好“止血线”和“增持机会点”。 2. 现金流的战略储备: 现金不仅仅是等待投入的资金,更是对抗不确定性的终极武器。我们将讨论不同投资阶段对流动性的最优配置比例,以及如何利用短期国债或货币市场基金构建一个“流动性缓冲池”,确保在市场恐慌时,能有足够的弹药抄底优质资产,而非被迫平仓。 3. 税务效率与遗产规划的整合: 投资的最终目标是实现财富的有效传承和最大化留存。本书将介绍跨司法管辖区投资的税务考量,以及如何通过合理的账户结构设计,最小化资本利得税的侵蚀,确保辛勤积累的财富能够稳健地传递给下一代。 本书是一份面向未来的、面向所有追求财务自由和稳健增长的投资者的“行动纲领”。它不贩卖一夜暴富的神话,而是提供一套经过时间检验的、基于深度研究和严格纪律的投资哲学和工具,帮助读者在任何经济环境下,都能保持清醒的头脑,做出明智的财富决策。

作者简介

严行方,财经热点研究专家,原江苏《服务导报》记者、编辑。擅长用最简单的道理阐述最复杂的话题。主要著作有《文化经济学》、《解密彩票》、《如何抓住奥运商机》、《小本经营如何致富》、《老板是怎样炼成的》等70多部,其中不乏中国国家图书奖、“十一五”国家重点图书。

目录信息

第一章 金融监管体系百密一疏
金融监管最重要的是透明度
美国监管体系偏偏缺少透明度
美元作为硬通货是靠不住的
美联储机构本身就有胎里毛病
胎里毛病时不时就会发作一下
金融巫师们投机钻营手段多
五大投资银行顷刻问全军覆没
商业银行和信托机构厄运连连
美国金融生病,全球央行吃药
第二章 金融衍生产品居心叵测
金融衍生产品本是用来转移风险的
杠杆、cDs、次贷之间的三角恋
cDS和CD0合力把雷曼推向悬崖
MBs债券让雷曼公司遭灭顶之灾
金融衍生产品缺乏支持必然出问题
盲目追求虚拟经济繁荣怎么行
投资银行杠杆屡屡遭滥用
法律监管不严放纵衍生产品做坏事
位高权重的房利美和房地美
第三章 次贷危机令欲望变魔鬼
一夜之间爆得盛名的次贷危机
年年寅吃卯粮怎能不出问题
嘴硬骨头酥的贝尔斯登终于倒下
雷曼公司成也次贷,败也次贷
雷曼公司被勒令自行了断的背后
经济形态和自由竞争的不道德
国际会计准则的桥梁共振效应
次贷危机传导到中国的路径
最困难的经济阶段正在到来
第四章 海啸声中全球哀鸿遍野
这次海啸与1929年大萧条有一比
全球金融业至少损失几万亿美元
冰岛国家破产,总统呼吁捕鱼为食
巴基斯坦被认为是第二个冰岛
韩国有可能成为第三个冰岛
英国经济进入60年来最低迷时期
外资依赖度越高的国家越难过
全球只有极少数国家是安全岛
金融海啸有可能引发战争
第五章 美国政府奋力重拳出击
稳定金融秩序,禁止做空股票
针对货币市场建立临时保障
为货币市场基金提供强力支持
推出7000亿美元让全球买单
组建实体接收不良信贷资产
美国国际集团意外获救
金融监管游戏规则被改写
临时实行银行部分国有化
裸泳者依然要艰难地裸泳
第六章 各国政府联手抱团取暖
同床异梦却不得不联合救市
英国的救市方案亮点最多
法国总统萨科齐救市最积极
德国为所有银行存款兜底
澳大利亚金融稳定压倒一切
日本源源不断向银行紧急输血
俄罗斯竭尽全力推出组合拳
中国政府救市遇到两难境地
中国成为国际对冲基金避风港
第七章 全球经济格局重新排位
7000亿美元法案治标不治本
美国金融霸权地位受动摇
美国经济受伤后不再一枝独大
全球金融格局从此发生改变
全球金融市场进一步细分
欧洲经济下降趋势最明显
新兴市场国家发展后劲足
加拿大因银行体系健全而受益
中国金融开始真正走向世界
第八章 中国经济转型势在必行
中国金融业在海啸中躲过一劫
经济转型的最佳时机已到
扩大内需,做好自己的事
减轻企业和个人税赋藏富于民
增强金融系统的排毒功能
加快金融开放,继续控制风险
寻找金融效率和安全平衡点
坚定地走有中国特色的发展道路
第九章 企业发展强调顺势而为
海啸过后美元必定会贬值
别担心中国发生次贷危机
寻求政府支持尽快摆脱困境
未雨绸缪,调整出口导向
主动出击更能抓住机遇
转向新兴市场国家寻求商机
把危机当商机才是聪明人
静观其变也是一种策略
第十章 个人投资务必独善其身
学会判断行业景气指数
迎合金融社会主义潮流
看清资本主义的本质玩意
保存实力,避免被裸捐出去
不因贪婪去投资金融衍生品
个人创业有10大注意事项
境外投资理财最好敬而远之
全球股市暴跌有应对之策
· · · · · · (收起)

读后感

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用户评价

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“直面金融海啸”,这个书名自带一种磅礴的气势,也预示着这本书将带领读者深入探索金融世界的风暴眼。我一直对经济危机和金融市场的周期性波动充满浓厚的兴趣,并努力寻找能够深入剖析这些现象的书籍。我希望这本书能够提供一个全面而又深刻的视角,不仅讲述金融海啸如何发生,更重要的是,它将如何影响我们每个人。我期待作者能够深入分析金融市场的运行机制,以及隐藏在繁荣表象下的潜在风险。这本书的标题,让我感觉到作者是一位经验丰富、洞察敏锐的金融分析师,他能够用清晰的语言,将那些复杂的金融理论和现实案例融为一体,帮助读者理解那些看似难以逾越的金融挑战。我更希望这本书能够为我提供一种积极的思维方式,让我们能够勇敢地面对金融市场的波动,并在其中找到属于自己的机会。

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这本书的书名《直面金融海啸》无疑触及了我内心最深处的金融关切。作为一名对经济发展和社会变化充满好奇的人,我一直密切关注着全球金融市场的动态,特别是那些可能引发系统性风险的事件。我曾阅读过不少关于金融危机的书籍,有的偏重历史叙事,有的过于理论化,而我渴望的是一本能够将理论与实践相结合,既有深度又有广度,还能提供实际操作指导的书籍。我期待这本书能够深入剖析金融海啸的形成机理,从宏观经济政策、金融监管、市场行为等多个维度进行系统性解读。同时,我也非常希望作者能够分享在危机时刻,个人和企业应该如何保护自己的资产,如何做出明智的决策,以及如何利用危机中的机遇实现自身的成长。这本书的标题,让我感受到了作者的坚定和洞察力,他似乎能够看穿金融市场的迷雾,为读者指引方向,让他们在面对未知的挑战时,能够更加从容和自信。

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“直面金融海啸”——仅仅是这个书名,就足以让我产生强烈的阅读冲动。我一直认为,理解金融世界的本质,是理解现代社会运行规律的关键。而金融海啸,作为金融市场周期性爆发的最极端形式,其影响之深远,令人警醒。我希望这本书能够为我提供一个全新的视角,去审视那些影响着我们生活的金融事件。我期待作者能够深入挖掘导致金融危机发生的内在驱动力,是资本市场的逐利本性,还是制度设计上的缺陷?亦或是人性中的非理性因素在起作用?我更希望这本书能够提供一套系统性的方法论,帮助读者掌握在金融风暴中“直面”的勇气和智慧。这不仅仅是关于如何规避风险,更是关于如何在风险中寻找机遇,如何在动荡的市场中保持主动,甚至如何将危机转化为转折点。这本书的名字,让我感觉到它不仅仅是一本关于金融的书,更是一本关于智慧、关于勇气、关于如何在一个充满不确定性的世界里生存和发展的书。

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这本书的书名《直面金融海啸》所蕴含的勇气和智慧深深吸引了我。在当今这个全球化日益加深的时代,金融市场的联动性越来越强,一次区域性的金融风险,很可能迅速演变成一场波及全球的“海啸”。我一直认为,理解金融海啸并学会如何应对,不仅仅是金融从业者和投资者的必修课,更是每一个现代社会成员都需要具备的知识。我希望这本书能够提供关于金融海啸的全面视角,从历史的回顾到未来的展望,从宏观的经济政策到微观的个人理财,都能够有所涉及。我特别期待作者能够深入剖析那些导致金融危机的深层原因,而不仅仅停留在表面现象的描述。例如,是否存在一些结构性的问题,导致金融体系更容易受到冲击?或者,是否存在一些人性中的贪婪和恐惧,在金融市场中被放大,最终演变成危机?这些问题的答案,对于我们理解金融世界的本质至关重要。这本书的标题,让我感觉到作者拥有一种洞察先机的能力,能够带领读者穿梭于复杂的金融数据和理论之中,找到那条通往理解的清晰路径。

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《直面金融海啸》这个书名,就像一声号角,召唤着我对金融世界更深层次的理解。我一直对经济周期的规律,尤其是金融危机如何产生和演变,感到着迷。这些危机,不仅仅是经济层面的事件,它们也深刻地影响着社会结构、政治格局,甚至每个人的生活。我希望这本书能够为我揭示金融海啸背后的复杂性,不仅仅是关于数字和图表,更是关于那些驱动市场行为的人性和制度。我期待作者能够用生动的笔触,描绘出那些塑造我们金融世界的关键时刻,分析其中的得失,总结出普适性的经验教训。更重要的是,我希望这本书能够帮助我培养一种“直面”的思维模式,一种不畏惧市场波动,能够识别风险、抓住机遇的思维。这本书的标题,让我感觉到它不仅仅是传授金融知识,更是在传递一种积极应对人生挑战的态度,一种在不确定性中寻求确定性的智慧。

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这本书的书名瞬间抓住了我的眼球,“直面金融海啸”,听起来就充满了力量和挑战。我一直对宏观经济和金融市场的发展趋势非常感兴趣,特别是那些能够深刻影响全球经济格局的事件。一直以来,我对金融危机总是带着一种既敬畏又好奇的心情,它们像一场场席卷而来的巨浪,让无数企业和个人在这场风暴中摇曳。我渴望找到一本能够深入剖析这些危机根源、演变过程以及应对策略的书籍,能够帮助我理解那些复杂的金融术语背后的真正含义,也能让我更清晰地看到经济周期的起伏规律。读过一些相关的书籍,有的过于理论化,让我难以消化,有的又过于浅显,无法满足我深入探索的欲望。因此,当看到《直面金融海啸》的书名时,我怀揣着极大的期待,希望它能填补我在金融知识体系上的空白,为我提供一个更宏观、更深刻的视角来理解我们所处的这个充满变数的时代。这本书的名字本身就蕴含着一种积极的姿态,不是被动地被海啸吞噬,而是选择勇敢地与之搏斗,这让我对作者的洞察力和叙述能力充满了信心。我相信,通过阅读这本书,我能够更好地理解金融世界的复杂性,并为未来的不确定性做好准备。

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我迫不及待地想知道这本书是如何描绘“金融海啸”的。是聚焦于某一次具体的危机,比如2008年的次贷危机,还是更广泛地探讨金融危机的普遍性特征和周期性规律?我期待作者能够提供详实的案例分析,用生动的故事和清晰的逻辑来阐述金融市场运作的内在逻辑,以及导致危机的关键因素,例如过度杠杆、监管失灵、金融创新失控等等。更重要的是,我希望这本书能提供一套切实可行的框架,帮助读者理解金融海啸的形成机制,以及在这样的危机中,个人、企业乃至政府应该采取哪些有效的应对措施。这本书的名字“直面”二字,暗示着一种积极的态度,不是回避,而是正视问题,并从中寻找出路。我希望作者能够深入探讨如何在危机中发现机遇,如何在动荡的市场中保护自己的资产,甚至如何通过精准的判断和行动,在危机中实现财富的增长。这本书的封面设计也给我留下了深刻的印象,它传递出一种稳定而又蕴含力量的视觉感受,让我觉得这本书的内容也一定同样充满智慧和深度。

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一直以来,我对那些能够清晰地阐述复杂金融概念的书籍情有独钟,而《直面金融海啸》这个书名,立刻吸引了我的注意。金融海啸,一个充满力量和警示意义的词语,它代表着金融市场中最剧烈、最具有破坏性的事件。我希望这本书能够为我打开一扇理解金融危机本质的窗户,让我能够从更宏观的视角来审视全球经济的运行规律。我期待作者能够深入分析金融海啸产生的根源,是由于市场机制的内在缺陷,还是人为的错误决策?在危机爆发时,有哪些关键的信号需要被关注?又有哪些应对策略能够有效地缓解危机带来的冲击?这本书的名字,让我感觉到作者是一位勇于探索、敢于揭示真相的金融领域的实践者,他愿意将自己的深刻见解分享出来,帮助读者更好地认识金融世界,从而在复杂多变的金融环境中保持清醒的头脑和稳健的步伐。

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“直面金融海啸”,这不仅仅是一个书名,更是一种态度,一种精神。我一直对金融市场的潮起潮落充满好奇,尤其是在那些历史性的金融危机中,我看到了经济运行的脆弱性,也看到了人类的智慧和韧性。我希望这本书能够像一本指南,带领我穿越那些看似混乱和不可预测的金融风暴,帮助我理解危机背后的逻辑,掌握应对危机的策略。我期待这本书能够提供一些具体的案例分析,比如历史上那些著名的金融危机,它们是如何发生的?又是如何被解决的?作者是如何通过自己的分析,总结出具有普遍意义的规律和方法?我更希望这本书能够不仅仅局限于分析过去的危机,更能为我们如何预测和应对未来的金融风险提供有价值的参考。这本书的名字让我感觉到作者是一位经验丰富、敢于挑战的金融领域的探索者,他愿意将自己的知识和经验分享出来,帮助更多的人在金融的海洋中稳健前行,不被突如其来的巨浪所吞噬。

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这本书的书名《直面金融海啸》非常醒目,它唤起了我内心深处对金融市场波动性的关注,以及对如何在这种波动中保持清醒和冷静的思考。在信息爆炸的时代,我们每天都能接收到大量的财经新闻,但真正能够深入浅出地解释金融危机本质的书籍却并不多。我一直在寻找这样一本书,它能够用通俗易懂的语言,揭示金融海啸的运作机制,分析危机爆发的原因,并提供切实可行的应对之道。我期待这本书能够帮助我理解金融市场的复杂性,认识到金融危机并非不可战胜的“天灾”,而是可以被理解、被管理、甚至被转化的“人祸”或“周期”。我希望作者能够分享他对金融体系的深刻洞察,以及在面对巨额亏损和市场恐慌时,保持理性决策的关键要素。这本书的标题,让我感觉到作者不仅是一个知识的传授者,更是一个精神的引导者,他鼓励我们勇敢地面对挑战,并在逆境中寻求成长。

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