Mathematics Of Investment And Credit pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

简体网页||繁体网页

☆☆☆☆☆

出版者:Actex Pubns Inc

作者:Samuel A. Broverman

出品人:

页数:521

译者:

出版时间:2004-9

价格:USD 55.01

装帧:Paperback

isbn号码:9781566984751

丛书系列:

图书标签:

• actuarial
• science,
• model
• math
• financial
• Finance
• 投资数学
• 信用分析
• 金融工程
• 利率模型
• 期权定价
• 风险管理
• 投资组合优化
• 金融衍生品
• 固定收益
• 量化金融

《金融市场分析与定价》 本书深入剖析了现代金融市场的运行机制、定价模型以及风险管理策略，为读者提供了一套系统而实用的金融分析框架。我们从宏观经济环境对金融市场的影响入手，探讨利率、通货膨胀、经济增长等关键宏观变量如何塑造资产价格的走势，以及各国央行的货币政策如何引导市场预期。 在微观层面，本书聚焦于股票、债券、衍生品等主要金融资产的内在价值分析。对于股票，我们详细介绍了收益折现模型、市盈率分析、股息贴现模型等估值方法，并结合了行业分析、公司财务报表解读以及竞争优势评估，帮助读者识别被低估或高估的投资机会。对于债券，本书不仅涵盖了各类债券的结构与收益率分析，还深入探讨了信用风险、利率风险以及久期等关键概念，为固定收益投资提供了坚实的理论基础。 衍生品市场是本书的另一重点。我们详细阐述了期权、期货、掉期等衍生品的定价原理，重点介绍Black-Scholes模型及其在期权定价中的应用，并讨论了其局限性与修正方法。同时，本书也介绍了如何利用衍生品进行套期保值、投机以及构建复杂的金融策略。 风险管理是贯穿全书的核心主题。本书系统梳理了金融市场中常见的风险类型，包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等，并介绍了多种量化风险度量指标，如VaR（Value at Risk）、CVaR（Conditional Value at Risk）等。在此基础上，我们探讨了如何运用风险对冲工具，如股指期货、利率掉期等，来管理投资组合的整体风险敞口，以及如何构建稳健的风险管理体系。 此外，本书还对资产组合理论进行了深入的阐述，介绍了Markowitz的均值-方差优化模型，并在此基础上探讨了如何构建最优化的投资组合，以在预期的风险水平下实现最大的收益。我们还将介绍资本资产定价模型（CAPM）以及多因素模型，分析影响资产收益率的各种因素，并展示如何将其应用于投资决策。 本书内容涵盖了以下主要章节： 第一部分：金融市场基础与宏观分析 第一章：金融市场概览 金融市场的种类与功能 金融工具的分类与特性 金融市场的参与者及其角色 金融市场的监管框架与重要性 第二章：宏观经济环境与金融市场 利率的决定因素与影响 通货膨胀的成因、度量与影响 经济增长、失业率与金融市场联动 货币政策与财政政策对市场的影响 全球经济一体化与金融市场的相互作用 第三章：技术分析基础 图表模式识别（头肩顶、双底、三角形等） 趋势线、支撑位与阻力位 技术指标（移动平均线、MACD、RSI等）的应用 交易量分析及其意义 第二部分：资产定价与估值 第四章：股票估值方法 收益折现模型（DDM）及其变种 自由现金流折现模型（FCFF, FCFE） 相对估值法：市盈率（PE）、市净率（PB）、市销率（PS）等 行业分析与标杆公司比较 公司财务报表分析：盈利能力、偿债能力、营运能力 第五章：债券定价与收益率分析 债券的基本要素：面值、票面利率、到期日 债券价格与收益率的关系：到期收益率（YTM） 债券的信用评级与信用风险 利率风险与久期（Duration）概念 各种债券类型：国债、公司债、零息债券、浮动利率债券 第六章：衍生品定价原理 期权基础：看涨期权（Call Option）、看跌期权（Put Option） 期货与远期合约 掉期（Swap）的种类与应用 Black-Scholes期权定价模型及其假设 期权定价的二叉树模型 风险中性定价的理念 第三部分：投资组合管理与风险控制 第七章：投资组合理论 资产的收益率与风险的度量 投资组合的期望收益率与风险 Markowitz均值-方差优化模型 有效前沿（Efficient Frontier）的构建与意义 第八章：资产定价模型 资本资产定价模型（CAPM） 多因素模型（Fama-French三因子模型、Carhart四因子模型等） 套利定价理论（APT） 模型在实际投资中的应用与局限 第九章：金融风险管理 市场风险的度量与管理（VaR, ES） 信用风险的管理与评估 流动性风险的识别与应对 操作风险的防范 风险对冲策略与工具的应用 压力测试与情景分析 第四部分：专题研究 第十章：行为金融学入门 理性人假设的挑战 常见的认知偏差（锚定效应、过度自信、羊群效应等） 情绪因素对投资决策的影响 行为金融学在市场分析中的启示 第十一章：金融科技（FinTech）与金融市场 大数据、人工智能在金融领域的应用 区块链技术与金融创新 智能投顾与量化交易 FinTech对传统金融市场带来的挑战与机遇 本书的写作力求理论与实践相结合，在介绍核心概念的同时，辅以实际案例分析，帮助读者理解金融理论的实际应用。我们相信，通过对本书内容的学习，读者将能够更深刻地理解金融市场的复杂性，掌握有效的分析工具，并做出更明智的投资决策。

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

这本书的叙事逻辑简直是一场精彩绝伦的智力马拉松。作者似乎对读者的认知曲线有着近乎完美的把握，从最基础的概率论和微积分概念开始，循序渐进地搭建起整个投资与信贷世界的数学框架。初读时，我曾担心那些抽象的数学模型会让人望而却步，但作者高超的叙述技巧成功地将这些冰冷的符号与现实世界的金融现象紧密地联系起来。每引入一个新的定理或公式，都会立刻伴随着详尽的、贴近市场实际的案例分析，使得晦涩的理论瞬间变得生动可感。这种由浅入深、环环相扣的结构，让我在不知不觉中，已经掌握了原本认为遥不可及的高阶金融工具。它不是简单地罗列公式，而是构建了一个完整的认知体系，让你明白“为什么”需要这些工具，以及它们在实际决策中是如何发挥作用的，这种深度讲解的层次感，是很多同类书籍所欠缺的。

评分☆☆☆☆☆

坦率地说，这本书的阅读体验充满挑战，它要求读者必须保持高度的专注力，绝非可以用来放松心情的读物。我发现，即便是对于我这种对数理统计有一定基础的人来说，某些关于随机过程在固定收益证券定价中的应用部分，也需要反复研读，甚至需要辅助使用笔纸进行推演才能勉强跟上作者的思路。它的语言风格极为精准，几乎没有冗余的词汇，每一个句子都承载着明确的数学或金融含义，这要求读者必须时刻保持高度的语言敏感度和逻辑推理能力。这本书更像是一个严厉的导师，它不会轻易地为你提供答案，而是不断地抛出问题，逼迫你去思考、去证明。这种高强度的认知负荷，虽然让人筋疲力尽，但每一次成功破解一个难点时，那种成就感是无与伦比的，它真正地提升了我的问题解决能力。

评分☆☆☆☆☆

这本书在内容上的广度令人惊叹，它仿佛是一本行走的金融知识百科全书，但其深度又足以让资深从业者感到醍醐灌顶。我特别欣赏其中关于期权定价模型和风险价值（VaR）计算的章节。作者没有满足于讲解黑斯科尔斯模型的标准应用，而是深入剖析了该模型在实际市场波动性环境下可能出现的局限性，并引入了更复杂的跳跃扩散模型进行对比和修正。这种对理论边界的探讨，展现了作者深厚的学术功底和对市场现实的深刻洞察。更难得的是，它清晰地区分了理论上的最优解与实践中的可行性之间的张力，为读者提供了如何在信息不完全和市场非理性状态下进行“次优”决策的指导。阅读这些章节，感觉就像是获得了一张高清晰度的市场全景图，能够看清那些隐藏在数字背后的复杂力量。

评分☆☆☆☆☆

这本书的封面设计得极其考究，那种深沉的墨绿色调与烫金的书名相互映衬，散发出一种古典而又严谨的气息。当我第一次捧起它时，就被那种沉甸甸的质感所吸引，仿佛手中握着的不是简单的纸张和油墨，而是经过时间沉淀的金融智慧结晶。书页的纸张选择也十分到位，光滑而不反光，使得长时间阅读眼睛也不会感到疲劳。排版方面，清晰的字体和合理的行间距，让复杂的数学公式和理论推导都能以一种近乎优雅的方式呈现出来。装帧的工艺更是无可挑剔，即便是经常翻阅，书脊依然保持得非常平整，可见出版方在细节之处的用心。我尤其欣赏扉页上那段引人深思的格言，它为全书定下了一种追求精确与深邃的基调，让人在开始阅读前就对接下来的知识探索充满了敬意和期待。它不仅仅是一本工具书，更像是一件值得收藏的艺术品，体现了对金融学这一严肃学科的尊重。

评分☆☆☆☆☆

我最终决定将这本书列为我的案头必备参考书，主要是因为它在理论与实践的“桥梁建设”方面做得极其出色。许多金融教材在教完理论后就戛然而止，留下读者在真实操作中两眼一抹黑。而这本书则不然，它非常巧妙地融入了大量的监管要求和实际操作中的数据处理难点。例如，在讲解信用风险模型时，书中不仅讲解了经典的KMV模型，还详细讨论了如何将模型结果转化为银行内部的资本充足率计算。这种对行业规范的尊重和融入，使得书中的知识具有极强的时效性和可操作性。每当我在处理实际的衍生品估值或资产组合优化时，总能从这本书中找到最根本的数学原理支撑，以及最前沿的学术视角来审视我的决策，它不仅仅是告诉我“怎么做”，更重要的是教会了我“为什么要这么做”。

评分☆☆☆☆☆

。。。如果教科书也算的话。

评分☆☆☆☆☆

。。。如果教科书也算的话。

评分☆☆☆☆☆

。。。如果教科书也算的话。

评分☆☆☆☆☆

。。。如果教科书也算的话。

评分☆☆☆☆☆

。。。如果教科书也算的话。