CAIA Level II pdf epub mobi txt 电子书下载 2026

简体网页||繁体网页

☆☆☆☆☆

出版者:Wiley-Blackwell (an imprint of John Wiley & Sons Ltd)

作者:Jaffarian, Ernest

出品人:

页数:450

译者:

出版时间:2009-08-28

价格:1396.00元

装帧:Hardcover

isbn号码:9780470694268

丛书系列:

图书标签:

CAIA
Level II
金融
投资
另类投资
风险管理
投资组合
专业认证
金融工程
资产配置
投资策略

下载链接在页面底部

facebook linkedin mastodon messenger pinterest reddit telegram twitter viber vkontakte whatsapp 复制链接

想要找书就要到图书目录大全

book.wenda123.org

立刻按 ctrl+D收藏本页

你会得到大惊喜!!

具体描述

"Alternative investments have become the 'brooding omnipresence' of modern finance. As such, they are at the core of any significant discussion relating to asset allocation, risk management, and portfolio design. The topics outlined and discussed in this text provide a meaningful stop on the road toward understanding the complexities and rewards of these instruments."--"Garry Crowder, Director, Institute for Alternative Investment Education and Research" Sponsored by the CAIA Association(R), the Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) program consists of a two-tier exam process (Level I and Level II) through which you may earn the CAIA charter. The Level I exam challenges your understanding of the alternative investment market's tools and terms, and tests your knowledge of various trading strategies and performance measurements. The Level II exam assesses how you would apply the knowledge and analytics learned in Level I within an asset allocation framework. "CAIA Level II: Advanced Core Topics in Alternative Investments" contains virtually all of the material on alternative investments that potential Level II candidates would need to know as they prepare for the exam--a multifaceted assembly of questions and problem-solving tasks. Since the tools and terms introduced in Level I provide the basis for the second level of this program, the information found here will continue to focus on alternative investments--hedge funds, private equity, commodities and managed futures, and credit derivatives--but in greater depth and in the context of risk management and asset allocation. Whether you're a seasoned professional looking to explore new areas within the alternative investment arena or a new industry participant seeking to establish a solid understanding of alternative investments, "CAIA Level II: Advanced Core Topics in Alternative Investments" is the best way to achieve these goals, and the smartest way to prepare for such a demanding exam. Take your first steps toward attaining the CAIA charter by picking up CAIA Level I: An Introduction to Core Topics in Alternative Investments

《金融市场实务操作与风险管理：从理论到实践的深度剖析》本书聚焦于当代金融市场复杂运作的实际层面，旨在为从业者和高级学习者提供一套全面、深入且高度实用的操作指南与风险洞察。本书并非侧重于特定专业资格考试的知识点罗列，而是立足于金融机构在日常运营、资产配置以及危机应对中所面临的真实挑战。 --- 第一部分：全球金融体系的结构与宏观脉络（The Architecture of Global Finance）本部分将宏观经济理论与微观市场执行相结合，深入解析当前全球金融体系的底层逻辑与动态平衡。第一章：现代金融机构的职能与演进本章细致考察了商业银行、投资银行、资产管理公司、对冲基金以及主权财富基金的职能边界、资本结构与监管环境的差异。重点探讨了金融脱媒（Disintermediation）现象对传统银行模式的冲击，以及金融科技（FinTech）如何重塑客户交互、交易执行和后台清算流程。深入分析了银行调节资本充足率（如巴塞尔协议III/IV）的实际操作对信贷供给能力的影响，以及影子银行体系（Shadow Banking System）在当前金融稳定中的角色与潜在风险点。第二章：全球宏观经济指标的深度解读与市场传导机制摒弃教科书式的定义，本章侧重于分析关键宏观指标（如CPI、PCE、非农就业数据、PMI、IMF/OECD前瞻指引）在不同市场环境下的“信号强度”与市场预期修正过程。我们详细阐述了央行政策（如量化宽松/紧缩、利率走廊、前瞻性指引）如何通过预期管理、资产组合调整和汇率渠道，层层渗透并最终影响股票、固定收益和衍生品市场的定价。特别关注了地缘政治冲突、贸易保护主义以及全球供应链重构对通胀预期的长期结构性影响。第三章：债券市场的深度分析与收益率曲线的玄机本章将固定收益市场视为金融风险定价的核心基石。我们不仅讲解了久期（Duration）、凸性（Convexity）等基础衡量工具的应用，更侧重于信用风险的精细化评估。内容包括：企业债评级体系的局限性、结构性融资工具（如ABS/MBS）的底层资产分析、以及不同期限国债收益率曲线形态（牛市陡峭、平坦化、倒挂）背后的经济信号与交易策略部署。探讨了利率互换（IRS）和远期利率协议（FRA）在利率风险对冲中的实务操作细节。 --- 第二部分：资产组合构建、定价与绩效评估的实战策略（Portfolio Construction & Performance Measurement）本部分聚焦于资产管理者如何在不确定性中构建稳健、适应性强的投资组合，并进行科学的绩效归因。第四章：量化投资模型的构建与应用瓶颈本章探讨了从经典CAPM到多因子模型（如Fama-French三因子、Barra等多因子模型）的实战应用。重点剖析了因子溢价（Factor Premia）的衰减现象、因子轮动策略的有效性评估，以及在机器学习时代，如何处理高频数据和海量因子输入时模型过拟合（Overfitting）的风险。探讨了策略透明度与可复制性在实际运作中的重要性。第五章：另类投资的尽职调查与风险敞口控制深入剖析私募股权（PE）、风险投资（VC）、房地产投资信托（REITs）和基础设施投资的独特流动性特征、估值挑战与治理结构。本章强调了对底层合同条款、Carry结构、以及有限合伙协议（LPA）中保护性条款的审查，而非仅仅关注历史回报率。针对冲基金，重点讨论了不同策略（如全球宏观、事件驱动、多空股票）的风险特征、杠杆使用规范以及赎回机制的设计。第六章：绩效归因、基准选择与风险预算管理绩效评估超越简单的回报率比较。本章详细介绍了布伦南-利伯曼（Brinson-Fachler）模型在归因分析中的应用，区分了资产配置决策、证券选择决策和交易执行质量对最终回报的贡献。更重要的是，讨论了如何根据机构的风险承受能力和监管要求，制定动态的风险预算（VaR、CVaR、压力测试下的预期损失），并将风险预算有效地分配到不同的投资团队和资产类别中。 --- 第三部分：金融衍生品的复杂应用与系统性风险管理（Derivatives, Hedging & Systemic Risks）本部分着重于衍生品在风险管理和价值创造中的实际部署，以及对金融体系稳定性的影响。第七章：期权定价模型的实务校准与波动率交易除了Black-Scholes-Merton模型的理论框架，本章侧重于实际操作中的参数校准，特别是如何利用市场隐含波动率微笑/偏度（Skew/Smile）来修正模型，并进行波动率套利。详细讨论了Gamma、Vega等二阶希腊字母在管理大型期权头寸中的应用，以及如何利用跨市场期权价差来对冲尾部风险（Tail Risk Hedging）。第八章：信用风险的量化建模与信用衍生品实践系统分析了信用风险从单一债务到投资组合的建模演进，包括KMV模型、结构化模型（如Merton模型）的应用。重点讲解了信用违约互换（CDS）的结构、展期风险（Roll-over Risk）的管理，以及CDS基差交易在套利与风险管理中的复杂操作。探讨了CDS市场在2008年金融危机中暴露出的对手方集中度与信息不对称问题。第九章：流动性风险与压力情景下的机构生存力流动性风险被视为现代金融风险管理中最隐蔽但也最致命的威胁。本章区分了资产流动性风险、资金流动性风险和市场流动性风险。探讨了LCR（流动性覆盖率）和NSFR（净稳定资金比率）等监管要求对交易对手选择和资产负债表管理的影响。通过历史案例分析，论述了在市场冻结时期，高质量抵押品的可得性与交易对手信心对机构短期生存能力的关键作用。 --- 第四章：监管环境、合规文化与道德困境（Regulation, Compliance & Ethical Dimensions）理解监管不仅仅是满足合规要求，更是理解市场结构与资本成本的重要一环。第十章：全球金融监管框架的交叉影响与合规运营详细解析了《多德-弗兰克法案》（Dodd-Frank Act）、MiFID II/III以及新兴的金融稳定委员会（FSB）建议对全球机构运营、交易报告和清算基础设施的影响。讨论了内部控制系统（ICS）的有效性评估，以及如何将合规要求内化为业务流程的一部分，而非仅仅是外部审计的被动响应。第十一章：市场行为、道德风险与机构声誉资本本章探讨了市场操纵的隐蔽形式（如洗售、幌骗交易）、内幕交易的界定，以及高频交易中的公平性争议。重点分析了“道德风险”（Moral Hazard）在金融机构高层激励结构中的体现，并讨论了建立强大“合规文化”的重要性，强调了透明度、问责制（Accountability）在维护长期机构价值中的核心地位。 --- 本书特色：本书的编写基于对全球顶尖金融机构内部备忘录、监管机构的公开审查报告以及高级量化研究论文的深度提炼。它避免了理论的空泛阐述，着重于“如何做”（How-to）和“为何做”（Why）的结合。通过大量的情景分析（Scenario Analysis）和案例拆解（Case Studies），读者将能够掌握从资产配置决策到复杂风险对冲的完整操作链条，为应对日益复杂的全球金融环境做好充分准备。本书是金融专业人士从“知识掌握者”向“问题解决者”转型的关键桥梁。