SAC证养女业从业资格考试统编教材·证券发行与承销2009

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出版者:
作者:中国证券业协会 编
出品人:
页数:507
译者:
出版时间:2009-5
价格:47.00元
装帧:
isbn号码:9787509513743
丛书系列:
图书标签:
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具体描述

《证券发行与承销(2009)》主要讲述了:为适应资本市场发展的需要,中国证券业协会根据一年来法律法规的变化和市场的发展,对《证券业从业资格考试统编教材》进行了修订:第一,根据我国债券市场发展的最新情况,在《证券市场基础知识》、《证券发行与承销》中增加了有关公司债券、中期票据的基本概念及发行与承销的相关规定,在《证券投资分析》中增加了有关债券组合管理的内容;第.二,增加了《证券公司监督管理条例》及《证券公司风险处置条例》的相关内容;第三,根据中国证监会颁布的有关证券发行的新规定及《上市公司重大资产重组管理办法》,相应修订了《证券发行与承销》中的内容;第四,根据证券公司监管法规和实务操作中的变化,调整了《证券交易》中有关证券公司经纪业务和营业部经营管理的相关内容;第五,根据中国证监会新颁布的有关证券公司资产管理业务的规则,对《证券交易》中的相关章节进行了修订;第六,根据新发布的有关基金销售的规范及有关境内合格机构投资者的规定,在《证券投资基金》中增加了基金销售业务规范及QDII基金的相关内容;第七,结合新会计准则,修订了有关基金估值、基金会计核算的相关内容,并修订了《证券投资分析》中有关公司财务分析的内容;第八,对原教材中的基本概念、理论和基本框架进行了较为全面的梳理和修订,对错漏之处进行更正,删除了已不再适用的内容。

《金融市场与投资实务》 本书导读:驾驭复杂多变的现代金融世界 在当今这个信息爆炸、技术革新日新月异的金融时代,理解资本市场的运作规律、掌握有效的投资策略,对于个人财富的积累与企业的稳健发展都至关重要。本书《金融市场与投资实务》旨在为读者提供一个全面、深入且与时俱进的知识框架,帮助构建扎实的金融理论基础,并培养在实际操作中分析和决策的能力。我们摒弃了过度聚焦于特定年份法规和考试大纲的刻板模式,转而着眼于金融世界的永恒原理与前沿趋势的融合。 第一部分:金融市场的宏观图景与基础架构 本部分将引导读者系统地认识现代金融体系的构成与运行机制,理解金融活动如何驱动实体经济的增长。 第一章:金融体系的本质与结构 我们将深入剖析金融的根本功能——资金融通与风险分散。重点阐述金融市场在资源配置中的核心作用,区分货币市场、资本市场、外汇市场和衍生品市场的基本特征、交易工具及其在国民经济中的地位。本书将详细对比不同类型金融中介机构(如商业银行、投资银行、资产管理公司、保险公司)的职能差异及其相互间的协同与制衡关系。我们还会探讨全球金融体系的国际化趋势,包括跨境资本流动、国际金融组织(如IMF、世界银行)的角色及其对各国金融政策的影响。 第二章:金融工具的解析与估值原理 本章是理解投资操作的基石。我们不会停留在简单的工具罗列,而是从经济学原理出发,解析各类金融工具的风险与收益特征。 固定收益证券(债券): 详细阐述债券的价格决定因素,包括利率风险、信用风险和流动性风险。深入讲解久期(Duration)和凸性(Convexity)在衡量利率敏感性中的实际应用。对比政府债券、市政债券与各类公司债券的投资价值。 权益证券(股票): 系统介绍普通股和优先股的法律权利与经济特性。重点讲解股票估值的核心模型,包括股利折现模型(DDM)的各种变体、市盈率(P/E)和市净率(P/B)等相对估值方法的适用场景及局限性。 衍生工具概述: 介绍远期、期货、期权和互换(Swaps)的基本构造与交易机制。着重阐述这些工具在套期保值(Hedging)、投机以及套利中的功能,并引入风险价值(VaR)等量化风险管理工具的概念。 第二部分:投资组合管理与风险控制 本部分聚焦于如何运用科学的方法构建和管理投资组合,以实现既定的财务目标。 第三章:资产定价理论与有效市场假说 理解资产定价模型是进行理性投资的前提。本章将详尽介绍现代投资组合理论(MPT)的基石——均值-方差模型,推导出有效前沿的构建过程。在此基础上,深入探讨资本资产定价模型(CAPM)的核心假设、其对系统性风险(Beta)的衡量及其在实际应用中的修正和局限性。随后,我们将转向对套利定价理论(APT)的探讨,理解多因素模型如何更精细地解释资产收益的来源。对有效市场假说(EMH)的三个层次进行批判性分析,探讨其在信息时代所面临的挑战。 第四章:证券分析与价值发现 本章是连接理论与实践的关键环节,侧重于基本面分析的深度挖掘。 宏观经济分析: 阐述货币政策(如利率、准备金率)和财政政策(如税收、政府支出)如何传导至金融市场,指导投资者的自上而下(Top-Down)策略制定。 行业分析与竞争战略: 运用波特五力模型、SWOT分析等工具评估行业吸引力。探讨生命周期理论在判断行业投资时机的作用。 公司财务报表深度解读: 强调阅读资产负债表、利润表和现金流量表之间的内在逻辑关系。重点训练识别财务“粉饰”的技巧,并掌握杜邦分析体系在评估企业盈利能力和运营效率中的应用。 第三部分:前沿趋势与新兴投资领域 本部分紧跟金融市场的发展脉络,探讨技术创新和全球变化对投资实践带来的深刻影响。 第五章:量化投资与金融科技(FinTech) 量化投资不再是少数精英的专属。本章将介绍构建量化策略的基本步骤,包括因子模型的构建(如价值因子、动量因子)、高频交易的逻辑框架以及机器学习在市场预测中的初步应用。同时,对区块链技术在支付清算、数字资产以及去中心化金融(DeFi)中的潜力与监管挑战进行探讨。 第六章:另类投资与全球视野 为实现投资组合的多元化,理解非传统资产类别至关重要。本章专门分析私募股权(PE)、风险投资(VC)的投资流程、估值难点及流动性风险。详细介绍房地产投资信托(REITs)的特性、基础设施投资的长期价值。最后,我们将探讨全球化背景下,如何进行跨国资产配置,平衡汇率风险和地缘政治风险。 学习目标: 完成本书的学习后,读者将能够: 1. 熟练运用金融学基本概念,分析金融市场动态和监管环境变化。 2. 掌握主流的金融工具估值方法,并能批判性地评估各类投资产品的风险收益特征。 3. 独立构建并评估一个基于现代投资组合理论的优化投资组合。 4. 运用基本面分析框架,对特定行业和公司进行深入的价值判断。 5. 了解金融科技对传统金融业务的颠覆性影响,并能审慎评估另类资产的配置价值。 本书结构严谨,理论与实践并重,旨在培养具备独立思考能力和全球视野的现代金融从业者及理性投资者。

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读后感

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用户评价

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坦白说,面对市场上琳琅满目的证券从业资格考试用书,我最初选择这本《证券发行与承销2009》是抱着一种观望的态度,毕竟时效性在金融领域至关重要。但阅读下来,我发现它对于底层逻辑和核心原理的阐述,具有极强的穿透力和持久的生命力。尽管市场环境和监管细则可能在不断迭代更新,但这本书所构建的关于资本中介、风险定价和信息披露等方面的理论基石,是不会轻易过时的。它提供的是一种思维模型,而不是一套过时的操作手册。这种对基础原理的坚守和深入挖掘,使得即便是面对新的金融工具或改革措施,我也能迅速地将其纳入已有的知识框架中进行分析和理解。这种“授人以渔”而非“授人以鱼”的教育理念,是我认为这套教材最宝贵的价值所在,它培养的是一个能适应未来变化的专业人士的素养。

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这套书的装帧设计真是让人眼前一亮,封面那种深邃的蓝色调,配上简洁的白色字体,散发着一种沉稳又专业的学术气息。我拿到手的时候,就能感觉到纸张的质地相当不错,厚实而富有韧性,翻阅起来手感极佳,即便是经常翻阅也不会轻易磨损。更值得称赞的是它的排版布局,那种严谨的模块化结构,使得复杂的知识点被清晰地划分和组织起来。每一章节的标题都设置得非常醒目,并且在知识点的逻辑推进上,设计者显然下了不少功夫,从宏观的理论基础到具体的实务操作,过渡得自然而流畅,完全没有那种生硬的堆砌感。特别是那些重要的公式和关键定义,都采用了加粗或者单独的边框突出显示,即便是匆匆翻阅时也能迅速捕捉到核心信息。对于我们这种需要长时间面对大量专业材料的考生来说,这种用心的设计极大地减轻了阅读的疲劳感,让学习过程变成了一种相对愉悦的体验,而不是枯燥的任务。这种对细节的极致追求,充分体现了出版方在服务目标读者方面的专业态度。

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当我开始深入研读其中的内容时,我立刻感受到了作者团队在内容深度上的扎实功底。他们对于资本市场,特别是证券发行和承销这一领域的理解,绝非停留在教科书式的表面描述,而是真正融入了对市场运作机制的深刻洞察。举例来说,在讲解新股发行定价策略时,书中不仅仅列举了市盈率、市净率这些传统指标,更是花了大量的篇幅去剖析在特定市场环境下,不同发行人(如初创科技公司与成熟的蓝筹股)如何权衡承销费用、市场接受度与发行速度之间的微妙平衡。这种将理论与现实深度耦合的论述方式,让我这个自认为对市场已有一定了解的读者也大有裨益。它强迫我去思考“为什么”而不是仅仅记住“是什么”,这对于建立一个完整、立体的知识体系至关重要。阅读过程中,我经常需要停下来,对照着近期的市场新闻进行反思,这本书提供的分析框架,无疑为我构建这种批判性思维提供了绝佳的工具。

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作为一本备考材料,它的习题设置和配套资源可以说是达到了一个相当高的水准。我发现它不像某些教辅那样,只是简单地重复课本中的概念,而是真正地在考验你对知识的灵活运用能力。习题的难度分布非常科学,从基础的记忆性考点,到需要多步骤推理的应用题,再到一些考察对最新监管精神理解的开放式问答,层次感极强。更棒的是,书后附带的模拟试卷,其出题的风格和陷阱设置,与我之前做过的历年真题高度相似,这让我对真实的考试环境有了一个更精准的预判。每次完成一套模拟题后,我都会对照后面的详细解析,解析部分不仅给出了正确答案,更重要的是,它清晰地指出了为什么其他选项是错误的,这种“反向学习”的方法,比单纯看正确答案要有效得多,它能有效封堵知识盲区。

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这本书的章节结构和内容递进逻辑,简直就是为自学人士量身定做的“导航图”。我个人学习习惯是偏向于先建立整体框架再钻研细节,而这套教材完美地契合了我的需求。初期的章节,如基础法律框架和发行人资质要求,铺垫得非常基础和全面,即便是金融背景相对薄弱的读者也能跟上节奏。然而,真正让人眼前一亮的,是它在中后段对于具体承销流程的细致拆解。从保荐机构的尽职调查、设立询价区间、路演推介,到最终的簿记建档和锁价过程,每一个环节的操作要点、风险点以及监管要求,都被分解成了易于理解的小模块。每当我对某个实务操作感到困惑时,总能在紧随其后的“案例精析”部分找到一个贴切的实例来加以印证,这极大地增强了知识的实用性和可操作性,让我感觉自己不再是纸上谈兵,而是真正在学习一项具体的职业技能。

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[抓狂]

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为什么不改名叫做《法律与法规》

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可读性不强...为了工作。

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杯壁的。。 要继续!!!

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两门考试两个小时的间隙疯狂的翻了一遍就上考场了。。 不过我觉得好像能过 被大家鄙视。。

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