期市操盘攸关

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出版者:地震
作者:七翁
出品人:
页数:355
译者:
出版时间:2009-11
价格:58.00元
装帧:
isbn号码:9787502835880
丛书系列:
图书标签:
  • 期货
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具体描述

《期市操盘攸关短线实战绝杀》内容简介:真正的交易就是优雅而从容地在这个遍地黄金的市场中俯首捡钱,就是快乐而轻松地享受交易带来的鲜花和掌声!盘中交易瞬息万变,价格变化扑朔迷离,如何在不确定中找寻确定,如何从非理性中回归理性。

如何轻松走出亏损的煎熬,如何在迷茫困惑中走向成熟淡定,相信《期市操盘攸关短线实战绝杀》会让你找到曾令你百思不解的答案!作者意在通过对近期赢利实战操作的详尽描述,通过其对交易细节的分析和把握,透析其操作思路和交易思考的关键点,从而为交易者逐步形成自己的交易模式,并为其构建自己的交易哲学和交易系统带来启迪!

《期市操盘攸关短线实战绝杀》所阐述的方法,实质就是交易程序的构建,是针对中小资金运作模式的经验性总结,只要你认真学习交易基础,有一定的悟性和自制力,那么你遵循《期市操盘攸关短线实战绝杀》的原理,走向成功就只是时间问题!

《金融市场博弈论:策略与风险的深度剖析》 内容简介: 本书深入探讨了现代金融市场的复杂运作机制,聚焦于不同参与者之间的博弈行为及其对市场稳定性和效率的影响。它不仅仅是一本关于市场理论的学术著作,更是一本融合了实证分析与前沿模型的实战指南,旨在揭示在高度不确定的环境中,理性与非理性决策如何共同塑造资产价格的轨迹。 第一部分:市场结构的演变与基础模型重构 本书的开篇部分,致力于对当前全球金融市场的结构进行一次彻底的解构与重塑。我们不再将市场视为一个理想化的、完全信息的均衡系统,而是将其置于一个信息不对称、参与者异质性的动态框架下进行审视。 1.1 信息摩擦与价格发现机制: 详细分析了信息在不同市场参与者(如高频交易商、价值投资者、套利基金)之间传播的速度与成本。通过引入“噪音交易者”模型与“有限理性”假设,我们探讨了在信息茧房效应下,价格如何偏离其理论公允价值,以及市场对新信息的反应延迟或过度反应的内在机制。重点剖析了社交媒体和另类数据对传统价格发现过程的颠覆性影响。 1.2 交易成本的隐性结构与流动性陷阱: 传统经济学往往低估了交易成本的复杂性。本书引入了“市场冲击成本”和“机会成本”的概念,区分了显性佣金与隐性滑点。通过对不同市场微观结构(如订单簿深度、挂单分布)的实证考察,揭示了在市场压力时期,流动性如何瞬间枯竭,形成“流动性陷阱”,即便有大量的潜在买家或卖家存在,实际交易也难以达成。 1.3 衍生品市场的结构性风险: 衍生工具是现代金融体系的润滑剂,但也是风险的放大器。本书深入研究了期权、互换和期货合约背后的定价模型,重点关注模型风险(Model Risk)和基差交易(Basis Trading)的潜在不稳定因素。通过对历史重大金融事件的回溯分析,论证了模型简化假设与现实世界复杂性之间的鸿沟是如何导致系统性风险积累的。 第二部分:博弈论在资产配置中的应用 本书的核心价值在于将博弈论的工具箱系统地应用于投资决策过程,超越了传统的均值-方差优化框架。 2.1 纳什均衡与投资组合选择的“囚徒困境”: 探讨了在有限的超额收益(Alpha)面前,机构投资者如何陷入“军备竞赛”。当所有参与者都采取最激进的风险敞口时,整体的预期收益反而下降,这正是典型的“囚徒困境”。我们使用多期博弈模型来模拟这种相互竞争下的资源配置,并提出了在保证个体最优的同时避免集体次优的策略框架。 2.2 信号传递与信誉机制: 在市场中,投资者的行为本身就是一种信号。本书分析了“聪明钱”如何通过特定的交易模式(如大宗交易、特定时间窗口的操作)向市场传递信息,以及“信息套利者”如何解读这些信号。同时,探讨了信誉(Reputation)在长期投资策略中的作用——建立信誉的成本与失去信誉的代价是如何影响决策者对短期波动的容忍度的。 2.3 监管套利与政策响应: 监管政策本身就是一种影响市场博弈的外部力量。本书研究了市场参与者如何利用监管套利空间进行策略优化(例如利用不同司法管辖区的规则差异),以及监管机构如何通过动态调整规则来应对这些套利行为。这部分内容侧重于分析政府、央行与市场主体之间的“互动博弈”。 第三部分:行为金融学与非理性力量的量化 认识到纯粹的理性模型无法解释市场的所有现象,本书整合了行为经济学的前沿发现,并试图将其转化为可量化的风险因子。 3.1 羊群效应与情绪传染模型: 我们不再将“羊群效应”视为一个模糊的概念,而是使用复杂网络理论来建模情绪在投资者群体中的传播路径和速度。通过分析交易量、波动率与市场情绪指标(如看跌看涨比率)之间的非线性关系,构建了预测短期泡沫形成和破裂的指标体系。 3.2 损失厌恶与处置效应的动态影响: 详细分析了心理学中的“损失厌恶”如何影响投资者的止损和止盈决策。处置效应(Disposition Effect,即倾向于过早卖出盈利头寸,而长期持有亏损头寸)如何导致整体市场偏向于低估风险资产和高估被套资产,从而系统性地扭曲了市场定价。 3.3 叙事经济学:市场故事的力量: 在信息过载的时代,宏大叙事(Narratives)往往比枯燥的数据更能驱动资本流动。本书探讨了如何识别和量化这些主导市场的“故事”(例如“新范式”、“去全球化”等),以及这些叙事是如何成为驱动资产泡沫和恐慌性抛售的心理基础。 第四部分:风险管理与动态对冲策略 本书的最终目标是将理论洞察转化为稳健的风险管理实践,强调在不确定性中保持生存能力的重要性。 4.1 极端风险(Tail Risk)的度量与对冲: 传统风险度量(如VaR)在面对极端事件时失效。本书侧重于使用跳跃扩散模型和极值理论来更准确地估计尾部风险,并介绍了构建系统性尾部风险对冲策略(如通过跨资产类别的波动率套利)的实操步骤。 4.2 适应性风险预算与动态头寸调整: 强调风险管理不应是静态的。基于市场环境(如波动率水平、流动性指标)的变化,动态调整投资组合的风险敞口。引入了基于贝叶斯更新的风险偏好模型,使风险预算能够根据市场反馈实时修正。 4.3 跨市场风险传导机制的压力测试: 构建了一个包含宏观经济冲击、地缘政治不确定性和市场微观结构摩擦的综合压力测试框架。该框架旨在模拟当一个市场的压力如何通过杠杆、抵押品和投资者恐慌快速传导至其他不相关市场,从而为投资者提供更全面的韧性评估工具。 《金融市场博弈论:策略与风险的深度剖析》旨在为专业投资者、资产管理者以及高级金融学者提供一套全面、深刻且极具实操指导意义的分析工具,帮助他们在错综复杂的金融博弈中,做出更具远见和韧性的决策。

作者简介

目录信息

第一部分 中短线博弈精解 一、短线之匙:兵贵神速,胜敌益强 二、计谋之略:兵家诡道,得算多胜 三、入局之秘:伺机而行,攻其必胜 四、资金之用:善战之将,先为不败 五、止损之解:地有绝涧,行有险阻 六、节奏之御:动而不迷,举而不穷 七、出局之机:军争为利,穷寇勿追第二部分 中短线实战剖析 一、飞流直下,疑似银河(玉米0805) 二、峰回路转,柳暗花明(豆0805) 三、拨云见日,扶摇直上(豆0809) 四、拾级而上,稳步青云(糖0807) 五、纤云弄巧,银汉迢迢(锌0801) 六、银河倒挂,翠影红霞(豆油0805) 七、一蓑烟雨,踏碎琼瑶(玉米0809) 八、云雾半腹,绝顶难穷(铜0805) 九、云峰接天,鹤猿愁度(豆油0809) 十、日脚研暖,万里中原(糖0807) 十一、雕弓弯月,西射天狼(白糖0809) 十二、落日熔金,暮云合璧(PTA0807) 十三、白日登山,黄昏饮马(橡胶0809) 十四、淋漓醉墨,雪压青毡(锌0808) 十五、桃花遍是,不辨仙源(豆粕0809) 十六、月明松下,日出云中(TA0809)- 十七、挑灯看剑,梅度江春(L0809) 十八、天马南来,赫日凌空(豆粕0809)- 十九、故垒西边,大江东去(L0809) 二十、易水萧萧,一雨花零(棕榈0809) 二十一、流萤明灭,欲挽江河(豆油0901)第三部分 超短线操盘攻略 一、理论要点 二、技术要点 三、纪律要点 四、素质要点 五、超短线模式的探讨与实例分析附录 期市随笔 一、期货交易者必须回答的七个问题 二、实战高手是如何炼成的 三、大作手到底要告诉我们什么 四、期市操作的六大死穴 五、期市成败之鉴 六、易的五重境界后记
· · · · · · (收起)

读后感

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用户评价

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《期市操盘攸关》这本书,我认为它最大的价值在于,它将期货交易从一种“技术活”提升到了一种“哲学思考”。作者并没有直接给出具体的交易模型,而是引导读者去思考“为什么”要这样做,以及“这样做”背后的逻辑是什么。我印象最深的是关于“市场结构”的论述。作者并没有像很多技术分析书籍那样,简单地描绘各种图表形态,而是深入剖析了市场结构是如何形成的,是什么力量在驱动着价格的变动。他将市场比作一个巨大的生态系统,有生产者、消费者,也有掠食者。而作为操盘手,我们的任务就是去理解这个生态系统的运作规律,并找到自己在其中的定位。他特别强调了“信息不对称”在市场中的作用,以及如何通过对信息的深度挖掘和理解,来获得交易的优势。书中关于“资金管理”的部分,也让我受益匪浅。作者并没有给出具体的资金分配比例,而是强调了“风险回报比”的重要性。他认为,每一次交易都应该是在风险可控的前提下,去追求可能获得的收益。他用了一个非常贴切的比喻,将资金比作弹药,而每一笔交易,则是对弹药的使用。如果弹药一旦耗尽,你就失去了继续战斗的机会。因此,保护好你的弹药,学会合理地使用它们,是至关重要的。这本书让我意识到,期货交易的“攸关”之处,并非在于你掌握了多少复杂的指标,而在于你对市场的理解有多深刻,对自身的控制有多到位,以及你如何去管理你的交易“弹药”。

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《期市操盘攸关》这本书,带给我的并非是具体的交易策略,而是一种更深层次的“交易哲学”。它更像是一位智者,在与你探讨人生的奥义,而期货市场,只不过是人生的一个缩影。作者并没有直接告诉你“买入”或“卖出”的信号,而是引导你去思考“为什么”会出现这样的信号,以及在出现信号之前,市场经历了怎样的演变。我尤其欣赏书中关于“趋势”的论述。它并没有简单地将趋势定义为价格的单边运动,而是将其上升到了一种概率的认识。作者认为,趋势是市场力量博弈的结果,而作为操盘手,我们的任务就是去识别并顺应这种力量,而不是逆势而为。他举了一个非常有意思的例子,将市场比作一条河流,而趋势就是水流的方向。你可以尝试在逆流中划船,但最终的体力消耗和不确定性会远大于顺流而下。这本书让我重新审视了“等待”的价值。在期货市场中,完美的交易机会并不常有,更多的时候是耐心等待,直到市场给出明确的信号。而这段等待的时间,正是作者所强调的“盘前准备”和“盘中复盘”。他详细阐述了如何通过分析宏观经济、行业新闻、技术图表等多种因素,来构建一个对市场整体的认知框架,而不是仅仅盯着k线图。这种宏观与微观相结合的分析方法,让我摆脱了以往“头痛医头,脚痛医脚”的局浅观。这本书的“攸关”之处,在于它教会了我如何去看待市场,如何去理解概率,以及如何在不确定性中做出相对确定的决策。

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《期市操盘攸关》这本书,对我而言,更像是一本关于“交易人生”的启示录。作者并没有将期货市场描绘成一个简单的赚钱机器,而是将其视为一个能够帮助我们认识自我、认识世界的舞台。他花了大量篇幅去探讨“交易心态”的重要性,并且用很多自身经历的案例来佐证。我曾经深受“交易情绪”的困扰,在盈利时得意忘形,在亏损时垂头丧气,这两种极端的情绪都让我无法做出理性的判断。书中对于“情绪管理”的论述,给了我很大的启发。作者认为,情绪是交易中最大的敌人,而控制情绪的关键,在于建立一套成熟的交易体系,并且严格执行。他强调了“顺势而为”的交易理念,但这里的“顺势”,并非简单地跟随价格的涨跌,而是去理解价格背后的驱动力,以及市场正在朝着哪个方向演变。他用一个非常形象的比喻,将市场趋势比作一股强大的洋流,而操盘手,则是驾驭这股洋流的船长。船长需要了解洋流的方向,更需要掌握操纵船舵的技巧,才能在波涛汹涌的海面上保持航向。这本书让我明白,期货交易的“攸关”之处,在于你如何通过交易来修炼自己的心性,如何在这种高强度的博弈中,保持清醒的头脑和坚定的信念。

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《期市操盘攸关》这本书,的确带给了我一种与众不同的阅读体验。它没有像市面上很多交易书籍那样,用晦涩难懂的术语或者繁杂的公式来轰炸你的大脑,而是以一种非常朴实、却又深刻的方式,引导我去思考“交易”的本质。我最欣赏的是作者在书中反复强调的“敬畏市场”的态度。他并没有将市场描绘成一个可以被随意操纵的玩具,而是将其视为一种充满智慧的、不断演变的生命体。他认为,作为交易者,我们应该时刻保持一种谦卑的态度,去学习和理解市场的规律,而不是试图去征服它。书中关于“顺势而为”的论述,也让我受益匪浅。他并不是简单地告诉你价格上涨就买入,下跌就卖出,而是让你去理解“势”是如何形成的,是什么力量在驱动着市场的变化。他用了一个非常形象的比喻,将市场趋势比作一条奔腾的河流,而交易者,则是这条河流中的一叶扁舟。只有顺应河流的方向,才能更轻松地到达目的地。这本书让我明白,期货交易的“攸关”之处,恰恰在于能否在市场复杂的波动中,保持一份平和的心态,并且以一种学习者的姿态,去与市场进行一场深刻的对话。

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《期市操盘攸关》这本书,给我最大的震撼,在于它将期货交易从一种“技术”层面的博弈,提升到了一个“人生哲学”的层面。作者并没有直接告诉你具体的交易技巧,而是通过对市场本质的深刻洞察,来引导读者去思考“人”在交易中的角色。我尤其欣赏书中对于“风险意识”的强调。他没有像很多书籍那样,将风险简单地定义为“亏损”,而是将其提升到了一种“生存”的高度。他认为,在期货市场中,能否生存下去,比能否赚到钱更为重要。他用了很多极端的例子,来警示那些忽视风险的交易者,最终是如何被市场无情地淘汰出局的。书中关于“概率思维”的论述,也让我受益匪浅。作者认为,期货市场本身就是一个概率事件,每一次交易,都是在不同的概率区间进行选择。而作为操盘手,我们的任务,就是去识别那些大概率的事件,并且在这些事件中,争取到超额的收益。他鼓励我用“概率”的眼光去看待每一次盈亏,而不是将某一次的输赢看得过于重要。这本书让我明白,期货交易的“攸关”之处,恰恰在于能否以一种更宏观、更长远的视角来审视市场,并且在不确定性中,不断地调整自己的策略和心态。

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《期市操盘攸关》这本书,与其他市面上“重术不重道”的交易书籍截然不同。它没有给你一套立竿见影的“秘籍”,而是引导你走向一条更具深度的“交易之道”。我特别欣赏作者对于“复盘”的强调。他认为,每一次交易,无论盈亏,都是一次宝贵的学习机会。而复盘,就是从这些机会中提炼经验,修正错误的关键环节。书中详细阐述了如何进行有效的复盘,从技术面、基本面、心理面等多个维度去审视每一次交易。他鼓励我保持记录,并且在记录中寻找规律。我曾一度认为复盘只是一个形式,但通过这本书的指引,我才意识到,真正有效的复盘,能够帮助我发现那些隐藏在日常交易中的“盲点”。作者还强调了“独立思考”的重要性。在信息爆炸的时代,我们很容易被各种消息和观点所干扰,而期货市场,恰恰需要的是一种独立判断的能力。他鼓励我形成自己的交易系统,并且坚守自己的原则,而不是人云亦云,随波逐流。这本书让我明白,期货交易的“攸关”之处,恰恰在于能否在纷繁复杂的信息中,保持一份清醒的独立思考,并在交易中不断地学习和成长。

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在阅读《期市操盘攸关》的过程中,我最大的感受是作者并非在直接“授人以渔”,而是在“授人以渔之渔”。也就是说,他没有告诉你具体的渔具在哪里,怎么用,而是告诉你,为什么要有渔具,渔具的本质是什么,以及在什么样的水域,需要什么样的渔具。这种由表及里,由形及神的阐述方式,让我受益匪浅。我曾一度沉迷于技术指标的叠加和各种缠论、波浪理论的死磕,试图找到一套万能的交易系统。然而,结果往往是事倍功半,甚至适得其反。这本书则将我从这种“技术至上”的误区中拉了出来。作者花费了大量的篇幅去探讨“交易心理”这个看似虚无缥缈,实则决定一切的要素。他剖析了贪婪、恐惧、侥幸、后悔这些情绪在交易中的具体表现,以及它们如何一步步将一个原本理性的交易者推向深渊。他用非常生动的例子,描绘了市场中的“鳄鱼”与“鱼群”,以及作为操盘手,如何避免成为被捕食的对象,甚至如何成为捕食者。其中关于“持仓管理”的部分,更是让我茅塞顿开。以往我总是想着如何“抓住”大的行情,却忽略了在行情不确定时,如何通过合理的仓位来控制风险,如何让利润在市场允许的范围内奔跑。作者并没有给出一套固定的仓位比例,而是强调了“根据盘面变化动态调整”的原则,并且举例说明了在不同市场环境下,应该如何思考和执行。这本书让我明白,期货交易的“攸关”之处,恰恰在于那些我们最容易忽视的细节,最难以驾驭的情绪,以及最需要深思熟虑的风险控制。

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《期市操盘攸关》这本书,我是抱着一种非常复杂的心情去翻阅的。在此之前,我接触过不少关于期货交易的书籍,有些侧重理论,有些偏重实战技巧,但大多都流于表面,未能触及到我内心深处对于“操盘”二字的真正理解。然而,《期市操盘攸关》这本书,从书名上就透着一股与众不同的气息。它没有用那种直白的、教你如何“一夜暴富”的煽动性语言,也没有堆砌那些令人望而生畏的复杂模型。相反,它更像是在与一位老友进行一场深度的对话,分享的是一种关于交易的态度,一种关于风险的敬畏,以及一种关于如何在波动中保持冷静的心法。我记得其中有一段,作者并没有直接告诉你某个指标怎么用,或者某个形态代表什么,而是通过一个非常形象的比喻,将期货市场的瞬息万变比作惊涛骇浪中的一叶扁舟,而操盘手,便是那掌舵之人。如何才能在这变幻莫测的风浪中稳如泰山,不被巨浪吞噬,不因小浪而惊慌失措,这才是真正的学问。书中反复强调的“攸关”二字,绝非仅仅指代交易的盈亏,它更关乎的是交易者自身的成长,关乎的是在一次次试错中能否找到属于自己的交易哲学,关乎的是在每一次决策背后所承担的责任。我深以为然,因为我曾在亏损中迷失自我,也曾在盈利中得意忘形,这两极的体验都让我意识到,交易不仅仅是数字的游戏,更是人性的考验。这本书,仿佛就是一面镜子,照出了我在交易路上的种种执念与盲点,引导我重新审视那些被我忽略却至关重要的方面。它让我明白,真正的操盘,是建立在对市场深刻的理解,对自身严格的约束,以及对未来不懈的探索之上的。

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坦白说,《期市操盘攸关》这本书,读起来并没有市面上那些“速成”的交易书籍那么刺激,但它却像一股清流,涤荡了我心中那些急躁和浮躁。作者在书中,并没有回避期货交易中的风险和不确定性,而是将其置于一个非常重要的位置进行探讨。他反复强调,“每一次交易都是一次概率的游戏,没有100%的胜率。”这让我从一开始就降低了对“必胜”的幻想,转而开始思考如何“输得少”或者“在大概率事件中获取超额收益”。书中关于“止损”的论述,更是让我印象深刻。作者并没有将止损简单地视为一种“亏损”,而是将其视为一种“必要成本”和“风险对冲”。他用非常形象的比喻,将止损比作航行中的救生艇,虽然你希望永远用不上它,但它的存在,能让你在遭遇风暴时,增加生存的几率。我曾经因为害怕止损而错失良机,也因为不设止损而将小亏损演变成大灾难。这本书引导我认识到,止损的设置,并非是技术分析的某个环节,而是交易心态的重要组成部分。它需要勇气,更需要对风险的清晰认知。作者还花了很多篇幅去分析“交易纪律”。他认为,纪律是连接你的交易计划与实际执行的桥梁,没有纪律,再好的计划也只是纸上谈兵。他强调了“计划你的交易,交易你的计划”的重要性,并分享了如何制定并严格执行交易计划的经验。这本书的“攸关”之处,在于它让我明白,交易的成功,并非依赖于某一次惊为天人的操作,而是取决于能否在日复一日的交易中,保持严谨的纪律和清醒的头脑。

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《期市操盘攸关》这本书,给我最大的启发,在于它帮助我重新构建了对“交易”的认知。在此之前,我总认为交易就是一种纯粹的技术活,只要掌握了足够多的指标和模型,就能在市场中游刃有余。然而,这本书让我意识到,交易的本质,是人与市场的互动,是心态与技巧的结合。作者在书中,并没有直接传授具体的交易技巧,而是深入剖析了“交易心理”的重要性。他认为,情绪是交易者最大的敌人,而控制情绪的关键,在于建立一套成熟的交易体系,并且严格执行。他用了很多生动有趣的案例,来描绘那些在贪婪和恐惧的驱使下,犯下致命错误的交易者。书中关于“执行力”的论述,也让我受益匪浅。作者认为,再好的交易计划,如果不能有效地执行,也只是纸上谈兵。他强调了“计划你的交易,交易你的计划”的重要性,并且分享了如何制定并严格执行交易计划的经验。这本书让我明白,期货交易的“攸关”之处,恰恰在于能否在市场的高度不确定性中,保持一份清醒的理性,并且将自己的交易理念,转化为切实有效的行动。

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