Explaining Hedge Funds in the Shari'ah Context pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

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出版者:ISI Publications

作者:Multiple contributions

出品人:

页数:0

译者:

出版时间:2008-02-26

价格:USD 195.00

装帧:Paperback

isbn号码:9789627762010

丛书系列:

图书标签:

• 伊斯兰金融
• 对冲基金
• 伊斯兰教义
• 投资
• 金融
• 资产管理
• 夏里亚合规
• 风险管理
• 另类投资
• 金融市场

探秘伊斯兰金融的复杂图景：深入解析伊斯兰资管的结构、工具与监管框架 本书旨在为读者提供一个全面而深入的视角，探讨伊斯兰金融领域中资产管理实践的复杂性和演变。我们聚焦于现代金融体系下，伊斯兰教法（Shari’ah）原则如何指导和塑造投资工具、基金结构以及监管环境，特别是在另类投资领域，如对冲基金的伊斯兰对应物的构建与挑战。 第一部分：伊斯兰金融基础与资产管理范式转变 本部分将追溯伊斯兰金融的起源与核心原则，为理解其在现代投资管理中的应用奠定理论基础。我们将详细阐述伊斯兰教法对利息（Riba）、不确定性（Gharar）和投机行为（Maysir）的严格禁令，这些禁令构成了伊斯兰资产管理活动的基本边界。 伊斯兰金融的伦理与法律基石： 深入分析《古兰经》和圣训中关于商业和金融活动的指导性文本，探讨学者们如何通过伊智提哈德（Ijtihad，独立推论）来解释和适应现代金融工具的复杂性。 从传统到另类：伊斯兰投资工具的演变： 区别于传统的伊斯兰债券（Sukuk）和股权投资，我们将探讨更复杂的结构，例如如何将资产证券化、衍生品的使用（在严格限制下）以及混合工具的创新。重点分析伊斯兰金融中“风险共担”和“利润分享”的替代机制，如Mudarabah（信托融资）和Musharakah（合伙制）。 资产管理角色的再定义： 在伊斯兰框架下，资产管理人不再仅仅是追求最高回报的代理人，他们必须同时扮演“教法合规守护者”的角色。我们将分析基金经理如何在追求市场竞争力的同时，确保投资组合的每一项活动都符合伊斯兰伦理标准。 第二部分：构建符合教法的另类投资策略 本部分将侧重于分析如何在伊斯兰教法的限制下，设计和实施那些在传统金融中依赖于杠杆、做空或复杂衍生品的另类投资策略的“可接受的替代方案”。我们将详细剖析在没有完全对冲基金工具箱的情况下，基金如何实现绝对回报目标。 伊斯兰股权投资的深度挖掘： 探讨筛选机制（Screening Process）的精细化。这不仅包括对行业（如酒精、赌博、猪肉相关产业）的排除，还包括财务比率的量化标准，如债务与总资产的比率、利息收入占总收入的比例等。我们还将讨论“纯度”问题的处理，即如何管理那些虽然主要业务合规，但仍有少量非伊斯兰收入的投资对象。 结构化融资与伊斯兰证券化： 剖析Sukuk的结构变体，如Ijara（租赁）和Murabaha（成本加成销售）合同在构建类债券投资组合中的应用。重点讨论资产支持证券（ABS）在伊斯兰语境下的挑战——如何确保底层资产的收益是基于实物资产的交易或租赁，而非单纯的债务利息。 对冲与风险管理在伊斯兰框架下的局限与创新： 传统对冲基金依赖卖空（Short Selling）和复杂的期权来管理市场风险。本部分将深入研究伊斯兰金融中禁止使用这些工具的后果。我们探讨替代性的风险平价（Risk Parity）策略、使用可转让证券（如可赎回的Musharakah合约）进行动态资产配置，以及如何通过期权替代结构（如期权互换的伊斯兰化版本）来管理特定风险。 第三部分：治理、运营与监管挑战 任何复杂的投资工具都需要坚实的治理和透明的运营流程。本部分将关注伊斯兰资管机构面临的独特合规和监管环境。 伊斯兰教法监督委员会（Shari’ah Supervisory Board, SSB）的角色与权力： 详细分析SSB在基金结构设计、投资决策批准和日常监测中的核心作用。探讨SSB成员的资格要求、其裁决的法律约束力，以及在全球范围内运作时，不同司法管辖区对其裁决的接受程度。 运营复杂性与技术需求： 实施伊斯兰投资策略需要高度定制化的运营系统，用于跟踪资产的合规状态、计算复杂的利润分配机制（如根据Mudarabah的约定比例分配净利润）以及确保交易符合实物资产交割的要求。我们将探讨后勤和技术上的挑战。 全球监管环境下的协调与冲突： 探讨伊斯兰资管产品（如伊斯兰共同基金）在全球主要金融中心（如伦敦、迪拜、吉隆坡）的监管框架。分析伊斯兰金融监管机构（如AAOIFI）的准则与其他国家金融监管机构（如SEC、FCA）要求的潜在冲突，以及行业为实现互操作性所做的努力。 第四部分：未来趋势与市场展望 本部分展望伊斯兰资产管理领域的未来发展方向，尤其是在可持续和影响力投资（ESG/Impact Investing）方面的融合。 可持续性与教法的交集： 探讨伊斯兰教法原则与现代ESG标准的天然契合点，以及如何利用伊斯兰金融工具来推动符合伦理和环境责任的资本流动。 技术革新（FinTech）对伊斯兰资管的影响： 分析区块链技术、人工智能在提高教法合规审计效率、降低交易成本和提升产品透明度方面的潜力。 通过对这些维度的详尽分析，本书旨在为金融专业人士、监管机构以及对伊斯兰资本市场感兴趣的研究人员提供一份具有实证基础和前瞻性的参考资料，理解在严苛的伦理约束下，如何构建一个既能有效管理风险，又能实现可持续回报的现代资产管理体系。

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在我翻开这本书之前，我脑海中已经构想了一个大致的阅读蓝图。我预料到，作者一定会在开篇部分对伊斯兰金融的基本概念进行回顾，或许会简要介绍伊斯兰教法中关于投资和交易的核心原则，例如禁止高利贷（riba）、投机（gharar）以及参与不道德行业。然后，我期待作者能够循序渐进地介绍对冲基金的运作模式，比如它们如何使用杠杆、卖空、衍生品等工具来管理风险和追求回报。更重要的是，我希望书中能够深入分析这些策略在伊斯兰教法下的可容许性。例如，卖空是否会被视为一种不允许的投机行为？使用衍生品来对冲风险又是否会触犯关于不确定性的禁忌？我期待书中能够提供清晰的解释和实际的案例，来说明在伊斯兰金融框架下，哪些类型的对冲基金策略是可以接受的，又有哪些是需要避免的。我甚至希望能看到一些关于如何构建符合伊斯兰教法原则的对冲基金的详细指导，或者对现有的一些伊斯兰对冲基金进行案例分析。

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我购买这本书的主要动机，源于我对当前金融市场日益增长的兴趣，以及我对伊斯兰金融的某种好奇。作为一名对金融领域的新手，我对“对冲基金”这个词一直以来都感到既神秘又有些敬畏。它们听起来就像是金融世界的“魔法师”，能够通过复杂的策略来规避风险甚至创造超额收益。然而，我也深知，金融世界的运作并非总是透明，而“伊斯兰教法背景”的加入，更是为这原本就充满魅力的主题增添了一层神圣而重要的维度。我一直对伊斯兰教法如何应用于现代经济活动感到好奇，特别是当这些活动涉及复杂的金融衍生品和高风险的投资策略时。这本书的标题精准地触及了这一点，它似乎承诺要揭示一个鲜为人知的领域，一个将西方金融创新与东方伦理原则相结合的领域。我希望这本书能以一种易于理解的方式，为我这样的初学者讲解对冲基金的基本运作原理，同时深入探讨伊斯兰教法中的禁止 riba（利息）和 gharar（不确定性）等原则，如何影响对冲基金的结构、投资策略以及合规性。我渴望了解，在遵守教法的前提下，对冲基金是否能够以一种符合道德和信仰的方式进行运作，以及是否存在伊斯兰金融所特有的对冲基金模式。

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这本书的封面设计非常吸引人，低调而又不失专业感。深邃的蓝色背景，搭配着金色和白色的文字，营造出一种沉稳而权威的氛围。我最喜欢的是字体选择，它既有现代的清晰度，又带有一丝复古的优雅，让人一看便知这是一本关于严肃话题的书籍。封面上“Explaining Hedge Funds in the Shari'ah Context”这几个字，字体大小适中，排版考究，我甚至能想象到印刷出来时，金色的文字在蓝色背景上熠熠生辉的景象。整体而言，这本书的外观预示着其内在内容的严谨与深度，让人充满了探索的欲望。我尤其期待书中会如何将对冲基金这一相对现代且复杂的金融工具，与伊斯兰教法这一古老而神圣的体系进行融合阐释，这本身就是一个极具挑战性但也极富吸引力的结合点。封面所传达出的信息，不仅仅是对书名本身的直观展示，更是一种对内容的承诺——它暗示着这本书将是一次深入且细致的讲解，而非泛泛而谈。我很看重书籍的视觉呈现，因为在我看来，封面是作者与读者之间最初的对话，它需要恰当地传递书籍的核心价值与风格。

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作为一名在伊斯兰金融领域深耕多年的从业者，我一直在寻找能够弥合传统金融工具与伊斯兰教法之间鸿沟的优质读物。对冲基金，作为一种高度复杂的金融工具，其在伊斯兰教法框架下的应用一直是一个备受关注但又充满挑战的议题。我购买这本书，是出于一种探究和求知的渴望，我希望这本书能够为我提供更深入的理论支持和更实际的应用指导。我期待书中能够对伊斯兰教法中的禁止 riba（利息）和 gharar（不确定性）等原则进行细致入微的解读，并以此为基础，系统性地分析对冲基金的各项策略，例如杠杆、空头交易、期权和期货的使用等，是如何在教法下得到合理解释或受到限制的。我渴望看到书中能够提出具体的、可操作的解决方案，指导如何设计和管理符合伊斯兰教法要求的对冲基金，甚至对一些已经存在的伊斯兰对冲基金进行深入的案例研究，分析其成功的要素以及可能面临的挑战。

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我是一位对量化投资和另类投资策略有着浓厚兴趣的专业投资者，而“对冲基金”无疑是这个领域中我一直关注的焦点。然而，我对伊斯兰金融的了解则相对有限，我通常认为它更多地与传统银行和债券产品相关。这本书的标题“Explaining Hedge Funds in the Shari'ah Context”立即引起了我的注意，因为它预示着一个我从未深入探索过的交叉领域。我对这本书的期待是，它能够以一种严谨且专业的视角，深入剖析对冲基金在伊斯兰教法下的可行性，而非流于表面。我希望书中能够提供对冲基金复杂策略的量化分析，并在此基础上，详细阐释伊斯兰教法在风险管理、资产配置以及投资组合构建等方面的具体指导。我尤其想了解，如何在不违反伊斯兰教法核心原则的前提下，有效地利用金融衍生品进行风险对冲，以及是否存在一些创新的、符合教法的投资工具或结构，能够让对冲基金在伊斯兰金融市场中发挥作用。

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