Market Wizards Disc 6 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

简体网页||繁体网页

☆☆☆☆☆

出版者:Wiley

作者:Jack D. Schwager

出品人:

页数:0

译者:

出版时间:2006-7-4

价格:USD 12.95

装帧:Audio CD

isbn号码:9781592802807

丛书系列:

图书标签:

• 金融
• 投资
• 交易
• 市场
• 金融
• 成功学
• 访谈
• 股市
• 期货
• 交易策略
• 心理学

市场炼金术士：洞察趋势与驾驭波动的实战指南 本书并非《Market Wizards Disc 6》，而是一部深度剖析全球金融市场运行机制、聚焦顶尖交易员策略精髓的实战宝典。 在这个信息洪流与瞬息万变的资本世界中，真正的财富并非源于盲目的跟风或基于不确定性的猜测，而是源于对市场结构、人类行为以及风险管理的深刻理解。本书汇集了数十位在股票、期货、外汇及衍生品市场中历经考验、创造非凡业绩的“市场炼金术士”的智慧结晶。它剥离了华丽的理论外衣，直击交易的核心——那些决定长期生存与持续盈利的底层逻辑。 --- 第一部分：市场哲学的重塑——从投机者到系统思考者 本书开篇即强调，成功的交易绝非运气使然，而是一套严谨的哲学体系在市场中的体现。我们探讨的并非某个特定资产的短期波动，而是构建交易思维框架的基石。 1. 理解市场本质：效率与非效率的辩证关系 市场在大部分时间里趋向于效率，信息被迅速消化。然而，真正的机会恰恰存在于那些非效率的瞬间——由群体恐慌、贪婪驱动的情绪偏差，或是在信息不对称时期产生的价格错位。本书深入分析了行为金融学如何解释这些偏差，并指导读者如何识别那些尚未被主流定价充分消化的“价值洼地”或“泡沫边缘”。我们详细剖析了“有效市场假说”在不同时间周期和不同市场深度下的适用边界，指出机构投资者如何利用微观结构的漏洞获利。 2. 风险的重新定义：波动性与永久性资本损失 顶尖交易员将风险管理置于盈利策略之上。本书摒弃了传统金融学中将风险等同于波动性的简单模型。真正的风险，在于无法恢复的资本损失。我们呈现了“巴博沙模型”下的资本安全边际计算，以及如何利用期权构建动态对冲策略，即使在极端市场条件下也能保持资本的完整性。书中详述了“断路点设置”的艺术——不是简单地设置止损价格，而是根据市场结构、历史波动率以及你的交易信念强度，来确定何时必须承认判断失误并退出。 3. 交易心理学：从情绪奴隶到情绪的驾驭者 交易中最难对付的对手并非外部市场，而是内在的自我。本书通过对多位交易员克服“过度交易”、“报复性交易”和“盈利后的松懈”等心理陷阱的访谈，提炼出了一套实用的心理调节机制。内容涵盖了：如何使用“交易日志”进行客观的事后分析以消除情绪偏见；如何通过预先设定的“情绪阈值”来识别自己何时处于非理性决策状态；以及如何通过模拟交易和“压力测试”来强化对既定规则的依从性。 --- 第二部分：策略的进化——适应不同市场的制胜之道 成功的交易策略必须是适应性强的，能够随着市场环境的变化而调整。本部分聚焦于跨市场、跨时间周期的成熟策略体系。 1. 趋势的捕捉与跟踪：系统化的动量优势 趋势交易是市场中最容易理解却最难长期坚持的策略。本书深入探讨了构建稳健趋势跟踪系统的关键要素： 多时间框架确认： 如何利用月线、周线和日线图的共振来确认主要趋势的方向，避免被短期噪音干扰。 指标的精炼使用： 抛弃冗余指标，聚焦于如“通道突破系统”和“相对强度指标”的优化应用。我们展示了如何根据市场波动率动态调整均线的周期参数，而非使用固定的数值。 退出策略的艺术： 趋势的利润往往在“拖延”中流失。书中详细对比了基于时间、基于价格回撤百分比以及基于结构性支撑的多种退出模型，并提供了如何平衡“让利润奔跑”与“锁定收益”的量化标准。 2. 反转与均值回归策略：低波动区间的价值挖掘 并非所有市场都处于强劲趋势中。在震荡和区间交易中，均值回归策略提供了稳定的收益来源。我们分析了： “超卖/超买”的动态校准： 传统的RSI或布林带指标在强趋势中会失效。本书介绍了如何利用“历史百分位分析”来判断当前市场状态相对于其自身历史波动的极端程度，从而更精准地识别反转点。 结构性支撑与阻力的有效性： 重点分析了如何识别那些被机构订单流反复验证的“关键成交密集区”（Volume Profile），以及如何在这些区域附近构建高概率的区间交易头寸。 3. 高频与算法交易的宏观启示 虽然本书主要面向人工交易者，但理解算法交易的逻辑至关重要。我们探讨了“做市商逻辑”和“套利基础”如何影响短期价格结构。这帮助普通交易者理解盘口（Level II Data）上订单的真实意图，识别“诱多/诱空”的挂单行为，从而在微观层面上优化入场时机。 --- 第三部分：资金管理的铁律——决定生死的操作系统 资金管理不是一个“可选”的部分，它是交易系统的核心操作系统，决定了交易者能够存活多久，以便等待下一次机会的出现。 1. 凯利准则的现实应用与局限 我们详细解读了凯利公式的理论基础，但更重要的是，讨论了其在实际交易中的修正版本。由于我们无法精确知道胜率和赔率，书中提供了一种更保守的、基于历史回撤的“部分凯利”应用方式，旨在最大化长期复合增长率，而非单一交易的最大化收益。 2. 杠杆的魔鬼与天使：动态杠杆的使用 杠杆的使用应与市场状态和账户净值挂钩。本书提出了“波动率适应性杠杆模型”：在市场平静、系统信号明确时可以适当提高暴露度；而在黑天鹅事件频发或市场极度不确定的时期，则必须将杠杆降至最低。书中提供了计算“最大可承受回撤”与“当前头寸规模”的实用公式，确保任何单笔交易的风险都不会威胁到整个交易生命周期。 3. 跨资产组合的协同效应 真正的风险分散并非简单地买入不同股票，而是构建不同市场相关性的资产组合。我们分析了在不同宏观经济周期（加息周期、滞胀期、经济衰退期）中，股票、债券、大宗商品及贵金属之间的动态相关性变化，指导读者如何构建一个“在任何环境下都能提供正收益的组合引擎”。 结语：持续学习与适应性 本书最终强调，市场没有永恒的圣杯。那些被记录下的成功策略，其价值不在于被机械地复制，而在于其背后的思维逻辑。真正的“市场炼金术士”是永不停止学习和自我批判的系统构建者。他们知道，每一次失败的交易都是对现有模型的一次重要校准。本书提供的是一套工具箱和一套思维框架，引导读者打造出最适合自己个性、风险偏好和市场环境的、独一无二的盈利系统。

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

这本书给我的最大启发在于，成功的交易是“系统论”的胜利，而非“单点突破”。我们常常在寻找那个“一招鲜吃遍天”的秘密武器，但第六卷的深度访谈明确指出，那些长期盈利的精英们，其策略往往是多维度、相互印证的。比如，他们的宏观判断会指导他们的行业选择，行业选择会影响他们的基本面研究深度，而基本面研究的结论，最终会通过技术分析来确定最佳的进出时机和仓位比例。这种环环相扣的体系，才是抵御市场不确定性的真正堡垒。我过去犯的错误就是，经常在不同的策略之间摇摆不定，今天用动量，明天又转向价值，缺乏一个贯穿始终的主线。这套书让我下定决心，必须先将自己的交易“模块化”，然后针对每个模块进行极致的优化和测试，直到形成一个自洽的循环。它强调的是长期的、复利式的增长，而不是一夜暴富的幻想。读完后，我对待每一次市场波动的心态都变得更加平和，因为我知道，只要我的系统在长期维度上是正期望值的，那么短期的噪音就不足以动摇我的信心。这是一种从“投机者”向“资本管理者”思维的彻底转变，其深刻性，远超其他任何交易书籍带给我的感受。

评分☆☆☆☆☆

如果要用一个词来形容这套书带给我的冲击，那就是“去神秘化”。在很多人的想象中，成功的交易者都是某种近乎于神话的存在，他们似乎拥有超能力，能预知未来。而《市场奇才》系列，特别是这第六册所呈现的，恰恰打破了这种神话。它揭示了那些“巫师”们的工作日常：大量的研究、枯燥的重复、对失败的坦然接受，以及对微小概率优势的长期坚持。他们不是靠运气，而是靠一套极度严谨且反人性的流程在运作。我过去常常因为一笔亏损就怀疑整个系统，但阅读这些访谈后，我明白了，亏损是交易成本的一部分，关键在于如何控制亏损的幅度，并从中学到东西。这种务实到近乎“反英雄主义”的描绘，反而给我带来了极大的安慰和力量。它意味着，只要我肯下苦功，建立起属于自己的系统，并且能够严格执行，那么达到成功的概率就会显著增加。这本书的语言风格非常直接，没有丝毫的粉饰，让你直面金融市场的残酷本质，但也正因为如此，它显得无比真实和可靠。它更像是一份“行业内部工作守则”，而不是一本给门外汉看的励志读物。

评分☆☆☆☆☆

这本书的价值，很大程度上体现在它对于“非理性”的深刻洞察上。在金融市场中，所有人都声称自己是理性的，但一旦市场开始剧烈波动，你会发现人性中的弱点被无限放大，恐慌和贪婪主宰了一切。这第六卷花了大量篇幅去剖析那些顶尖交易员是如何建立起强大的“心理防火墙”的。我记得一位受访者提到，他会为自己设定一个“情绪临界点”，一旦达到这个点，无论当前交易看起来多么有把握，他都会选择离场观望，直到情绪恢复平静。这种将“心性修炼”置于技术分析之上的态度，让我耳目一新。很多交易者过于迷信指标的完美交叉或形态的准确形成，却忽略了市场参与者群体情绪的集体失控。这本书用血淋淋的案例证明，你可能技术再好，但只要心理防线一崩溃，之前所有的优势都会瞬间瓦解。它不是教你如何战胜市场，而是教你如何战胜你自己——这是更高层次的博弈。它成功地将复杂的金融心理学，转化为一套可以被实践、被内化的操作指南。读完之后，我开始强迫自己记录下每一次交易时的情绪波动，并对照书中的描述进行反思，这极大地改善了我对突发事件的反应速度和质量。

评分☆☆☆☆☆

这套《市场奇才》系列，特别是第六卷，对于任何一个想在金融市场里摸爬滚打出点名堂的人来说，简直就是一本“必修课”的精简版。我记得第一次翻开它的时候，正处于一个投资的低谷期，感觉市场完全不按常理出牌，那种迷茫和挫败感，几乎要让人放弃。这本书的厉害之处在于，它没有那种空泛的理论说教，而是直接把聚光灯打在了那些真正从实战中杀出血路、赚到钱的操盘手身上。你能清晰地看到他们是如何构建自己的交易哲学，如何处理情绪上的起伏，以及最重要的——他们面对市场剧烈波动时，到底采取了哪些具体的、可操作的应对策略。我特别欣赏作者对于“纪律”和“耐心”的强调，这在信息爆炸、诱惑无穷的现代市场中，显得尤为珍贵。很多新手总想找到那个“圣杯”，一个能保证稳赚不赔的指标或模型，但这本书通过无数个案告诉你，真正的秘诀在于对自我认知的深度挖掘，以及对市场结构深刻的理解，而非追逐短暂的热点。它像一面镜子，让你不得不审视自己交易系统中的薄弱环节。那些关于风险管理、仓位控制的章节，简直是血淋淋的教训和经验的结晶，读完之后，你对“贪婪”和“恐惧”这两个词的理解，都会上升到一个全新的维度。这本书真正教会我的，是如何在一个充满不确定性的领域，建立起一套属于自己的、可持续的生存法则，而不是盲目跟风。

评分☆☆☆☆☆

老实说，市面上关于交易的书浩如烟海，很多读起来就像是在听别人背诵教科书，干巴巴的，读完就忘。但《市场奇才》这个系列，尤其是这第六卷的叙事手法，简直是教科书级别的“故事化教学”。作者的文字功底非常扎实，他不是在“告诉”你该怎么做，而是在“展现”给你看那些真正的大师们是如何思考和行动的。我个人对其中几位宏观对冲基金经理的访谈印象最为深刻，他们对全球经济周期的把握、对地缘政治风险的量化评估，那种战略层面的布局，与我们普通散户日常关注的K线走势完全不在一个层级。这本书让我意识到，如果你的视野只局限于日内波动，那你永远只能做市场的“搬运工”，而无法成为“定价者”。它迫使我跳出日常交易的琐碎，去研究历史上的金融危机、货币政策的长期影响，以及技术变革对市场结构带来的颠覆性力量。每一次阅读，都像是一次头脑的“清扫和升级”，清理掉那些被市场噪音污染的杂念，重新校准自己的目标参照系。这种自上而下的视角，对于正在构建自己投资框架的人来说，是无价之宝。它不像一本速成指南，更像是一本你需要时常翻阅、每次都能获得新启发的“工具箱”。

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆

评分☆☆☆☆☆