Profitability and Systematic Trading

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出版者:John Wiley & Sons
作者:Michael Harris
出品人:
页数:188
译者:
出版时间:2008-6-10
价格:GBP 50.00
装帧:Hardcover
isbn号码:9780470229088
丛书系列:
图书标签:
  • 交易
  • e
  • 量化交易
  • 系统交易
  • 盈利策略
  • 交易系统
  • 金融市场
  • 投资策略
  • 技术分析
  • 风险管理
  • 交易心理
  • 算法交易
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具体描述

In order to overcome certain obstacles and make more informed decisions in today's markets, you need to use the appropriate models and apply careful analysis. Nobody understands this better than author Michael Harris. And now, with Profitability and Systematic Trading, he reveals how to achieve this goal, by discussing some of the most important trading concepts he's worked on during twenty years of research and development in this field.

《Profitability and Systematic Trading》 内容概述: 《Profitability and Systematic Trading》是一本深度探讨如何构建和实施盈利性系统化交易策略的著作。本书旨在为交易者提供一套严谨的框架,帮助他们从概念构思到实际执行,全方位地理解和掌握系统化交易的精髓。本书强调科学方法、数据驱动的决策以及对市场行为的深刻洞察,旨在帮助读者摆脱依赖直觉和情绪的交易方式,转向更具统计优势和可重复性的盈利模式。 核心理念与内容结构: 本书围绕“盈利性”和“系统化”两大核心展开,通过清晰的逻辑线索,将复杂的交易概念化繁为简。 系统构建的基础: 作者首先阐述了系统化交易的必要性,强调了其在应对复杂多变市场环境中的优势。这包括了避免交易心理的干扰,实现客观的决策过程,以及通过回测和优化来提升策略的鲁棒性。读者将了解到,一个健全的交易系统并非一蹴而就,而是需要对市场、数据和自身进行深刻理解后,一步步搭建而成。 策略的起源与发展: 本书详细介绍了各种产生交易想法的途径,从经典的交易模式(如趋势跟踪、均值回归)到更复杂的因子模型和事件驱动策略。作者鼓励读者跳出固有思维,探索不同市场结构和时间周期下的交易机会。对于每个策略的构思,本书都强调了其背后的逻辑和市场假设,帮助读者理解策略的有效性根源。 数据分析与回测的艺术: 数据是系统化交易的基石。本书深入剖析了如何收集、清洗和分析市场数据,以及如何利用历史数据来构建和验证交易策略。作者详细介绍了各种回测方法,包括样本内测试、样本外测试(Walk-Forward Testing)和蒙特卡洛模拟。重点强调了避免“过度拟合”(Overfitting)的重要性,并提供了多种技术来评估策略的真实表现,例如夏普比率、索提诺比率、最大回撤以及胜率等关键绩效指标。 风险管理与仓位控制: 盈利的实现离不开有效的风险管理。本书将风险管理置于极其重要的地位,详细讲解了止损策略、止盈策略、资金管理以及仓位大小的确定方法。作者引入了诸如固定分数法、凯利准则等进阶的仓位控制技术,并探讨了如何在不同市场条件下动态调整仓位。本书旨在让读者理解,任何交易策略的成功都必须建立在对风险的严格控制之上。 交易执行与绩效监控: 即使拥有完美的策略,也需要高效的执行。本书讨论了执行交易的各种方法,包括市价单、限价单、止损单等,并探讨了滑点(Slippage)的影响和如何将其最小化。同时,本书也强调了持续的绩效监控和策略的调整与改进。市场环境是不断变化的,一个成功的交易者需要能够识别策略失效的迹象,并及时做出适应性的调整。 高级主题与实践建议: 除了基础的系统构建流程,本书还触及了一些高级交易主题,例如机器学习在交易中的应用、组合管理以及交易心理的深层剖析。作者提供了大量来自实际交易经验的宝贵建议,涵盖了如何保持纪律、如何处理失败、以及如何不断学习和成长。 本书的独特价值: 《Profitability and Systematic Trading》不仅仅是一本介绍交易策略的书籍,更是一本教授如何思考交易的书。它强调的是一套系统化的方法论,能够适应不断变化的市场。本书的价值在于: 严谨的科学方法: 鼓励读者以科学的态度对待交易,用数据说话,用逻辑支撑。 注重实操性: 提供清晰的步骤和具体的技术,帮助读者将理论转化为实践。 全面的风险视角: 将风险管理融入策略的每一个环节,确保盈利的可持续性。 强调心理建设: 认识到交易心理在系统化交易中的关键作用,并提供相应的指导。 适应性与进化: 强调交易系统并非一成不变,而是需要随着市场的发展而不断进化。 通过对《Profitability and Systematic Trading》的学习,读者将能够建立起一套属于自己的、具有统计优势的交易系统,从而在金融市场中稳健地追求盈利。本书适合所有希望通过系统化、科学化方法提升交易表现的个人交易者、机构投资者以及金融专业人士。

作者简介

目录信息

读后感

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用户评价

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这本关于早期现代欧洲城市美学与公共空间的变迁的论述,简直是一场视觉的盛宴。作者的视角非常独特,他没有关注宏伟的建筑本身,而是聚焦于那些被忽视的、转瞬即逝的元素:集市上的气味、不同阶层人群的噪音频谱、街灯光影的日常移动轨迹。他将城市空间视为一个动态的感官剧场,详细描绘了工业化初期,城市“噪音污染”是如何成为一种新的社会区隔工具,以及精英阶层如何试图通过设计“宁静区”来巩固其社会地位。书中穿插的大量铜版画和当时的市政规划草图,与作者细腻的文字描述相得益彰,让人仿佛能闻到煤烟味,听到马蹄声。最妙的是,作者将对美学的探讨巧妙地延伸到了对公民权利的理解上,暗示了享有“宜居空间”的权利,是现代政治自由的先决条件。这本书的价值在于,它将环境感受提升到了哲学和政治的高度,让我们重新思考我们每天呼吸、行走的空间究竟意味着什么。

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如果说有些书是提供答案的,那么这本无疑是擅长提出更深刻问题的。它的核心议题围绕着“记忆的建构与遗忘的必要性”展开,但探讨的角度异常刁钻,直指我们如何通过选择性地记忆历史事件来塑造当前的政治认同。作者采用了后结构主义的视角,对几部经典史诗进行了语言学的解构,揭示了叙事中隐藏的意识形态预设是如何一代代传递下去的。我尤其欣赏作者对“沉默”的分析,他认为文本的留白和未被记录的民间传说,往往比那些被官方颂扬的篇章更能揭示一个时代的真实焦虑。整本书的节奏变化微妙,时而像侦探小说般层层剥茧,时而又像诗歌般充满象征意义,这种张弛有度的叙事技巧,使得即便是相对枯燥的文本分析,也变得引人入胜。读完之后,你会对你所“知道”的一切历史产生一种健康的怀疑,开始审视那些被认为是理所当然的“事实”背后的构建过程。

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这部作品的叙事结构如同迷宫,引导读者穿梭于错综复杂的历史脉络之中,探讨的是人类文明早期对“秩序”与“混沌”的理解。作者以惊人的细节描摹了古代哲学家们在面对自然界无常变化时所构建的种种形而上学框架。他并未简单地罗列理论,而是深入挖掘了这些思想体系是如何渗透到社会治理、艺术创作乃至日常伦理之中的。特别是关于早期巴比伦天文学与美索不达米亚神话之间的关联分析,简直令人叹为观止,那种将宏大宇宙观与尘世权力斗争紧密联系的论证方式,展现了作者深厚的跨学科功底。阅读过程中,我仿佛置身于那个充满神秘主义色彩却又极度理性思辨的时代,感受到了人类心智在寻求意义路途上的挣扎与辉煌。文字的密度很高,需要反复咀嚼才能体会其中蕴含的深层哲理,绝非泛泛之作,更像是一份对人类心智起源的田野调查报告。全书洋溢着一种对知识的纯粹敬畏感,那种追溯本源的渴望贯穿始终,令人深思。

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作者以一种近乎生物学的精确性,剖析了十八世纪末期,跨大西洋奴隶贸易网络中信息流动的脆弱性与韧性。与其关注船只和货物的运输,本书的焦点却放在了那些书信、密码本、以及非正式的口头信息是如何在极其严苛的监管环境下被秘密传递和截取的。他描绘了一个由信使、叛逃者和精通多国语言的水手构成的“暗网”,这个网络在物理上分散,但在信息连接上却异常紧密。书中对信息滞后性对市场价格波动的影响分析尤其精彩,揭示了信息不对称在维持不公义体系中的核心作用。阅读这本书的过程,就像是在参与一场高风险的情报战,需要极度的专注力来追踪那些稍纵即逝的文字碎片。它彻底颠覆了我对那个时代信息流通效率的传统认知,证明了人类为了达成特定目标,可以发展出多么精妙而隐蔽的通讯体系。这是一部关于“看不见的连接”如何支撑起可见的残酷系统的教科书式研究。

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这本书的文风极其冷峻、克制,仿佛一位经验丰富的外科医生在解剖一个已经死亡但结构精妙的系统。它专注于分析一种特定时期内,地方性经济共同体是如何在缺乏中央集权干预的情况下,发展出一套自洽的资源分配机制的。作者的笔触精准地聚焦于那些被主流经济史忽略的“微观权力场”,比如特定区域内水权分配的非正式协议,以及这些协议如何塑造了长期的人口迁移模式。书中引用了大量的口述史料和地方档案,这些一手材料的引入,极大地增强了论述的说服力和现场感。与其说这是一本学术著作,不如说它是一部社会工程学的案例研究,揭示了在特定环境压力下,社会组织为了生存和繁荣所展现出的惊人适应性。这种对“非主流”制度演变的关注,挑战了许多既有的发展模型,让人不得不重新审视“效率”和“稳定”这两个概念在不同文化语境下的真正含义。阅读体验是极具挑战性的,因为它要求读者抛弃宏观叙事,全身心地沉浸在那些细碎、却决定性的日常博弈之中。

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