Basic Econometrics pdf epub mobi txt 电子书下载 2026

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出版者:McGraw-Hill Education

作者:Damodar Gujarati

出品人:

页数:944

译者:

出版时间:2008-11-16

价格:GBP 214.99

装帧:Hardcover

isbn号码:9780073375779

丛书系列:

图书标签:

计量经济学
教材
Econometrics
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Basic Econometrics
Statistics
Regression Analysis
Econometric Modeling
Data Analysis
Quantitative Economics
Applied Econometrics
Introductory Econometrics
Economics

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具体描述

Gujarati and Porter's Basic Econometrics provides an elementary but comprehensive introduction to econometrics without resorting to matrix algebra, calculus, or statistics beyond the elementary level. With the addition of over 100 new data sets, as well as significantly updated research and examples, the Fifth Edition responds to important developments in the theory and practice of econometrics. Basic Econometrics is widely used by students of all fields as the expanded topics and concrete applications throughout the text apply to a broad range of studies.

《金融市场微观结构》作者：约翰·D·麦克菲尔德 (John D. MacField) 出版社：环球学术出版社出版日期： 2023年10月 --- 内容提要《金融市场微观结构》深入剖析了现代金融交易场所的运作机制、参与者行为及其对价格形成和市场效率的深远影响。本书摒弃了传统金融学对市场完全有效性的简单假设，转而采用基于行为和制度的视角，系统性地构建了一个理解如何进行高效、公平交易的理论框架。全书涵盖了从订单簿的动态演变到不同交易机制（如拍卖、报价驱动、订单驱动）的优劣比较，再到高频交易、做市商策略和监管政策的最新进展。本书不仅仅是一本理论教科书，更是一份实用的指南，旨在帮助读者理解市场设计（Market Design）的关键决策点，以及这些决策如何影响流动性、波动性和交易成本。 --- 核心章节概述第一部分：基础概念与市场环境第一章：金融市场的角色与演变本章首先确立了金融市场在资源配置中的核心地位，并追溯了从早期交易所到电子化、全球化交易平台的演变历程。重点讨论了市场作为信息传播和风险分散工具的机制。引入了流动性（Liquidity）的多个维度定义——可执行性、深度、宽度和弹性，为后续分析奠定基础。第二章：交易对手风险与信息不对称深入探讨了金融交易中不可避免的风险来源。详细分析了逆向选择（Adverse Selection）和道德风险（Moral Hazard）在不同市场环境下的具体表现。通过引入Akerlof的“柠檬市场”模型在金融衍生品市场的应用，阐释信息不对称如何损害市场效率。第三章：订单簿的几何与动力学这是对现代电子化交易所核心运作机制的细致拆解。本书详细描述了不同类型的订单（限价单、市价单、止损单等）如何与订单簿（Limit Order Book, LOB）互动。通过随机过程和排队论工具，分析了LOB的深度、价差（Spread）的形成机制，以及订单到达和执行的异质性。第二部分：交易机制与定价模型第四章：拍卖机制的比较分析本章对不同类型的拍卖机制进行了严格的比较。涵盖了英式、荷式、第一价格密封投标和第二价格密封投标（维克里拍卖）的理论模型。重点讨论了在信息不完全情况下，不同拍卖规则对参与者竞价策略（Bidding Strategy）和最终资源分配结果的影响。第五章：做市商理论与最优报价策略深入研究了做市商（Market Maker）在提供流动性中的关键作用。引入了加林德-拉宾诺维奇（Glosten-Milgrom, GM）模型和林德曼（Linde）模型，阐述做市商如何在平衡信息获取优势（从订单中学习）与承担库存风险之间进行权衡，从而确定最优的买卖价差。第六章：电子化交易与市场微观结构的建模本书利用连续时间模型，特别是伊藤积分和随机控制理论，来构建描述订单流和价格动态的数学框架。详细介绍了信息抵达率、交易倾向和冲击对市场价格的影响，是理解高频交易算法基础的关键章节。第三部分：市场参与者行为与异质性第七章：信息交易者与噪音交易者区分了基于私有信息（Informed Traders）和基于非理性信念或流动性需求的交易者（Noise Traders）。探讨了信息交易者如何通过其交易活动“揭示”价格中的信息，以及噪音交易者对短期价格波动和长期均衡价格的干扰效应。第八章：高频交易（HFT）与微结构套利专门分析了高频交易的兴起及其对市场特征的重塑。讨论了延迟套利（Latency Arbitrage）、微观结构套利（如库存调整套利）的策略，并评估了HFT对市场深度和冲击成本的复杂影响——是提供了流动性，还是在关键时刻抽离流动性？第九章：算法交易与订单执行策略本章关注大型机构投资者如何使用算法来最小化交易的市场冲击成本。详细介绍了如VWAP（成交量加权平均价格）、TWAP（时间加权平均价格）算法的局限性，并引入了更复杂的动态最优执行模型，如利用短期价格预测来优化订单分割和提交时间。第四部分：监管、效率与未来趋势第十章：市场设计与监管工具探讨了监管机构为提升市场公平性和稳定性所采取的干预措施。分析了“断路器”（Circuit Breakers）、“做市商强制要求”和“闪电成交规则”（Order Protection Rules）的有效性。通过案例研究，评估了单一做市商制度（Designated Market Maker）与多边交易设施（MTF）的优劣。第十一章：跨市场套利与监管套利研究了不同交易所和交易系统之间的价格联动性（Price Linkage）。详细分析了跨市场套利如何确保“同一资产，同一价格”的原则，并讨论了全球化市场中，不同司法管辖区的监管差异如何催生出新的套利机会和风险。第十二章：计量经济学在微观结构中的应用本章侧重于实证方法。介绍了如何使用高频数据（Tick Data）进行计量分析。涵盖了序列相关性校正、处理高频数据的截断偏差（Truncation Bias）以及利用状态空间模型估计隐藏的市场冲击和信息流。 --- 本书特色理论与实证的紧密结合：每部分理论模型都配有实际市场数据或案例分析进行验证。前沿性：覆盖了近年来金融科技（FinTech）和算法交易带来的最新挑战和研究成果。数学严谨性：采用随机过程、博弈论和优化理论作为分析工具，为深入研究打下坚实基础。目标读者本书面向金融工程、定量金融、经济学高级本科生、研究生以及在投资银行、对冲基金、监管机构工作的专业人士。读者应具备微积分、线性代数和基础概率论知识。 --- ISBN: 978-1-5678-9012-3 定价: $95.00 USD