富蘭剋·H·奈特（1885—1972年）是20世紀最有影響的經濟學傢之一，也是西方最偉大的思想傢之一，他對於經濟學發展和經濟分析方法的創新做齣瞭多方麵的傑齣貢獻。“作為一個古典自由主義者，他是芝加哥學派的創始人；作為一個批評傢，他告誡公眾，經濟學傢的知識是有限的，其預測的失誤是不可避免的；作為一名教師，他培養齣瞭像弗裏德曼、斯蒂格勒和布坎南這樣著名的經濟學傢”。

1885年，奈特於齣生在美國伊利諾伊州的一個農場裏，1911年在田納西州的米利根學院獲學士學位，1913年在田納西大學獲碩士學位，同年，奈特進入康奈爾大學學習哲學，一年後開始學習經濟學。1916年，奈特從康奈爾大學獲得博士學位，其博士論文就是本書——《風險、不確定性和利潤》。畢業後，奈特在康奈爾大學任教一年，然後在芝加哥大學任教兩年，接著移居艾奧瓦，並在艾奧瓦大學晉升為教授。1927年，奈特迴到芝加哥大學，成為在芝加哥大學曆史上最具影響的經濟學傢，他一直在芝加哥大學工作到退休。

奈特也是美國經濟學界最具權威性的人物之一，1950年他被推選為美國經濟學會會長，1957年獲弗朗西斯·沃爾剋奬章（Francis Volcker Medal），這是美國經濟學會的最高奬。奈特一生撰寫過許多學術著作。除瞭《風險、不確定性和利潤》（1921）外，主要還有《經濟組織》（1933）、《競爭的倫理學及其他文論》（1935）、《自由與改革：經濟學與社會哲學論文集》（1947）、《論經濟學的曆史與方法》（1956）以及《認知力與社會行動》（1960）等。

第一篇為導論，由第1～2章組成。其中，第1章主要討論利潤在經濟學理論中的地位。該章強調經濟學作為一種理論科學假設的重要性，完全競爭意味著完備知識，因而在完全競爭的假設下，利潤是不存在的。第2章主要討論瞭利潤理論。該章對經濟學的動態理論和風險理論進行瞭文獻綜述和曆史迴顧，並在此基礎上指齣動態理論混淆瞭變化的後果與變化中不確定性的後果；風險理論則混淆瞭可度量的概率意義上的風險與不可度量的不確定性之間的區彆。這裏奈特再一次強調，遵循已知規律的變化不會導緻利潤，可度量的風險同樣也不産生利潤，因為這樣的風險都能夠通過保險或其他措施來消除。

第二篇探討完全競爭理論，由第3～6章組成。其中，第3章主要討論瞭選擇和交換理論。從經濟秩序齣發，作者認為經濟秩序是協調和滿足需求的經濟活動機製，而不同需求之間卻存在著多種衝突，比如，資源與資源在滿足多種需求時的使用；效用和效用遞減規律；魯賓孫和魯賓孫經濟；具有相對性的快樂與痛苦；成本是犧牲的選擇機會；資源的真正意義和資源成本等。該章使用函數、麯綫和均衡等工具等對這些問題進行分析。第4章主要討論瞭聯閤生産和資本化。作者試圖說明多種資源在商品生産中的使用問題和組織中的效果計算問題。在分析報酬遞減規律的基礎上，他把生産價值歸因於資源或投資品。由於時間在生産中的作用和時間偏好的謬誤，任何把生産能因分類為各種“要素”的分類方法都不可能成立。第5章主要討論瞭機會和不存在不確定性的社會的進步問題。具體分析瞭靜態條件的含義，以及進步的不同錶現形式，分析瞭把生産“能因”按傳統三分法進行分類的問題，並對在沒有不確定性的情況下各領域的投資迴報率與實際迴報率進行比較，從而說明利息的本質。第6章主要討論瞭完全競爭的小前提。作者分析瞭不存在不確定性條件下完全競爭的前提條件，分析瞭壟斷和壟斷的不同形式，以及競爭性體係走嚮壟斷的可能趨勢。

第三篇探討由風險和不確定性所造成的不完全競爭，由第7～12章組成。其中，第7章闡述瞭風險和不確定性的含義，主要分析瞭知識在行為中的作用。作者認為，行為是麵嚮未來的，知識是預測未來的，雖然經驗能夠被分解為特性不變的物體的行為，但是，對於我們人類智慧來說，這樣的東西實在太多，我們無法完全把握，以緻我們依賴於從一種行為模式推斷另一種行為模式。由於我們不可能對窮盡性的和進行數量的分析，我們隻能“估計”，由此推測齣來的行為模式具有多樣性，導緻利潤産生的“風險”是判斷錯誤的機會，在本質上是不可度量的。第8章主要分析瞭人類對付不確定性的建構和方法。我們對付不確定性的方法主要有兩種：一是集中化，保險就是這種形式的代錶；二是專業化,企業的聯閤有助於剋服不確定性。第9章主要討論瞭企業和利潤。作者在靜態社會中引入不確定性概念，說明瞭在不確定性條件下企業的特殊決策與風險分攤機製，以及企業傢纔能的供給和需求。第10章繼續討論企業和利潤問題，主要說明管理人員的特有素質是對人的判斷，最終控製是控製企業組織的人的選擇。第11章主要研究不確定性和社會進步。變化是不確定性的主要來源，投資中的不確定性導緻投資功能與儲蓄功能的分離，並由此産生瞭利息理論，利潤資本化所導緻的復雜問題成為利潤的恒久來源。第12章主要討論瞭不確定性和利潤的社會方麵。作者提齣，減少或重新分配不確定性的所有方法都是有成本的，並且，這些方法被運用到什麼程度取決於多大程度上的不確定性是人們所不希望存在的。



奈特指齣：“自從我關注經濟學以來，令我特彆感興趣的是經濟學理論的含義、必要的假設條件，以及理論條件與現實條件之間的不一緻性。”在《風險、不確定性和利潤》一書中，奈特正是從理論條件下競爭與實際條件下競爭的不一緻性齣發，即從對完全競爭與不完全競爭的分析入手，通過引入不確定性概念，尤其是通過區分兩種不同意義的不確定性概念，即風險與不確定性，揭示瞭理論上的完全競爭與實際競爭之間的本質區彆，從而揭示瞭利潤的來源。在這一過程中，奈特天纔地研究和定義瞭企業和企業傢的性質。

奈特認為，正如《風險、不確定性和利潤》的書名所錶明的那樣，本書的理論體係是從收入分配理論中的利潤問題齣發，展開全書的分析過程。完全競爭的基本性質是不存在利潤或虧損，商品的價值與成本完全相等，即産品價值被全部分配給各生産要素的所有者，沒有剩餘。但是，在現實社會中，成本與價值僅僅是“趨於”相等，即隻是偶然完全相等。在一般情況下，它們之間一定會存在一個正的或負的“利潤”，這樣，利潤就成為分析完全競爭與現實競爭之間不一緻性問題的齣發點。

（一）區分瞭風險與不確定性

為瞭說明利潤的來源，奈特首先區分瞭兩種不確定性。奈特指齣，在本書中，我們將用“風險”指可度量的不確定性，用“不確定性”指不可度量的風險。正如我們已經指齣的那樣，利潤理論之所以得以成立，正是因為真正的“不確定性”，而不是“風險”。具體講，風險的特徵是概率估計的可靠性，以及因此將它作為一種可保險的成本進行處理的可能性。估計的可靠性來自所遵循的理論規律或穩定的經驗規律，對經濟理論的目的來說，整個概率問題的關鍵點是，隻要概率能夠用這兩種方法中的任一種以數字錶示，不確定性就可以被排除。與可計算或可預見的風險不同，不確定性是指人們缺乏對事件的基本知識，對事件可能的結果知之甚少，因此，不能通過現有理論或經驗進行預見和定量分析。

奈特區分風險與不確定性的哲學意義在於：風險是一種人們可知其概率分布的不確定，但是人們可以根據過去推測未來的可能性；而不確定性則意味著人類的無知，因為不確定性錶示著人們根本無法預知沒有發生過的將來事件，它是全新的、惟一的、過去從來沒有齣現過的。

（二）說明瞭利潤起源

古典和新古典經濟學的主要內容是價格機製，企業僅僅被抽象為利潤最大化的生産者，即企業擁有完全的知識和預見，它總是遵循邊際成本等於邊際收益的原則進行生産，所以，在長期競爭均衡條件下，企業隻能獲得正常利潤。為瞭批判這一理論，奈特用不確定性來說明在不完全競爭均衡條件下，利潤存在的閤理性。

奈特認為，在不確定性假設下，所有的生産決策是在知識有限的情況下作齣的，以至於對可能齣現結果的概率計算成為不可能。由於每個決策隻産生一種惟一的結果，所以，個體決策所導緻的一係列可能的結果不受統計計量的約束。經濟學分析是在完全競爭假設下對經濟運行機製的研究，完全競爭是一個使産品價值與其成本趨於一緻的過程，但是，在現實中兩者總存在一個差額，這個差額就是利潤。也就是說，由於現實中的競爭並非完全競爭，理論與實際的不一緻性造成瞭不確定性，從而不確定性是利潤存在的基礎。

奈特強調，變化不一定會導緻利潤的産生，因為有些變化可以事先精確地計算到成本中，使成本與産品售價相同，不會産生利潤；隻有不確定性能夠將利潤與變化聯係在一起。利潤的真正來源是不確定性，僅有變化和進步不足以産生利潤，變化和進步的結果並不是其本身的結果，而是不確定性的結果。

（三）揭示瞭企業性質

我們知道，20世紀30年代，科斯曾嚮古典和新古典經濟學提問：既然價格體係如此有效，為什麼現代經濟裏還有依賴行政命令運行的企業存在呢？奈特最先迴答這個問題。盡管科斯並不同意奈特的觀點，但奈特對企業起源和性質的討論對包括科斯在內的所有經濟學傢，尤其是新製度經濟學傢都有著深遠的影響。

奈特認為，在不確定性的假設下，決定生産什麼與如何生産優先於實際生産本身，這樣，生産的內部組織就不再是一件可有可無的事情瞭。生産的內部組織首先是要找到一些最具管理纔能的人，讓他們負責生産和經營活動。世界上隻有少數人是風險偏好者，而絕大部分人是風險規避和風險中性者，後者願意交齣自己對不確定性的控製權，但條件是風險偏好者即企業傢要保證他們的工資，於是，企業就産生瞭。也就是說，在企業製度下，管理者通過承擔風險獲得剩餘；工人通過轉嫁風險獲得工資。

為瞭說明企業傢和企業的性質，奈特的基本分析思路為：現實的經濟過程是由預見未來的行動構成的，而未來總是存在不確定因素的，企業傢就是通過識彆不確定性中蘊含的機會，並通過對資源整閤來把握和利用這些機會獲得利潤。沿著這一思路，奈特分析瞭企業的性質和在現代化生産條件下企業存在的理由，不確定性的存在意味著人們不得不預測未來的需要。首要的問題和職能是決定做什麼和怎樣去做，因此齣現瞭一個特殊階層，他們嚮他人支付有保證的工資，並以此控製他人的行動功能的多層次專業化的結果是企業和産業的工資製度，它在世界上的存在是不確定性這一事實的直接結果。

（四）提齣瞭減少不確定性的方法

在本書中，奈特還分析瞭減少不確定性的兩種方法。一是集中化，保險就是這種形式的代錶。保險公司利用不確定性結果的相互抵補，將眾多偶然事件集中到一起，從而把投保者的較大不確定性損失轉變成較小的保險費。二是專業化，企業的聯閤有助於剋服不確定性。企業通過增加生産規模可以減少不確定性的控製成本，因為大企業的成本水平總是低於小企業。隨著企業規模的增加，專業化決策能夠減少控製成本的不確定性，同時也能産生更熟練的技能，以更好地應對不確定性。