操盘80守则

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出版者:百家出版社
作者:
出品人:
页数:162
译者:
出版时间:2002-7
价格:15.00元
装帧:
isbn号码:9787806566558
丛书系列:
图书标签:
  • 投资
  • 金融
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具体描述

好的,这是一份关于一本名为《投资者的智慧:在市场波动中驾驭财富》的图书简介,重点在于不提及《操盘80守则》中的任何内容,同时力求详实、专业,并展现出如同资深业内人士撰写的风格。 --- 《投资者的智慧:在市场波动中驾驭财富》 内容简介 在全球金融市场的瞬息万变中,成功的投资并非依赖于一时的运气,而是一套建立在深刻理解、严谨纪律和前瞻性思维之上的系统工程。《投资者的智慧:在市场波动中驾驭财富》正是一部旨在为所有层次的投资者——从初涉股市的新手到经验丰富的资产管理者——提供稳固理论基石与实战指南的权威著作。本书摒弃了那些鼓吹“一夜暴富”的浮夸口号,转而专注于揭示市场运行的底层逻辑与人类行为的固有偏差,引导读者构建一套能够穿越牛熊周期的、个性化的投资哲学。 本书的结构设计精妙,逻辑层次分明,旨在帮助读者建立一个从宏观认知到微观执行的完整知识框架。 第一部分:重塑认知——洞悉市场的本质 市场的表象往往是喧嚣和混乱的,但其背后运行的驱动力却是可被理解的。本部分致力于“去魅化”,剥离那些制造恐慌和贪婪的噪音。 1. 经济周期的结构性分析: 我们深入探讨了现代经济周期的内生性动力,不仅仅是简单的扩张与衰退,而是细致分析了信贷扩张、产能利用率、通胀预期与货币政策之间的复杂耦合关系。本书通过历史案例,展示了如何识别不同周期的关键转折点,并阐明了不同资产类别(股票、债券、大宗商品、房地产)在这些阶段中的相对表现规律。理解周期,而非试图预测具体的日期,是避免系统性风险的第一步。 2. 价值的永恒锚点与价格的短期漂移: 价值投资的核心理念被提升到了一个新的高度。本书详细阐述了企业内在价值的构成要素,包括无形资产、竞争壁垒(护城河)的动态演变,以及如何在高折现率环境下精确评估未来现金流的现值。同时,我们分析了市场价格为何会偏离内在价值,这源于行为金融学的两大核心偏差:羊群效应与处置效应。通过对这些心理陷阱的解剖,读者将学会如何将市场的情绪波动视为获取廉价或昂贵资产的契机,而非决策的干扰源。 3. 理解风险的真正含义: 传统的标准差和Beta系数常常误导投资者对“风险”的理解。本书提出了“永久性资本损失风险”的概念,强调真正的风险在于不可逆转的资产减损。我们详细探讨了流动性风险、集中度风险与尾部风险(黑天鹅事件)的量化与管理策略,特别是如何在投资组合中配置“反脆弱性”资产,以确保在极端压力测试下仍能保持韧性。 第二部分:构建系统——科学的投资组合管理 投资组合的管理是一个动态的平衡过程,需要兼顾预期回报、风险容忍度以及长期的财务目标。本部分提供了一套实用的、以目标为导向的构建方法。 1. 资产配置的基石与进化: 我们不仅复习了经典的均值-方差优化模型(Markowitz模型),更重要的是讨论了其局限性,并引入了后现代资产配置策略,如风险平价(Risk Parity)与动态战略配置。对于个人投资者而言,如何将股票、固定收益产品、实物资产乃至另类投资进行最优组合,以满足其特定的时间跨度和风险偏好,是本章节的重点。书中提供了多个基于不同风险等级的模拟投资组合蓝图,并附有详细的构建步骤。 2. 质量筛选与深入尽职调查: 筛选出真正具有长期竞争优势的公司是关键。本书提供了一套严格的“质量筛选框架”,重点关注企业治理结构(Governance)、可持续的盈利能力(Profitability)以及管理层的资本配置效率(Capital Allocation Efficiency)。我们强调,财务报表是历史的记录,而理解管理层的战略意图和文化才是预测未来的钥匙。书中详述了如何通过阅读年报中的“管理层讨论与分析”部分,洞察公司真正的战略方向和潜在的财务风险点。 3. 杠杆与再平衡的艺术: 杠杆是一把双刃剑,本书审慎地探讨了在不同金融工具(如融资融券、期权策略)中使用杠杆的时机与限制。更重要的是,我们提出了“战略性再平衡”而非“机械性再平衡”的理念。当市场偏离既定目标权重时,如何利用纪律性的卖出高估资产和买入低估资产来锁定超额收益,同时控制交易成本和税负,是实现长期复利增长的必备技能。 第三部分:驾驭人性——投资者的心理韧性 市场中最大的不确定性,往往来自于投资者自身。本部分聚焦于培养投资者强大的心理素质和坚定的投资纪律。 1. 情绪管理的实战技术: 贪婪和恐惧是孪生的市场杀手。本书不只是空泛地谈论情绪管理,而是提供了一套实用的“决策清单”和“反思日志”工具。这些工具帮助投资者在市场极端波动时,强制自己回归理性,区分“市场噪音”和“基本面变化”。我们分析了“确认偏误”和“损失厌恶”如何导致投资者做出灾难性的短期决策,并教授如何通过预先设定规则来“自动化”理性行为。 2. 长期主义的哲学基础: 成功的投资是一场马拉松,而非百米冲刺。本书阐述了时间复利的力量及其在投资中的体现。我们探讨了如何通过专注于可控因素(如储蓄率、投资成本、资产配置)来对抗那些不可控的外部环境。对于“噪音”和“新闻”的有效过滤机制,是保持心境平和、坚持既定策略的关键。 3. 税务效率与遗产规划的整合: 投资的最终目标是实现财富的有效积累与传承。《投资者智慧》的最后一部分强调了投资策略必须与税务和遗产规划相结合。我们介绍了在不同司法管辖区下,如何通过合理的资产持有结构和交易时机的选择,最大限度地提高税后回报,确保财富能够按照投资者的意愿,高效地转移给下一代。 --- 《投资者的智慧:在市场波动中驾驭财富》不仅仅是一本关于“买什么”的书,它更是一部关于“如何思考”和“如何行动”的指南。它要求读者具备批判性思维,拒绝盲从,并在纷繁复杂的信息洪流中,锚定价值的灯塔。通过阅读本书,投资者将获得必要的知识体系和心理准备,从而真正驾驭市场,实现长期的财务目标。 ---

作者简介

目录信息

读后感

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用户评价

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一直以来,我都在寻找一种能够帮助我理解市场“语言”的方法。“操盘80守则”在这方面给了我极大的启发。它不是简单地告诉你“买什么,卖什么”,而是教你如何去“听懂”市场的声音。书中对于“价格行为”的解读,让我看到了隐藏在数字背后的逻辑。那些看似杂乱无章的K线图,在我眼中渐渐有了生命,它们在诉说着多空双方的博弈,在揭示着市场情绪的变化。我开始学习识别那些关键的“信号”,比如突破、支撑、阻力等等,并理解它们在不同市场环境下可能代表的意义。这种对市场本质的理解,让我不再盲目跟风,而是能够独立思考,做出更明智的决策。我发现,当我对市场有了更深入的理解时,我的信心也随之增强,即使面对市场的短期波动,我也能保持镇定。这本书就像一把钥匙,为我打开了通往市场深层理解的大门,让我不再只是一个旁观者,而是能够真正地参与到这场精彩的博弈之中。

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这本书最吸引我的地方在于它对于“心态”的深入探讨。我曾经是一个非常容易受市场波动影响的人,看到股价上涨就手痒想追,看到股价下跌就恐慌性抛售。这种情绪化的交易方式,让我在投资路上屡屡碰壁。读了“操盘80守则”,我才意识到,控制情绪的重要性,甚至比技术分析本身还要重要。书中对于“贪婪”和“恐惧”这两种最常见的情绪,是如何影响交易决策的,进行了非常细致的剖析。它让我开始审视自己的内心,了解在什么情况下,我会不自觉地被这些情绪所裹挟。书中的一些方法,比如“设定止损”、“分批建仓”等等,虽然看似简单,但却能有效地帮助我抵御情绪的侵蚀。我开始尝试在每次交易前,先问自己几个问题:我的情绪是否稳定?我是否被贪婪或恐惧所驱使?我是否严格遵守了我的交易计划?这些小小的改变,让我在市场中的表现变得更加稳定,也让我对交易过程本身有了更多的掌控感。我不再是市场波动的奴隶,而是开始成为自己交易的主人。

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这本书的价值在于它提供了一种非常务实的交易哲学。我之前尝试过很多所谓的“高深”的技术指标和交易系统,但很多都过于理论化,难以在实际交易中应用。而“操盘80守则”却聚焦于那些最基本、最核心的交易原则。它没有让你去钻研那些眼花缭乱的指标公式,而是强调了“纪律”、“耐心”和“执行力”这些看似老生常谈,实则却是成功的基石。我特别欣赏书中关于“交易系统”的构建方法,它鼓励我根据自己的特点和市场情况,去开发一套属于自己的交易规则,并且严格地去执行。这让我摆脱了过去那种“想到哪儿做到哪儿”的混乱状态,而是有了一套清晰的行动指南。每一次交易,我都会对照我的交易系统,确保我的每一个行为都符合规则。这种“流程化”的交易方式,不仅提高了我的交易效率,也大大降低了犯错的可能性。这本书让我明白,真正的投资智慧,往往藏在最朴素的道理之中,需要的是持之以恒的实践和内化。

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这本书最大的亮点在于它对“风险”的定义和管理方式。我之前总觉得风险就是“亏钱”,因此总是想方设法去避免亏损。但是,“操盘80守则”让我认识到,风险不仅仅是亏损,更是“失去机会”的风险,是“资金被套牢”的风险,是“交易系统失效”的风险。这种对风险的更全面理解,让我能够更理性地去评估和管理它。书中提出的“仓位管理”原则,是我最看重的内容之一。它告诉我,如何根据市场的波动性和我的交易信号,来决定每次交易投入多少资金,这直接关系到我的风险承受能力和资金的安全性。我过去总是凭感觉去下注,现在我则会严格按照仓位管理的规则来执行。这种“科学的资金分配”,让我在面对市场剧烈波动时,能够保持镇定,不会因为一次大额亏损而伤筋动骨。这本书为我提供了一个坚实的风险控制框架,让我能够更自信地在市场中航行。

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我之前一直认为,成功的交易者都拥有某种神秘的天赋,能够洞察市场的未来走向。这种想法让我对自己的能力产生了怀疑,也让我对学习交易产生了畏难情绪。然而,“操盘80守则”彻底颠覆了我的认知。它让我明白,所谓的“天赋”很多时候只是日积月累的经验、严谨的逻辑和铁一般的纪律的体现。书中关于“交易计划”的论述,给我留下了极其深刻的印象。我之前总是凭着一时的冲动和感觉做交易,很少有清晰的计划,更不用说执行了。这本书让我意识到,每一次交易都应该有一个明确的入场理由、止损点和目标价位,并且在进场前就要完全想清楚。这种“事前规划”的理念,不仅减少了我在交易中的盲目性,也大大降低了情绪对我的影响。我发现,当我按照计划行事时,即使交易结果不尽如人意,我也能保持冷静,从中学习,而不是陷入自我责备的泥潭。书中提到的“复盘”的重要性,也让我开始重视对每一笔交易的反思和总结,从中找出自己的不足,不断改进。这本书为我打开了一个全新的视角,让我看到了交易的另一面:它远非我们想象的那么玄乎,而是可以通过系统化的学习和实践来掌握的技能。

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这本书简直就是我的投资启蒙!在接触“操盘80守则”之前,我一直觉得股票市场是个深不可测的迷宫,充满了各种随机性和不可预测性。我曾尝试过听信各种“内幕消息”,追逐热门概念股,结果往往是被套牢,心力交瘁。翻开这本书,我仿佛被一股清流洗礼。它没有那些故弄玄虚的术语,也没有让你一夜暴富的承诺,而是用一种极其理性的、甚至可以说是朴素的方式,构建了一套完整且自洽的交易体系。我特别欣赏书中对于风险控制的强调,那简直是每一个新手甚至老手都应该铭记于心的“金科玉律”。它让我明白,投资不是赌博,而是基于概率和纪律的游戏。书中提到的关于市场情绪的分析,也让我对那些突如其来的市场波动有了更深刻的理解,不再仅仅是恐惧或狂喜,而是将其看作是数据的一部分,是需要分析和利用的信号。我开始学会观察市场的“呼吸”,理解价格背后隐藏的故事,而不是被表面的涨跌所迷惑。这本书让我从一个盲目的追随者,变成了一个有自己思考和判断的独立交易者,这种转变的价值,是无法用金钱来衡量的。它不仅仅是一本书,更像是一位经验丰富的导师,耐心地引导我走出迷雾,走向清晰。

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在我看来,“操盘80守则”是一本真正从实战出发的书籍。它没有空泛的理论,而是充满了具体的操作指导和案例分析。我尤其喜欢书中对于“交易心理学”的细致讲解,它让我看到了那些隐藏在交易行为背后的深层原因。我过去常常因为一时的情绪冲动,做出错误的判断,导致交易结果不佳。这本书就像一面镜子,让我看到了自己性格中那些容易在交易中暴露出来的弱点,比如过度自信、赌徒心理等等。它提供了一些非常实用的方法,来帮助我克服这些心理障碍。比如,在每次交易前,都会提醒自己要保持冷静,并严格按照计划执行。这种“自我觉察”和“自我约束”的训练,对我来说是革命性的。我开始对交易过程本身有了更深的敬畏,也对自己能够成为一个成功的交易者有了更坚定的信心。这本书不仅仅是教授我交易技巧,更是帮助我重塑我的交易思维和人格。

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这本书最让我感到受益匪浅的是它对于“亏损管理”的重视。我曾经非常害怕亏损,一旦出现亏损,就会立刻平仓,宁可少赚,也不愿意承受任何一点损失。这种“亏损恐惧症”,导致我在很多本可以盈利的交易中,因为过早平仓而错失了更大的机会。然而,“操盘80守则”让我明白,亏损是交易中不可避免的一部分,关键在于如何有效地管理它。书中提供的“止损”技巧,以及如何“控制单笔亏损的比例”,都为我提供了非常实用的工具。我开始学会接受那些小额的亏损,并且不再对它们耿耿于怀。相反,我更关注我的“整体账户的盈亏情况”,以及我是否能够从每一次亏损中吸取教训。这种“长期主义”的亏损观,让我从过去那种“短视”的亏损恐惧中解脱出来,能够更从容地面对市场的起伏。我现在明白,精明的交易者不是不亏损,而是懂得如何让亏损“小而可控”,同时让盈利“大而持续”。

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我一直认为,交易是一门艺术,需要天赋和直觉。然而,“操盘80守则”的阅读体验,彻底改变了我的想法。它让我看到了,成功的交易更多的是一门科学,它需要严谨的逻辑、系统的分析和不懈的实践。书中关于“市场周期”的论述,给我留下了深刻的印象。我开始理解,市场并非是杂乱无章的,而是存在着一定的规律和周期性。识别这些周期,并顺应它们,是我学会的重要一课。我不再盲目地去追求那些“反周期”的交易,而是尝试去理解市场正在经历的阶段,并据此调整我的交易策略。书中的“交易日志”的建立和使用,也对我产生了巨大的影响。我开始认真地记录我的每一次交易,包括进出场点位、盈亏情况、以及交易过程中的心态变化。通过对这些日志的复盘,我能够清晰地看到自己的优势和劣势,并不断地优化我的交易系统。这本书为我提供了一个不断学习和进步的循环,让我对自己的交易能力充满了信心。

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我之前一直对“交易策略”的概念感到很模糊,总觉得那是一种非常高深莫测的东西,只有少数天才才能掌握。但是,“操盘80守则”的出现,让我对“策略”有了全新的认识。它并没有提供一套放之四海而皆准的“万能策略”,而是教我如何去“构建”和“选择”适合自己的交易策略。书中对于不同市场环境下,应该采取什么样的策略,进行了非常细致的分析。我开始理解,没有完美的策略,只有在特定条件下有效的策略。这让我不再迷信某个单一的交易方法,而是学会了根据市场的变化,灵活地调整和优化我的策略。我尤其喜欢书中关于“风险回报比”的计算和应用,它让我学会了在每一次交易中,都要权衡潜在的收益和风险,确保我的每一次入场都是经过深思熟虑的。这本书教会了我一种“动态”的交易思维,让我能够适应市场的变化,而不是被动地被市场所左右。

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