国债市场体系 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

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出版者:上海财经大学出版社

作者:杨大楷 等

出品人:

页数:0

译者:

出版时间:2000-06-01

价格:25

装帧:

isbn号码:9787810494298

丛书系列:

图书标签:

• 国债
• 债券市场
• 金融市场
• 固定收益
• 投资
• 经济学
• 金融
• 利率
• 市场体系
• 投资分析

现代金融工程：从理论到实践的深度解析 图书简介 本书旨在为读者提供一个全面、深入且实用的现代金融工程知识体系。内容涵盖了金融理论的基础构建、量化分析的核心工具、衍生品市场的复杂结构、风险管理的尖端策略，以及金融科技（FinTech）的前沿应用。本书的独特之处在于其严谨的数学基础与高度的实务操作指导相结合，力求弥合学术研究与行业实践之间的鸿沟。 第一部分：金融理论基石与数学工具箱 本部分首先回顾了现代金融学的核心理论框架，包括马科维茨的现代投资组合理论（MPT）及其局限性。随后，重点转向构建金融工程分析所需的数学和概率论基础。 随机过程与布朗运动： 详细阐述了维纳过程（布朗运动）的性质，包括其路径依赖性、增量独立性与正态性。引入伊藤积分的概念，这是理解连续时间金融模型（如Black-Scholes模型）的先决条件。通过大量的例子说明随机微分方程（SDE）在描述资产价格波动中的应用。 偏微分方程（PDE）在金融中的应用： 深入探讨了热传导方程在期权定价中的重要性。通过推导Black-Scholes偏微分方程（BSDE），清晰地展示了Delta、Gamma、Vega等希腊字母的金融经济学含义，并展示了如何利用有限差分法（FDM）求解此类方程，以应对复杂的奇异期权定价需求。 鞅理论与无套利定价： 阐述了鞅的定义及其在金融市场中的核心地位——即在风险中性测度下，折现后的资产价格过程应为鞅。详细讨论了Girsanov定理，解释了如何通过改变概率测度实现从真实世界到风险中性世界的转换，这是所有衍生品定价的理论基石。 第二部分：衍生品市场与定价模型 本部分是金融工程的核心内容，系统梳理了全球主要衍生品市场的运作机制及其背后的定价模型。 期权定价的精进： 在介绍Black-Scholes-Merton（BSM）模型的基础上，本书深入分析了该模型的假设及其在现实市场中的失效点（如波动率微笑/曲面现象）。随后，引入了更具弹性的随机波动率模型，如Heston模型，并详细推导了其解析解形式，展示了如何利用谱方法高效计算复杂期权价格。 奇异期权与数值方法： 针对障碍期权、亚式期权、Lookback期权等路径依赖性期权，本书着重介绍了蒙特卡洛模拟（Monte Carlo Simulation）的应用。详细讨论了如何设计高效的模拟方案，包括方差缩减技术（如控制变量法、拉丁超立方抽样）的应用，确保模拟结果的精度和收敛速度。同时，对二叉树模型和三叉树模型的构建与应用进行了对比分析。 利率衍生品： 区别于股票期权，利率衍生品市场结构更为复杂。本书详尽分析了远期利率协议（FRA）、利率互换（IRS）的定价与对冲。重点讲解了短期利率模型的演变，从Vasicek模型到Cox-Ingersoll-Ross（CIR）模型，最终聚焦于布雷斯-杜菲（Hull-White）模型，展示其如何更好地拟合当前市场零息债券期限结构。 第三部分：信用风险与结构化产品 现代金融工程必须正视信用风险这一不可或缺的维度。本部分专注于信用风险的量化建模和结构化产品的设计与分析。 信用风险建模： 分为违约概率（PD）、违约损失率（LGD）和风险暴露（EAD）三个核心要素进行讨论。详述了从历史数据拟合到机器学习方法（如Logit/Probit模型）估计PD的过程。深入探讨了基于强度过程的结构化模型，如Merton模型（结构化方法）和Jarrow-Turnbull模型（简化形式），解释了如何使用这些模型评估公司债券的理论价格和隐含违约率。 信用违约互换（CDS）： 详细解析CDS的运作机制、利差的决定因素以及动态对冲策略。探讨了CDS曲线的拟合技术，以及如何利用CDS市场数据来校准更复杂的信用风险模型。 抵押贷款支持证券（MBS）与资产证券化： 分析了MBS的预付风险（Prepayment Risk）及其对现金流的影响。本书引入了Prepayment模型（如PSA模型），展示了如何对预付速度进行敏感性分析，评估不同利率环境下证券的有效久期和凸性。 第四部分：投资组合管理与风险对冲 本部分将焦点从单个资产的定价转移到大规模投资组合的优化与风险控制上。 动态投资组合优化： 超越静态的MPT，本书引入了马科维茨模型在连续时间下的推广——马科维茨/默顿（Merton）连续时间投资组合问题。讨论了如何将交易成本、流动性约束纳入到动态优化框架中，并介绍了启发式算法在处理大规模因子模型时的应用。 系统性风险与尾部风险管理： 详细介绍了衡量系统性风险的指标（如Beta、CoVaR、$Delta$CoVaR）。重点讨论了如何使用极值理论（EVT）来精确估计和建模金融时间序列的尾部分布，这对于准确计算具有鲁棒性的风险价值（VaR）至关重要。 对冲策略的实战： 结合波动率曲面，系统性地介绍了动态Delta对冲、Gamma对冲和波动率风险（Vega）对冲的实际操作细节，强调了在实际交易中如何平衡对冲精度与交易成本之间的矛盾。 第五部分：金融计算与前沿技术 在计算能力爆炸性增长的时代，金融工程的实现严重依赖于高效的计算方法。 高频计算与并行化： 介绍了如何利用C++、Python（Pandas/NumPy）以及GPU加速技术（CUDA）来处理大规模金融数据的回测和实时定价任务。重点讲解了如何使用Quasi-Monte Carlo（QMC）方法显著提高蒙特卡洛模拟的收敛速度。 机器学习在量化中的应用： 探讨了监督学习（如回归模型预测收益方向）和无监督学习（如因子挖掘中的聚类分析）在构建量化策略中的潜力。特别关注了深度学习模型（如LSTM）在时间序列预测中的应用及其局限性，强调了模型可解释性的重要性。 本书结构严谨，内容前沿，适用于金融工程、量化金融、风险管理领域的专业人士、研究生及对复杂金融模型有深入研究兴趣的读者。通过本书的学习，读者将能够熟练掌握现代金融工程的理论工具，并将其应用于解决复杂的市场定价、风险计量和投资组合构建问题。

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这本书的书名《国债市场体系》让我误以为会是一本关于宏观经济政策和金融工具的深度解析，但实际内容却让我惊喜地跳入了一个完全不同的领域——古代哲学思想史。作者花费了大量的篇幅来梳理古希腊哲学家们关于“善”的概念，从苏格拉底的德性即知识，到柏拉图的“善的理念”，再到亚里士多德的“幸福是最高善”。书中对这些哲学家的思想进行了细致的解读，并分析了它们之间的继承与发展关系。我特别喜欢作者对不同学派之间辩论的还原，仿佛置身于那个思想碰撞的时代。本书在引用方面也相当严谨，对古希腊原文的翻译和注释都力求精确。虽然我本来想了解的是现代经济体系是如何运作的，但这本书让我得以窥见人类文明思想的源头，感受古人智慧的深邃。它激发了我对哲学更深层次的兴趣，让我开始思考人生的意义和价值。对于任何对西方哲学史，特别是伦理学和形而上学感兴趣的读者来说，这本书无疑是一笔宝贵的财富。

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这本书的书名是《国债市场体系》，但读完之后，我发现它主要聚焦于古典小说中的女性形象塑造，特别是那些在社会变革时期，挣扎于传统束缚与个人情感之间的角色。作者似乎花了大量的篇幅来分析不同作品中女主角的心理活动，她们如何看待爱情、婚姻，以及她们在父权制社会中的生存策略。我尤其印象深刻的是书中对《红楼梦》中林黛玉和薛宝钗命运的对比分析，作者认为黛玉的悲剧在于她过于追求精神上的契合，而宝钗的隐忍则是一种更符合当时社会期待的生存之道。虽然我期待的是对金融市场的深入解读，但从文学研究的角度来看，这本书也提供了一些有意思的视角。它让我重新审视了那些熟悉的作品，从一个全新的角度去理解女性角色的内心世界和她们所处的时代背景。本书在文献引用方面做得相当扎实，引用了大量的古典文学评论和历史资料，显示出作者扎实的学术功底。尽管内容与我的预期有所偏差，但我仍然从中获得了一些启发，尤其是关于文学叙事中人物塑造的技巧，以及社会文化对个体命运的影响。总的来说，如果你对中国古典文学，特别是女性角色的刻画感兴趣，这本书或许能带给你不少思考。

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读完《国债市场体系》这本书，我仿佛进行了一场跨越时空的文化之旅，只不过目的地并非我原本设定的那个经济学领域。这本书的主题是关于现代城市规划的演变，重点关注了20世纪中叶以来，一些欧洲城市的空间布局如何受到战后重建、现代化思潮以及新兴交通方式的影响。作者详细描述了从功能分区到混合 Use 模式的转变，以及绿地空间、公共广场等元素在城市设计中的重要性。书中不乏对具体城市案例的深入剖析，例如对哥本哈根自行车友好型城市建设的经验总结，以及巴塞罗那兰布拉大道的历史变迁。我被书中对不同建筑风格和城市景观的照片深深吸引，它们直观地展现了作者所阐述的理论。这本书让我对城市的发展规律有了更深刻的认识，也让我对我们所生活的城市环境有了更多的思考。我开始关注自己身边的街道、建筑和公共空间，思考它们背后的设计理念和历史故事。虽然我一开始想了解的是关于金融工具如何影响城市发展，但这本书提供的是一种从空间和设计角度的观察，也极具价值。它拓宽了我的视野，让我认识到城市是一个多维度、多层次的复杂系统。

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《国债市场体系》这个名字，让我以为会是一本关于现代金融市场运作的学术专著，然而，当我翻开它，却发现自己仿佛踏入了一个关于世界古代文明的奇妙世界。本书的主旨聚焦于古埃及的象形文字体系及其在宗教、政治和日常生活中的应用。作者细致地阐述了象形文字的起源、发展以及其复杂的符号系统，并深入探讨了这些文字如何被用来记录法老的功绩、祈祷神灵以及管理国家。我惊叹于书中对大量古代壁画、石碑和莎草纸文献的解读，它们仿佛打开了一扇通往古埃及文明的窗户。书中对不同时期象形文字演变的分析，以及不同符号所承载的文化内涵，都让我感到十分着迷。我原本希望了解的是现代金融体系是如何运作的，但这本书却带我领略了另一种古老而迷人的“体系”——文字。它让我认识到，无论是经济体系还是文字体系，都承载着人类文明的智慧和创造力。对于对古埃及文明、文字学或古代历史感兴趣的读者，这本书绝对是一次令人难忘的探索之旅。

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坦白说，《国债市场体系》这个书名让我以为是一本关于金融市场运作的专业书籍，但阅读后，我才发现它实际上是在探讨英国工业革命时期，纺织业技术革新如何深刻地改变了社会结构和阶级关系。作者详细描绘了从手工纺织到机械化生产的转变过程，以及蒸汽机的发明如何成为这场变革的关键驱动力。书中生动地描绘了工厂主的崛起、工人的生活状况，以及传统农业社会向工业社会的转型所带来的阵痛。我被书中对当时社会矛盾的刻画所打动，例如工人运动的兴起和各种社会思潮的涌现。作者还引用了大量的历史文献和当时的文学作品，使得叙述更加丰满和真实。这本书让我对工业革命这一重大历史事件有了更具象化的理解，也让我反思技术进步对社会公平的影响。尽管我期望的是了解现代金融体系，但这本书提供的历史视角同样让我受益匪浅，让我看到了经济基础的变化如何深刻地影响社会生活的方方面面。

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