股指期货轻松入门

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出版者:7-81114
作者:李中秋
出品人:
页数:325
译者:
出版时间:2007-9
价格:28.00元
装帧:
isbn号码:9787811145816
丛书系列:
图书标签:
  • 证券
  • 股指期货
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  • 金融投资
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  • 期权
  • 风险管理
  • 交易策略
  • 技术分析
  • 市场分析
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具体描述

本书运用通俗的语言、生动的漫画,以及沪深300指数期货仿真交易中的经典案例,将复杂的股指期货专业知识、操作技巧表达出来。

证券市场监管与合规实务:构建稳健金融秩序的基石 ——一本深入剖析现代证券市场监管框架、合规管理体系与风险防控策略的权威指南 【本书定位】 在全球金融市场日益复杂化、一体化的今天,有效的监管与严格的合规是维护市场公平、保护投资者利益、防范系统性金融风险的生命线。《证券市场监管与合规实务》并非一本侧重于具体金融产品交易技巧的指南,而是一部聚焦于支撑整个金融生态系统稳定运行的“规则之书”与“制度之书”。本书旨在为证券机构从业人员、金融监管机构官员、法务与合规部门专业人士、以及对金融治理结构有深度研究需求的学者和投资者,提供一套全面、系统且具有实操指导意义的理论框架与实务操作手册。 【核心内容概述】 本书结构严谨,内容覆盖证券市场监管的宏观理论基础、微观执行细节以及前沿挑战应对,共分为七大部分,深入浅出地解析了现代金融市场的“看不见的手”——即监管与合规的力量。 --- 第一部分:金融监管的理论基石与历史演进 本部分追溯了金融监管思想的源头,探讨了市场失灵理论、信息不对称理论在证券市场监管中的具体体现。 金融监管的必要性与目标体系: 详细阐述了监管保护的四大支柱——投资者保护、市场诚信、系统性风险防范和资本效率优化。对比了不同监管哲学(如功能监管、机构监管、行为监管)的优劣及其在不同历史阶段的适用性。 全球监管框架的演变: 深入分析了巴塞尔协议(特别是针对证券业务相关资本要求的调整)、《金融稳定理事会建议书》等国际组织对各国监管体系的影响,重点剖析了《多德-弗兰克法案》和欧盟MiFID II等重大立法对全球跨境业务合规的影响。 中国特色监管体系的构建: 梳理了中国证监会自成立以来的监管逻辑变迁,从注重行政审批到强化事中事后监管的转型,探讨了“以信息披露为中心”监管哲学的实践路径。 --- 第二部分:证券市场核心法律法规体系解析 本部分是全书的法律骨架,详细解读了适用于证券市场的核心法律、行政法规及部门规章。 《证券法》的结构与重点: 逐条分析新修订《证券法》中关于市场主体义务、发行注册制改革、信息披露责任、内幕交易和市场操纵的界定与处罚标准,强调投资者诉讼权利的保障机制。 信息披露的法律责任与实务: 聚焦招股说明书、定期报告、临时报告的编制要求、核查程序及信息披露虚假的法律后果。区分了“重大遗漏”与“明示虚假”在法律责任认定上的差异。 中介机构的法定义务: 详细阐述保荐人、承销商、独立财务顾问、律师、会计师在证券发行、持续督导过程中的法定义务、勤勉尽责标准及“双重受托责任”的体现。 --- 第三部分:市场主体合规管理体系的构建与运行 本部分聚焦于证券公司、基金管理公司等持牌机构如何落地合规要求,建立有效的“三道防线”。 合规部门的独立性与权力配置: 探讨如何确保合规部门在组织架构上的独立地位,以及合规官在业务决策中的参与机制。分析了首席合规官(CCO)的履职标准与问责机制。 “三道防线”的运作机制: 第一道防线(业务部门): 业务人员的“自我合规”意识培养、事前风险评估流程(RCSA)的应用。 第二道防线(合规与风控部门): 穿透式合规审查、合规监测系统的建设与应用。 第三道防线(内部审计): 独立审计在评估前两道防线有效性中的作用。 业务条线专项合规指引: 针对投行(IPO、并购重组)、资管(私募与公募的隔离)、经纪业务(客户适当性管理、利益冲突)等核心业务,提供具体的合规操作流程图示。 --- 第四部分:金融犯罪与市场行为监管的重点领域 本部分是监管执法的焦点所在,详述了监管机构重点打击的市场乱象及其识别方法。 内幕交易的识别与证据链构建: 分析内幕信息、知情人员的界定,阐述信息传播路径的分析模型(如“时间-交易”分析法),以及关联账户交易的穿透审查。 市场操纵行为的类型学: 详细剖析拉抬打压、对倒交易、抢帽子交易、虚假申报、尾市操纵等常见手法,并结合近年典型案例,解析监管机构的定性标准。 利益冲突的识别与管理: 重点分析券商“一、二、三部门”间的防火墙设计(如研究、自营与投行之间的信息隔离),以及母子公司间的利益冲突管理,强调“信息孤岛”的维护。 --- 第五部分:投资者保护与适当性管理 本部分是监管工作中最具社会意义的环节,强调对弱势投资者的倾斜保护。 客户适当性制度的深度应用: 阐述风险承受能力评估(RCA)问卷的设计科学性、产品风险等级划分的标准化流程,以及向不适格客户推介高风险产品的法律后果。 高风险产品的销售要求: 针对结构化产品、复杂的衍生品、私募基金等,分析销售过程中的录音录像要求、风险揭示书的有效性确认环节。 投资者纠纷解决机制: 介绍了投资者保护基金的作用、证券纠纷调解机制(ADR)的流程,以及证券业自律组织在化解争议中的角色。 --- 第六部分:金融科技(FinTech)背景下的监管挑战与应对 面对数字化转型,本书探讨了监管科技(RegTech)和合规科技(SupTech)的应用。 量化交易与算法监管: 如何对高频交易、程序化交易的延迟、滑点进行有效监控,以及如何规范算法模型本身的公平性与透明度。 大数据与反洗钱(AML): 利用大数据分析识别异常交易模式、团伙性洗钱活动的技巧,以及“了解你的客户”(KYC)流程在数字化身份验证中的升级。 区块链与分布式账本技术对现有监管的冲击: 探讨代币发行融资(ICO/IEO)的监管边界,以及去中心化金融(DeFi)活动纳入现有监管框架的可行性路径。 --- 第七部分:监管科技与合规科技的实践部署 本部分侧重于如何利用技术工具提升监管效率和机构的合规水平。 合规监测系统的选型与实施: 从交易行为监测、邮件与通讯记录审查、到异常行为预警的系统模块设计。 监管科技(RegTech)在监管机构的应用: 分析监管部门如何运用人工智能进行非现场检查、风险画像和预警,实现从“运动式检查”向“常态化、精准化监管”的转变。 合规培训的数字化转型: 设计情景模拟、互动测试等方式,将抽象的合规要求转化为员工日常行为准则的有效方法。 【本书价值】 本书拒绝空泛的说教,每一章均结合国内外的真实监管案例和处罚决定书进行深度剖析,力求将晦涩的法律条文转化为清晰的实操指南。它不仅是合规人员的案头必备工具书,也是金融管理者的战略决策参考,更是有志于进入或深耕证券行业的专业人士的必读书籍。通过对监管脉络的透彻理解,读者能够有效规避合规风险,实现业务的稳健与可持续发展。

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读后感

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用户评价

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我本来是想通过这本书学习如何进行“基本面分析”,也就是如何通过分析上市公司的财务报表、行业前景、公司管理层等因素来评估股指的内在价值。我希望书中能教会我如何阅读财报,如何分析公司的盈利能力、偿债能力、成长性,以及如何根据这些信息来判断股指的长期走势。我还期待书中能介绍一些估值模型,比如市盈率(PE)、市净率(PB)、现金流折现模型(DCF)等,以及如何运用这些模型来为股指估值。然而,这本书却将笔墨大量花费在了对“国际金融事件”的解读上。它详细分析了2008年金融危机、欧债危机、以及近年来的一些地缘政治事件如何影响了全球金融市场,特别是股指期货市场的波动。书中引用了大量的历史数据和新闻报道,试图勾勒出这些重大事件对市场的影响路径。虽然这些历史事件值得学习,但对于一个寻求股指期货入门指导的读者而言,这些过于宏大的叙事,反而削弱了其“轻松入门”的初衷。

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这本书的标题是《股指期货轻松入门》,但说实话,我翻开这本书的时候,脑海里预期的更多是那种手把手教学,从最基础的“什么是股指期货”开始,一步步引导读者了解交易规则、保证金制度、杠杆效应,甚至是一些简单的技术分析指标,例如均线、MACD等等。我期待的是那种真的能够让完全没有接触过金融市场的朋友,读完之后就能对股指期货有一个清晰的概念,并且知道如何进行一次模拟交易,或者说,至少不会对这些术语感到茫然。然而,在阅读的过程中,我发现这本书更像是在探讨一种“哲学”层面的股指期货理解,它花了大量的篇幅去分析宏观经济数据如何影响股指,例如CPI、PPI、PMI指数的变动,以及央行的货币政策调整,比如降息、加息、公开市场操作等等,这些内容确实很重要,也是决定股指走势的关键因素,但是对于一个“轻松入门”的读者来说,这些信息量过于庞大且专业,需要读者本身具备一定的经济学知识背景,否则很容易产生畏难情绪。

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我本以为这本书会深入讲解各种交易策略,比如日内波段交易、趋势跟踪交易,甚至是期权套利策略,我甚至期待它能提供一些回测过的实战案例,分享一些成功的交易心得,或者失败的教训。比如,书中可能会分析一些历史上的经典行情,比如某次股灾或者牛市中,股指期货是如何波动的,以及当时有哪些交易者成功地把握了机会。我对于如何在具体的交易中运用技术指标,如何设置止损止盈点,如何进行仓位管理等等,都有着非常浓厚的兴趣。然而,这本书更多地是在讨论“交易心理学”,它深入剖析了恐惧、贪婪、希望、绝望这些情绪在交易中的作用,以及如何克服它们,保持冷静和理性。书中引用了大量心理学家的观点,并结合一些哲学思想,来阐述交易者应该具备的“心态”。这固然是成功的交易者不可或缺的素质,但对于一个刚接触股指期货的人来说,心理建设固然重要,但更迫切需要的是一些“硬核”的交易技巧和实操方法,而不是先去“修炼心性”。

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我对于如何理解“技术分析”在股指期货交易中的应用非常感兴趣。我期待这本书能够详细介绍各种技术指标,比如K线图、成交量、MACD、RSI、布林带等等,并解释它们各自的含义以及如何解读。我希望书中能提供一些通过技术指标来预测价格走势的案例,并且指导我如何构建自己的技术分析交易系统。我还想了解一些经典的K线组合形态,比如长阳线、锤子线、乌云盖顶等等,以及它们预示的未来走势。然而,这本书却将重点放在了“全球宏观经济联动性”的研究上。它详细分析了美元汇率、石油价格、黄金价格、以及其他国家主要股指的变动如何影响中国的股指期货市场。书中引用了大量的跨国经济数据和研究报告,试图建立起全球市场之间的复杂联系。这种研究无疑是深刻的,但对于一个新手来说,如何将这些全球性的信息转化为具体的股指期货交易决策,仍然是一个巨大的挑战。

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我以为这本书会像一个“投资百科全书”,里面会包含各种各样的投资工具和策略,包括股票、债券、基金,以及外汇、商品等,并重点讲解股指期货在整个投资组合中的作用。我希望能了解如何将股指期货与其他资产进行搭配,以达到分散风险、提高收益的目的。我还期待书中能分享一些不同投资风格的投资者案例,比如价值投资者、成长投资者、指数基金投资者等,以及他们是如何运用股指期货来辅助自己的投资策略的。然而,这本书的内容却更像是一本关于“金融市场创新与发展”的论文集。它探讨了金融科技(FinTech)、区块链、人工智能等新技术如何改变金融市场,以及这些创新可能为股指期货市场带来的机遇和挑战。书中引用了大量的学术研究和行业报告,试图描绘未来金融市场的发展蓝图。虽然这些内容具有前瞻性,但对于一个还在摸索股指期货基础知识的读者来说,这些过于超前的概念,很容易让人产生一种“高不可攀”的感觉。

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我之所以选择这本书,是因为我希望它能提供一些关于“量化交易”和“算法交易”的初步介绍,尤其是在股指期货领域的应用。我期待书中能解释什么是交易机器人,如何编写交易策略,以及回测和优化交易模型的过程。我甚至希望它能介绍一些常用的交易软件和编程语言,比如Python在金融领域的应用。我相信,随着技术的发展,量化交易将是未来交易的重要方向。然而,这本书的内容却更侧重于对“金融衍生品监管政策”的探讨。它详细分析了各国对于股指期货市场的监管框架,包括交易规则、风险控制措施、市场操持行为的打击等。书中引用了大量的法律法规和监管文件,并对不同监管模式的优劣进行了比较。虽然了解监管政策很重要,但对于一个希望快速掌握交易技能的入门者来说,这部分内容显得过于枯燥和专业,并且与“轻松入门”的初衷有所偏离。

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我当初选择这本书,是希望能够学习到一些关于“套利交易”和“对冲策略”的具体方法。我期待书中能详细介绍如何利用股指期货进行跨市场套利、跨期套利,以及如何通过股指期货对冲股票投资组合的系统性风险。我甚至希望书中能提供一些经典的套利案例,比如期现套利、统计套利等,并讲解其操作流程和风险控制要点。我更希望这本书能够提供一些实用的工具或平台,帮助我发现和执行套利机会。然而,这本书却将大部分篇幅用于探讨“行为金融学”在股指期货市场中的应用。它深入分析了投资者在不同市场环境下可能出现的非理性行为,比如羊群效应、过度自信、锚定效应等,并解释了这些行为如何导致市场出现泡沫或崩溃。书中引用了大量的心理学实验和实证研究,试图解释市场异常现象背后的心理动因。虽然理解投资者心理很重要,但对于一个渴望学习具体交易策略的读者来说,这本书的内容显得过于理论化,并且缺乏将心理学洞察转化为实际交易操作的指导。

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我一直认为,“轻松入门”意味着这本书会提供非常详细的图表和案例,用直观的方式来解释复杂的概念。例如,在讲解保证金制度时,我期望看到一个清晰的图示,说明如何计算保证金,以及为什么会爆仓。在讲解杠杆效应时,我希望看到一个简单的数学模型,展示杠杆是如何放大收益和损失的。我甚至希望书中能提供一些模拟交易平台的介绍和使用教程,让我能够亲自动手实践。然而,这本书的内容更多的是理论探讨,它大量引用了经济学理论,比如凯恩斯主义、理性预期理论等,并对这些理论在股指期货市场中的应用进行了阐述。虽然这些理论有助于理解市场运行的深层逻辑,但对于一个希望快速上手、掌握基本操作的读者来说,过于偏重理论会让人感到枯燥乏味,并且难以将这些抽象的理论与实际交易联系起来。

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作为一名对股票市场有一定了解,但对股指期货知之甚少的投资者,我最初希望通过这本书学习如何识别和分析股指期货的风险。我设想这本书会详细介绍市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险等,并提供相应的规避措施。例如,如何通过分散投资来降低市场风险,如何在流动性差的市场中谨慎交易,如何避免因为操作失误而产生的风险等等。我甚至期待书中能分享一些风险管理工具,比如风险价值(VaR)模型,或者蒙特卡洛模拟等,用来量化和管理风险。然而,这本书却将重点放在了“宏观经济周期”与股指期货的关系上。它详细分析了经济周期的不同阶段,如复苏期、繁荣期、衰退期、萧条期,以及在每个阶段,股指期货可能出现的走势和相应的投资机会。虽然这种宏观分析有助于理解市场大方向,但对于一个寻求具体操作指导的入门者来说,这些分析显得过于抽象,并且缺乏将宏观分析转化为具体交易决策的桥梁。

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这本书的名字叫《股指期货轻松入门》,我理解的“入门”应该包括对不同股指期货品种的介绍,比如沪深300股指期货、中证500股指期货,以及它们各自的特点、交易时间和合约乘数等。我希望这本书能像一个指南一样,告诉我不同品种适合哪类投资者,以及如何选择合适的品种进行交易。我还期待书中能介绍一些期货公司的选择标准,以及如何开立期货账户、进行资金存取等实际操作流程。然而,这本书的内容却更倾向于对“中国金融市场发展史”的梳理,它回顾了中国改革开放以来金融市场的演进过程,分析了不同时期金融政策的调整如何影响了市场的走向,并对未来中国金融市场的国际化进程进行了展望。虽然这段历史叙述很有价值,但对于一个只想了解股指期货如何交易的人来说,这部分内容显得有些“跑题”,并且与“轻松入门”的期望相去甚远。

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还可以,浅显易懂

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不错的入门书,通俗易懂,还有简单清晰的例子。

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