具体描述
《一个金融衍生品交易员的自白》是一本关于金融衍生品的实战教科书。书中揭露了金融衍生品的创造过程，向读者展示了高盛、摩根士丹利、荷兰银行3大投行内幕，是一本来自金融风暴制造者的分析和自省的金融小说。
作者是高盛集团前资深银行家石川哲也，他以小说的形式，虚构了一位叫安德鲁‧多佛的角色，希望避开互相指责之风，还原信贷动荡的真实故事，让读者了解并理解这些信用衍生品被创造的真实过程。
作者希望借此引导社会做集体反思，希望全球经济可以在汲取教训的基础上，真正崛起，迈向又一个繁荣期。
作者简介
石川哲也
伊顿公学出身，牛津毕业，曾效力七家投资银行，2008年5月遭摩根士丹利裁员。
曾在高盛、摩根士丹利和荷银证券工作，负责组合、合成和销售信用衍生品、CDO和证券化产品，其客户遍布全球。
目录信息
01 出局
实际上佐伊想说的是：“雇用你成本太高了，而且没有产生什么效益，我们曾经以为你是信用衍生品界的超级巨星，但无所谓了，这儿已经没你的位子了，你已经出局了。”
02 杠杆！杠杆！杠杆！
“就是在说杠杆嘛！”本冲进我的房间，一边兴奋地挥舞着前几天住院时我送给他的理查德•布兰森自传，一边说，“就是杠杆！杠杆！杠杆！杠杆！”
03 “交易员之夜”
“最重要的是，我要你得到这些家伙的尊重，这样你才能做好业务。你是个初来乍到的后生仔，他们随时都可以把你开了，但你相当聪明，这正是万德宝需要的。因此，千万不要干傻事。”他笑笑，继续说：“不过，就算你做了傻事，我也会让你成为传奇。”
04 第一笔CDO合约成交
分配过程与英国RMBS合约如出一辙，都是超额认购闹的。尼古拉斯又发作了，踢翻了更多的垃圾桶。基斯勃然大怒，然后恢复了平静。罗比唉声叹气，抱怨连连。迪普斯特仍是一副笑脸，不过这一回可是开心的笑，他单枪匹马地把一半AAA份额卖给了SIV。
05 市场上最活跃的指数做市商
到了9月，我们突然成了市场上最活跃的指数做市商，扬名立万的目的达到了。按照迈克的计划，现在是开始收割的时候了，有了新建立的信誉打底，我们已经磨刀霍霍，准备杀向迈克垂涎已久、油水更足的合成套利CDO业务了。
06 FKK的狂欢
不过，幸运的是，我不再需要再问他了。在回法兰克福的路上，他把关于鲍尔银行的一切必要信息都告诉了我。原来如此。银行家总是善于把最简单的事情弄得复杂无比，但出于无知者无畏，我误打误撞地击中了他的痒处。
07 业务扩张
因此他开始游说金在2004年为万德宝成立一个资本金融部门，负责以万德宝自己的钱作为本金投资各种结构化信用和ABS。这相当于是万德宝内部的对冲基金。
08 猎头与真相
“我努力了，亚瑟。”我想扯开这个话题，但这时他对我说，我应该找特蕾莎安排的。听到此话，我的脸颊下意识地抽动了一下，把真相和盘托出。直到此时，亚瑟才知道真相。
09 如鱼得水
事实上，想不卖掉这些合约都难。面对如此需求，开展业务自然是易如反掌，我们真是赶上了赚钱的好时机。推动我们的并不是短期的贪婪，而是一个从天而降的伟大的商业机会。无法想象有谁不去利用这个机会。
10 向下“检验”市场
事实上，平息争夺的唯一方法是向下“检验”市场。应付投资者的抱怨和投诉是件难事，但很值得，特别是在直到最后他们仍得上门求我们的情况下。
11 路演
就是这么容易。事实上，这只是霍华德经手的第一笔近亲繁殖的CDO买卖。在路演过程中，我们和沃森伦敦分部进行了会面，那里的小子们有的已经开始管理ABS CDO了，霍华德跟他们也做了几笔类似的交易。接着，霍华德又在悉尼故技重施，和一家叫点资本（Point Capital）的对冲基金如法炮制。
12 钱永远不够多
“交易，”米奇说，仿佛是信手抓住了第一个从脑海里蹦出来的词汇，“山姆，我们在交易中赚的钱不够多。怎么回事？”
13 市场的警醒
不是别人，偏偏是米奇开始质疑这一切的基础，这着实令人震惊。但他的顾虑是有道理的。不久后，情况便已经很明确了，警示信号就在我们眼皮底下，但不知为何，我们对此视而不见。
14 自我毁灭
CLO市场明明已经陷入了自我毁灭的状态——这意味着所有事先承诺的杠杆贷款可能因为需求不足和信用枯竭而无法让私募股权公司放心，但杠杆贷款银行家仍然在自欺欺人地认为这只是暂时现象。
15 蔓延与瓦解
毕竟，对于我所从事的行当，过去六年来媒体根本就没怎么关注过，甚至连财经媒体都是这样。但一夜之间，第一波新闻提示汹涌而至，而且内容令人胆战心惊。
16 舌战大卫•格林
全世界的注意力都集中在“银行倒闭”这样的新闻标题和寻找替罪羊的游戏中，而与此同时，市场传染病在继续蔓延，此后发生的一系列事件将把这场信贷动荡推向一个新的高度。
17 没有人是安全的
文章说，是他自己要走，但如果奥林顿不想让他离开，肯定有办法很轻松地留住他。但他们并没有这样做。米奇和霍华德接连翻船，这表明在市场上没有人是安全的。
18 任何事都可能变得更糟
当时裁员已是家常便饭，抵押贷款商也纷纷倒闭，但是没有人会料到，一家如此辉煌的投资银行也会遭遇相同的命运。事实证明，任何事都有可能变得更糟糕。
19 系统，问题的根源
这个事实就是，我们所运作的系统，而不是这个系统中的个人，才是问题的根源。个人所做的只不过是任何理性人处在这样的环境中都会做的事情。
· · · · · · (收起)
读后感
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用户评价
《一个金融衍生品交易员的自白》带来的震撼，在于它以一种近乎“解剖”般精准的视角，揭示了金融衍生品交易这个高风险领域的内在逻辑。作者的文字，没有丝毫矫揉造作，充满了干货和实战经验的提炼。他深入浅出地阐述了衍生品市场的复杂性，以及作为一名交易员，需要在多大程度上具备跨学科的知识储备和强大的心理素质。让我印象深刻的是，书中对于“概率”的理解，以及如何在不确定的未来中，基于概率做出最优决策。这并非是简单的预测，而是对风险的计算、对赔率的评估，以及最重要的——对自身情绪的管控。作者坦诚地分享了自己是如何从一个新手蜕变为一个成熟的交易员，这个过程中充满了试错、失败，以及从失败中汲取的宝贵教训。他并没有回避交易中的残酷一面，例如那些一夜暴富的诱惑背后，隐藏着更多一夜清零的风险。这本书提供了一种全新的视角，让我们看到金融市场并非只是数字的游戏，更是人性博弈的战场。它教会我们，在这个领域，最大的敌人往往不是市场本身，而是我们内心深处的贪婪与恐惧。
评分《一个金融衍生品交易员的自白》，这本书的精髓在于它提供了一种“旁观者清”的视角，让我们得以深入了解金融衍生品交易的真实生态。作者没有使用华丽的辞藻，而是以一种朴实无华的语言，讲述了他在交易生涯中的点点滴滴。这本书让我深刻体会到了“风险”二字在金融领域的重量，以及交易员如何在这种风险中寻求生存与发展。我被作者对市场趋势的洞察力所折服，他能够从细微之处捕捉到市场的变化，并将其转化为实际的交易信号。更重要的是，书中对于“纪律”的强调，让我看到了一个优秀交易员所必备的素质。在瞬息万变的市场中，只有严格遵守自己的交易规则，才能避免被情绪所左右，做出理性的判断。这本书并非是简单的交易指南，它更像是一部关于“成长”的寓言，讲述了一个人在金融世界中，如何经历磨难，如何反思自我，最终找到自己定位的过程。它让我明白，金融衍生品交易并非只是少数人的游戏，而是需要极大的耐心、毅力以及对风险的敬畏之心。这本书为我提供了一种全新的思考方式，让我得以更深刻地理解金融市场，以及在这个市场中，个体的价值所在。
评分读完《一个金融衍生品交易员的自白》，我脑海中挥之不去的，是一种复杂的情绪交织——既有对作者大胆剖析内心的敬佩，也有对金融市场残酷性的深刻认知。作者并没有将自己塑造成一个无所不能的“操盘手”，而是以一种近乎自嘲的口吻，坦陈了无数次的失误、沮丧，甚至是对自己判断的怀疑。这种“不完美”的叙述，反而让这本书极具说服力。它打破了许多人对交易员“神乎其神”的刻板印象，展现了他们同样是普通人，同样会犯错，同样会承受巨大的心理压力。我被作者对市场情绪的捕捉能力深深吸引，他能够将那些抽象的价格波动，转化为一个个生动的故事，让我们看到在冰冷的数字背后，隐藏着无数贪婪、恐惧、希望和绝望。书中对于风险管理的探讨，更是点睛之笔，它并非仅仅是技术层面的操作，更是一种哲学层面的思考，是关于如何在不确定性中寻求确定，如何在有限的损失中等待无限的可能。这本书更像是一部关于“成长”的史诗，记录了一个人在金融的洪流中，如何不断学习、反思、进化，最终找到属于自己的交易之道。它不仅仅是给交易者看的，更是给任何一个在人生道路上，面对选择与挑战的人们，一次深刻的启迪。
评分初读《一个金融衍生品交易员的自白》，最先触动我的便是那份坦诚，一股近乎赤裸的真诚扑面而来。仿佛作者并非高高在上的导师，而是坐在你对面，一杯咖啡，几个小时，娓娓道来他身处那个高压、瞬息万变的交易世界中的所思所感。这本书没有晦涩难懂的理论公式堆砌，也没有教你如何一夜暴富的秘籍。它更像是一面镜子，照出了交易这个行业最真实的面貌——那些光鲜亮丽的背后，是无数个不眠之夜，是对人性的深刻洞察，是对风险无休止的博弈，以及在潮水般涌来的盈亏面前，那个不断摇摆、挣扎、学习的“我”。我尤其欣赏作者在描绘交易细节时所展现出的细腻笔触，那些市场波动的微妙迹象，那些盘面背后隐藏的信号，都通过他的文字变得鲜活起来，让你仿佛置身其中，能感受到心跳的加速，能体会到每一次决策时的纠结。读这本书，并非为了学习交易技巧，而是去理解一个交易员的精神世界，去感受那种在极致压力下保持清醒与理智的艰难，以及在瞬息万变的数字洪流中，如何寻找内心的锚点，不被欲望和恐惧吞噬。它提供了一种旁观的视角，让我们得以窥见这个行业的另一面，一种关于勇气、耐心、自律以及对未知保持敬畏的精神写照。
评分拿到《一个金融衍生品交易员的自白》，我首先被其标题所吸引，带着一丝好奇和探究，我开始阅读。这本书给我带来的最直观感受，是一种“身临其境”的体验。作者用他第一人称的叙述，将我们带入了那个充满着刺激与挑战的交易大厅，让我们感受到了市场的脉搏，听到了价格跳动的声音。书中对于市场信号的解读，对于交易策略的构建，都充满了作者的个人见解和实践经验。我尤其欣赏他在处理“噪音”和“信号”时的辨别能力，如何在海量的信息中，找到真正有价值的线索，并据此做出判断。这本书并非是枯燥的理论讲解，而是充满了故事性和情节性，让我们看到了一个交易员是如何在每一次交易中，与自己的内心进行搏斗，如何在压力之下做出决策，又如何在成功与失败中不断学习。它让我明白了，交易不仅仅是关于技术，更是关于思维方式，关于风险管理，关于对人性的深刻理解。这本书为我打开了一扇新的窗户，让我看到了金融衍生品交易这个行业的真实模样，以及在这个领域中，成功所需的不仅仅是知识，更重要的是坚韧不拔的精神和对自我认知的高度。
评分以后不看这种闲扯淡的书了。
评分什么玩意儿,写得乱七八糟的
评分一本类似《大空头》的小说，从第一人称的视角描写信贷银行家的工作和生活，不失为一本有趣的书，但不可太当真。
评分书还行，介绍了整个过程，具体技术性的东西不多，主要还是事实和心理感想
评分扫描版，术语解释部分完全看不清。和《大空头》比，时间线更长，来龙去脉阐述的比较清楚。
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