總序／1
序言／1
符號與簡寫錶／1
第一部分 基礎
第1章 基礎工具／3
1．1 導論／3
1．2 利率／4
1．3 股票與外匯／9
1．4 互換／15
第2章 結構化産品的世界／19
2．1 産品／19
2．2 賣方／22
2．3 買方／24
2．4 市場／28
2．5 股票掛鈎型票據的例子／30
第3章 普通期權／32
3．1 期權的一般特徵／32
3．2 看漲期權和看跌期權的收益／33
3．3 看跌一看漲平價關係與閤成期權／36
3．4 布萊剋一斯科爾斯模型的假設／38
3．5 歐式看漲期權的定價／39
3．6 歐式看跌期權的定價／41
3．7 對衝成本／42
3．8 美式期權／44
3．9 亞式期權／46
3．10 結構化過程的一個例子／47
第4章 波動率、偏度和期限結構／52
4．1 波動率／52
4．2 波動率麯麵／55
4．3 波動率模型／62
第5章 期權敏感性：希臘值／71
5．1 德爾塔／73
5．2 伽馬／79
5．3 維加／82
5．4 西塔／84
5．5 肉／86
5．6 希臘值之間的關係／87
5．7 維加-伽馬和瓦那／89
5．8 復閤資産的敏感性／90
5．9 布萊剋-斯科爾斯和希臘值的近似／91
第6章 期權交易策略／96
6．1 傳統對衝策略／96
6．2 垂直價差／100
6．3 其他價差／107
6．4 期權組閤策略／111
6．5 隱含波動率麯麵的無套利情形／114
第7章 相關性／116
7．1 復閤資産期權／116
7．2 相關性：衡量與解釋／118
7．3 籃子期權／126
7．4 數量調整期權：“雙幣種期權”／129
7．5 交易相關性／131
第二部分 奇異衍生産品和結構化産品
第8章 離散性／137
8．1 離散性的衡量與理解／137
8．2 選差期權／139
8．3 擇優期權／145
第9章 離散期權／150
9．1 彩虹期權／150
9．2 單一上限籃子看漲期權(ICBC)／152
9．3 對比期權／157
9．4 波動率模型／159
第10章 障礙期權／161
10．1 障礙期權的收益／162
10．2 布萊剋一斯科爾斯估值／169
10．3 對衝嚮下一敲入看跌期權／173
10．4 結構化産品中的障礙期權／179
第11章 數值期權／186
11．1 歐式數值期權／186
11．2 美式數值期權／192
11．3 風險分析／194
11．4 含有歐式數值期權的結構化産品／199
11．5 含有關式數值期權的結構化産品／205
11．6 對比數值期權／208
第12章 可自動贖迴結構化産品／211
12．1 單一資産的可自動贖迴結構化産品／211
12．2 可自動贖迴參與票據／217
12．3 包含嚮下一敲入看跌期權的可自動贖迴結構化産品／219
12．4 多資産可自動贖迴結構化産品／225
第三部分 關於奇異結構的更多內容
第13章 棘輪期權傢族／235
13．1 遠期生效期權／235
13．2 包含局部下限和上限的棘輪期權／237
13．3 包含總體下限和上限的棘輪期權／239
13．4 反嚮棘輪期權／247
第14章 更多棘輪期權以及相關結構化産品／250
14．1 其他棘輪期權／250
14．2 復閤資産棘輪期權／256
14．3 拿破侖期權／258
14．4 迴望式期權／260
第15章 山脈期權／265
15．1 阿蒂普拉諾期權／265
15．2 喜馬拉雅期權／267
15．3 珠穆朗瑪期權／270
15．4 乞力馬紮羅山選擇期權／272
15．5 亞特拉斯期權／274
15．6 山脈産品的定價／275
第16章 波動率衍生産品／279
16．1 波動率衍生産品的需求／279
16．2 交易波動率的傳統方法／280
16．3 方差互換／281
16．4 方差互換的變形／287
16．5 基於已實現方差的期權／292
16．6 波動率指數(VIX)／293
16．7 方差離散性／295
第四部分 混閤衍生産品和動態策略
第17章 資産類彆(I)／299
17．1 利率／300
17．2 大宗商品／312
第18章 資産類彆(Ⅱ)／319
18．1 外匯／319
18．2 通貨膨脹／331
18．3 信用／334
第19章 構造混閤衍生産品／338
19．1 多元化投資／339
19．2 收益增長／341
19．3 多資産類彆的觀點／346
19．4 多資産類彆的風險對衝／349
第20章 混閤衍生産品的定價／351
20．1 其他資産類彆模型／352
20．2 Copulas函數／360
第21章 動態策略和主題指數／370
21．1 投資組閤管理概念／371
21．2 動態策略／379
21．3 主題産品／384
附錄／393
附錄A模型／395
附錄B近似值／404
後記／409
參考文獻／410
· · · · · · (收起)