Bank and Brokerage Back Office Procedures & Settlement pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

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出版者:Routledge

作者:King, Mervyn J.

出品人:

页数:250

译者:

出版时间:

价格:1197.00 元

装帧:HRD

isbn号码:9781579581060

丛书系列:

图书标签:

• 银行后台
• 经纪后台
• 结算流程
• 金融操作
• 银行业务
• 证券业务
• 交易结算
• 后台管理
• 金融机构
• 操作流程

《金融市场基础设施与监管：交易生命周期管理》 内容简介 本书深入探讨了现代金融市场运作的核心——交易生命周期管理（Trade Lifecycle Management, TLM）及其背后的关键基础设施与监管框架。在全球金融体系日益互联互通、风险复杂性不断攀升的背景下，理解从交易执行到清算、结算、记录保管及最终报告的每一个环节，对于金融机构的稳健运营至关重要。本书旨在为金融专业人士、监管机构人员以及高级商学院学生提供一个全面、详尽的框架，剖析支撑全球资本市场高效运行的复杂系统。 第一部分：交易生命周期的基础架构 本书首先构建了理解现代金融交易流动的宏观视角。我们详细介绍了金融市场基础设施（Financial Market Infrastructure, FMI）的概念，并区分了支付系统（Payment Systems）、中央证券存管机构（Central Securities Depositories, CSDs）、中央对手方（Central Counterparties, CCPs）和交易信息存储库（Trade Repositories, TRs）的职能与相互关系。重点分析了国际清算银行（BIS）和金融稳定理事会（FSB）制定的FMI原则如何塑造全球监管标准，强调了系统重要性（Systemic Importance）的识别与审慎监管要求。 第二部分：交易前与交易执行阶段 在详细考察了交易执行前的准备工作后，本书深入剖析了“前台”活动如何无缝衔接到“中后台”处理。我们审视了交易匹配（Trade Matching）的机制，探讨了多边净额结算（Multilateral Netting）在降低系统风险中的作用。对于衍生品市场，本书详述了标准化衍生品如何通过交易设施（Trade Facilities）集中清算，以及定制化交易如何通过交易确认协议（Confirmations）进行有效管理。特别关注了诸如FIX协议等行业标准在确保信息传递效率和准确性方面的重要性。 第三部分：清算与结算的精细化管理 本部分是全书的核心，聚焦于如何将交易的法律义务转化为资产和现金的最终转移。 清算（Clearing）： 详细阐述了净额滚动（Netting Run-off）、到期处理（Expiry Handling）以及抵押品管理（Collateral Management）的复杂流程。我们深入探讨了初始保证金（Initial Margin, IM）和变动保证金（Variation Margin, VM）的计算方法、验证流程及其在CCP框架下的运作机制。本书对不同资产类别的清算流程差异进行了对比分析，包括股票、债券、外汇和利率衍生品。 结算（Settlement）： 区分了DVP（Delivery Versus Payment）和FOP（Free of Payment）结算模式，强调了DVP机制在降低结算风险中的关键地位。对于存在交割风险的证券市场，如新兴市场，我们分析了相关风险缓解措施（如强制性中央托管）。此外，本书对中央证券存管机构（CSDs）作为法律记录保存者所承担的责任进行了深入剖析。 第四部分：监管合规与数据治理 随着金融危机后对透明度和问责制要求的提高，监管报告已成为交易生命周期中不可或缺的一环。本书系统地梳理了全球主要的场外衍生品监管改革，特别是关于交易报告义务（Transaction Reporting Obligations）的要求。我们详尽分析了Dodd-Frank法案、EMIR（欧洲市场基础设施监管）和MiFID II/MiFIR等法规如何要求机构向交易信息存储库（TRs）报告详尽的交易数据。 数据治理被视为现代金融合规的基石。本书探讨了如何建立有效的数据治理框架，确保交易数据在整个生命周期中的一致性、准确性和可追溯性。这包括对“黄金记录”（Golden Record）的定义、数据质量控制的量化指标，以及如何利用技术手段实现监管报告的自动化和准确性验证。 第五部分：技术驱动的变革与未来趋势 本书展望了技术进步对交易生命周期处理带来的颠覆性影响。 分布式账本技术（DLT）： 我们评估了DLT，特别是区块链技术，在简化跨境支付、缩短结算周期（如T+1或更短）以及提高资产所有权清晰度方面的潜力。书中讨论了概念验证项目和行业试点，并探讨了监管对DLT应用持有的谨慎态度。 人工智能与自动化（AI/Automation）： 分析了如何利用机器学习来优化抵押品计算、识别潜在的清算失败风险，以及自动化监管报告的生成过程。重点讨论了“合成”清算和结算流程的可行性。 通过对这些关键要素的深入分析，《金融市场基础设施与监管：交易生命周期管理》为读者提供了一份详尽的操作指南和战略蓝图，帮助金融机构在高压、高监管的环境下，实现高效、安全且符合规范的交易后处理能力。本书超越了对基础流程的简单描述，着重于系统间的复杂交互、监管的驱动力以及技术创新的应用边界。

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