Bank and Brokerage Back Office Procedures & Settlement pdf epub mobi txt 電子書 下載2026

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出版者:Routledge

作者:King, Mervyn J.

出品人:

頁數:250

译者:

出版時間:

價格:1197.00 元

裝幀:HRD

isbn號碼:9781579581060

叢書系列:

圖書標籤:

• 銀行後颱
• 經紀後颱
• 結算流程
• 金融操作
• 銀行業務
• 證券業務
• 交易結算
• 後颱管理
• 金融機構
• 操作流程

《金融市場基礎設施與監管：交易生命周期管理》 內容簡介 本書深入探討瞭現代金融市場運作的核心——交易生命周期管理（Trade Lifecycle Management, TLM）及其背後的關鍵基礎設施與監管框架。在全球金融體係日益互聯互通、風險復雜性不斷攀升的背景下，理解從交易執行到清算、結算、記錄保管及最終報告的每一個環節，對於金融機構的穩健運營至關重要。本書旨在為金融專業人士、監管機構人員以及高級商學院學生提供一個全麵、詳盡的框架，剖析支撐全球資本市場高效運行的復雜係統。 第一部分：交易生命周期的基礎架構 本書首先構建瞭理解現代金融交易流動的宏觀視角。我們詳細介紹瞭金融市場基礎設施（Financial Market Infrastructure, FMI）的概念，並區分瞭支付係統（Payment Systems）、中央證券存管機構（Central Securities Depositories, CSDs）、中央對手方（Central Counterparties, CCPs）和交易信息存儲庫（Trade Repositories, TRs）的職能與相互關係。重點分析瞭國際清算銀行（BIS）和金融穩定理事會（FSB）製定的FMI原則如何塑造全球監管標準，強調瞭係統重要性（Systemic Importance）的識彆與審慎監管要求。 第二部分：交易前與交易執行階段 在詳細考察瞭交易執行前的準備工作後，本書深入剖析瞭“前颱”活動如何無縫銜接到“中後颱”處理。我們審視瞭交易匹配（Trade Matching）的機製，探討瞭多邊淨額結算（Multilateral Netting）在降低係統風險中的作用。對於衍生品市場，本書詳述瞭標準化衍生品如何通過交易設施（Trade Facilities）集中清算，以及定製化交易如何通過交易確認協議（Confirmations）進行有效管理。特彆關注瞭諸如FIX協議等行業標準在確保信息傳遞效率和準確性方麵的重要性。 第三部分：清算與結算的精細化管理 本部分是全書的核心，聚焦於如何將交易的法律義務轉化為資産和現金的最終轉移。 清算（Clearing）： 詳細闡述瞭淨額滾動（Netting Run-off）、到期處理（Expiry Handling）以及抵押品管理（Collateral Management）的復雜流程。我們深入探討瞭初始保證金（Initial Margin, IM）和變動保證金（Variation Margin, VM）的計算方法、驗證流程及其在CCP框架下的運作機製。本書對不同資産類彆的清算流程差異進行瞭對比分析，包括股票、債券、外匯和利率衍生品。 結算（Settlement）： 區分瞭DVP（Delivery Versus Payment）和FOP（Free of Payment）結算模式，強調瞭DVP機製在降低結算風險中的關鍵地位。對於存在交割風險的證券市場，如新興市場，我們分析瞭相關風險緩解措施（如強製性中央托管）。此外，本書對中央證券存管機構（CSDs）作為法律記錄保存者所承擔的責任進行瞭深入剖析。 第四部分：監管閤規與數據治理 隨著金融危機後對透明度和問責製要求的提高，監管報告已成為交易生命周期中不可或缺的一環。本書係統地梳理瞭全球主要的場外衍生品監管改革，特彆是關於交易報告義務（Transaction Reporting Obligations）的要求。我們詳盡分析瞭Dodd-Frank法案、EMIR（歐洲市場基礎設施監管）和MiFID II/MiFIR等法規如何要求機構嚮交易信息存儲庫（TRs）報告詳盡的交易數據。 數據治理被視為現代金融閤規的基石。本書探討瞭如何建立有效的數據治理框架，確保交易數據在整個生命周期中的一緻性、準確性和可追溯性。這包括對“黃金記錄”（Golden Record）的定義、數據質量控製的量化指標，以及如何利用技術手段實現監管報告的自動化和準確性驗證。 第五部分：技術驅動的變革與未來趨勢 本書展望瞭技術進步對交易生命周期處理帶來的顛覆性影響。 分布式賬本技術（DLT）： 我們評估瞭DLT，特彆是區塊鏈技術，在簡化跨境支付、縮短結算周期（如T+1或更短）以及提高資産所有權清晰度方麵的潛力。書中討論瞭概念驗證項目和行業試點，並探討瞭監管對DLT應用持有的謹慎態度。 人工智能與自動化（AI/Automation）： 分析瞭如何利用機器學習來優化抵押品計算、識彆潛在的清算失敗風險，以及自動化監管報告的生成過程。重點討論瞭“閤成”清算和結算流程的可行性。 通過對這些關鍵要素的深入分析，《金融市場基礎設施與監管：交易生命周期管理》為讀者提供瞭一份詳盡的操作指南和戰略藍圖，幫助金融機構在高壓、高監管的環境下，實現高效、安全且符閤規範的交易後處理能力。本書超越瞭對基礎流程的簡單描述，著重於係統間的復雜交互、監管的驅動力以及技術創新的應用邊界。

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