Winning the trading game

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出版者:Wiley Trading
作者:Noble DraKoln
出品人:
页数:284
译者:
出版时间:2008
价格:542.00元
装帧:Hardcover
isbn号码:9780470169957
丛书系列:
图书标签:
  • 交易
  • 股票
  • 投资
  • 金融
  • 市场分析
  • 技术分析
  • 风险管理
  • 交易策略
  • 心理学
  • 盈利
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具体描述

Product Description

With Winning the Trading Game, investment expert Noble DraKoln helps you develop and refine the mental discipline and practical skills needed to ensure trading success. This detailed guide will put you in a better position to use technical analysis to identify profitable trades and exit losing trades; maximize the leverage available in futures and Forex, without endangering your capital base; and control risk by utilizing appropriate strategies for each type of opportunity and time frame.

From the Inside Flap

When it comes to investing, instruments such as stocks and bonds have had a difficult time beating inflation, much less producing the above-average returns that we are all searching for. In many instances, this situation has led both professional and individual investors to the futures and Forex markets.

While there are significant opportunities available in these markets, those that are unprepared tend to make unnecessary as well as costly mistakes in their trading endeavors. And with recent industry statistics revealing that between 90% and 95% of traders who speculate in futures and Forex lose their entire investment within six months to a year, you can't afford to enter these markets without a proven game plan.

Nobody understands this better than author and investment expert Noble DraKoln, and with Winning the Trading Game, he'll help you develop and refine the mental discipline and practical skills needed to ensure success in the three essential areas of trading: money management, technical analysis, and risk control. Divided into three comprehensive parts, this reliable resource:

Part I: More Life at the End of Your Money puts a magnifying glass to major market trends, what it takes to be a successful trader, and the basics of futures and Forex trading

Part II: Why 95% of Investors Fail at Futures and Forex takes a critical look at why everyday stock strategies simply don't work, provides you with the tools to properly select and monitor trades, and discusses what it takes to overcome the destructive elements of fear and greed

Part III: Seven Lessons for Trading Success pulls everything together and outlines the important lessons you need to learn in order to excel within the futures and Forex markets

Filled with in-depth insights and expert advice, Winning the Trading Game will help you use technical analysis to identify profitable trades and exit losing trades; maximize the leverage available in futures and Forex, without endangering your capital base; and control risk by utilizing appropriate strategies for each type of opportunity and time frame.

With an organized approach to trading, you can be part of the 5% who consistently succeed. Let Winning the Trading Game show you how.

揭秘幕后:市场操纵的真相与散户的生存法则 一本深入剖析金融市场权力结构、揭露交易陷阱、并为普通投资者提供实战生存策略的重量级著作。 书籍简介: 在光鲜亮丽的华尔街叙事背后,隐藏着一个残酷而精密的系统。本书并非又一本教你如何“预测”市场的技术分析指南,也不是一碗廉价的“迅速致富”鸡汤。相反,它是一部犀利、深入且毫不妥协的“市场解剖学”报告,旨在揭示那些机构交易员、大型做市商和高频交易算法如何系统性地构建“对散户不利”的交易环境。 我们常常被告知,市场是有效率的、公平的,是基于基本面和公开信息的。本书将彻底颠覆这一认知。通过对市场微观结构、订单流动力学以及心理博弈的深层挖掘,作者带领读者穿过迷雾,直击市场运行的底层逻辑——即信息不对称与流动性陷阱。 第一部分:市场的“暗流”——机构的隐形优势 本部分聚焦于现代金融市场中,专业参与者所掌握的、普通投资者难以企及的结构性优势。我们详细拆解了以下核心机制: 1. 订单流的“分层”与“截胡”: 市场报价的呈现具有欺骗性。我们探究了“暗池”(Dark Pools)和交易所内部订单簿的真实情况。大额订单如何被拆解、隐藏,并通过延迟优势(Latency Arbitrage)在散户订单进入市场前被识别并预先交易。讲解了“猎取止损单”(Stop-Loss Hunting)的实际操作流程,揭示了某些做市商如何利用对市场深度的实时洞察,通过微妙的价格波动诱使零售订单触发,从而实现无风险套利。 2. 价格发现的悖论: 真正的“价格发现”并非由广泛的散户参与决定,而是由少数掌握极速通道和庞大资本的实体所主导。本书详细分析了高频交易(HFT)如何通过“做市”的名义,实际上进行“价格优先权”的攫取,尤其是在波动性突然增加时,市场流动性是如何被瞬间抽离,将风险转嫁给缺乏对冲机制的散户。 3. 叙事与流动的共谋: 市场情绪并非自然形成,而是可以通过专业公关和媒体投放进行精确引导的。我们分析了如何利用宏观经济数据发布时的“信息真空期”,通过精准释放或压制消息,瞬间改变市场预期,为大规模的头寸调整制造最佳窗口。这部分内容强调了“市场噪音”的制造过程及其对散户决策的影响。 第二部分:散户的心理陷阱与行为金融学误区 真正的战场在人脑之中。本部分将焦点从外部结构转向内部认知,揭示散户在压力下最容易犯的、却常被传统教材忽略的致命错误。 1. 确认偏误的“舒适区”: 探讨了散户如何主动筛选信息,使自己的现有持仓合理化,从而拒绝承认错误。我们引入了“认知不协调理论”在交易中的应用,解释了为什么一个亏损的头寸会比盈利的头寸更难被平仓。 2. “锚定效应”与时间框架的错位: 大多数散户基于买入价作为“价值锚点”,而不是基于当前的现实市场情况。本书通过大量的案例研究,展示了锚定效应如何导致投资者在价格低于其心理预期时“死守”,而在价格短暂回升时“恐慌抛售”,完美地执行了对手方期望的操作。 3. 波动性的“错觉”与风险的低估: 解释了在低波动性环境下,散户对风险的系统性低估,以及在“黑天鹅”事件发生时,由于缺乏风险预算和头寸控制,导致资金曲线的毁灭性打击。书中提供了具体的“波动性缓冲因子”计算方法,以对抗人脑对风险的天然厌恶偏差。 第三部分:生存法则——构建你的“反机构”交易系统 本书的价值核心在于提供一套实用的、旨在抵御系统性不利因素的生存策略,而不是追求短期暴利。这不是一套“圣杯”,而是一套“防弹衣”。 1. 流动性优先的头寸管理: 核心原则是:永远不要让你的头寸规模成为你必须在不利价格平仓的原因。本书详述了如何根据实时的市场深度和波动性动态调整仓位大小,确保任何单笔交易失败都不会危及整体资本。我们提出了一种基于“不可接受损失”而非“预期回报”来确定头寸规模的逆向方法。 2. 识别“诱饵”信号: 教授读者如何区分真正的市场突破与机构制造的“假突破”(Fakeouts)。这涉及到对成交量形态的细致分析——真正的突破伴随着“吸收性成交量”,而诱饵突破则常伴随着“虚假放量”。 3. 时间维度上的对抗: 机构擅长在短周期内操纵价格,但他们在长时间周期内需要面对更多的监管和基本面的约束。本书倡导散户应将交易视野拉长,利用机构在短线操作中留下的“时间痕迹”,在更可靠、更少被操纵的时间框架(如日线或周线)进行决策。 4. 纪律的量化与外部化: 最终,战胜人性的唯一方法是将决策过程外部化。书中提供了具体的交易日志模板和“决策前置清单”,要求交易者在进入交易前就明确写下:如果市场走到X点,我的操作是Y,且无论感觉如何,都必须执行。 结论:成为一名“逆向交易者” 本书旨在培养一种“逆向思维”:当市场主流情绪高涨、所有人都感到安全时,你必须警惕;当市场陷入恐慌、所有人都想逃离时,你才可能找到真正的价值。理解市场是如何被“玩弄”的,是散户在金融游戏中生存下去的第一步,也是最重要的一步。这本书是写给那些愿意直面真相、拒绝被收割的独立思考者。 目标读者: 经历过市场波动,对现有交易理论感到困惑的成熟投资者。 正在构建自己交易系统的专业或半专业交易者。 希望深入理解市场结构和机构行为的金融学生。

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