具体描述
《金融发展中的证券法问题研究:以金融创新中的法律制度构建为路径》着力对上市公司选择性信息披露制度、场外金融衍生品市场监管法律制度、融资融券交易制度、私募股权基金组织形式、非上市公众公司法律制度、注册会计师对第三人的民事责任的立法选择等问题展开研究，以期对我国金融、证券市场法治建设有所助益。
市场脉动与法律边界：当代资本市场监管的深刻洞察 本书导读： 在瞬息万变的全球金融格局中，资本市场扮演着经济增长的“晴雨表”和资源配置的“稳定器”角色。然而，市场的繁荣与风险并存，如何在鼓励创新、促进效率与维护市场公平、保护投资者之间寻求精妙的平衡，是每一个成熟经济体必须面对的时代课题。本书并非聚焦于某一特定法律条文的细枝末节，而是从宏观的制度设计、微观的交易行为、新兴技术的冲击以及全球化的视野出发，对当代资本市场监管体系的运行逻辑、面临的挑战及未来演进方向进行一次深刻而全面的梳理与批判性反思。 本书的叙事主线围绕“市场有效性、信息透明度与系统性风险防控”三大核心支柱展开，旨在为政策制定者、市场参与者、法律专业人士及金融学者提供一个跨越传统学科壁垒的、具有前瞻性的分析框架。 --- 第一部分：全球化浪潮下的资本市场结构重塑与监管哲学 第一章：全球金融一体化与监管的“趋同与分歧” 本章首先探讨了二战后至当前数字经济时代，资本跨国流动对国家主权监管框架带来的冲击。我们深入分析了国际组织（如FSB、IOSCO）在制定全球性原则和标准过程中所扮演的角色，并对比了不同法系（如大陆法系与普通法系）在市场准入、信息披露强制性以及对内幕交易的界定上的根本性差异。重点剖析了在跨境并购、国际债券发行中，如何协调不同司法管辖区的法律冲突与监管要求，以实现“监管套利”的有效遏制。 第二章：市场基础设施的演进与监管的滞后性挑战 从传统的交易所模式到场外交易（OTC）市场的爆炸式增长，再到清算所和中央对手方（CCP）在系统重要性中的地位凸显，本章剖析了资本市场基础设施的深刻变革。我们着重研究了CCP面临的“太高以致不许倒”（Too Big to Fail）困境，探讨了其在极端压力测试下的清算与处置机制设计。同时，针对高频交易（HFT）的普及，审视了监管者如何界定“市场操纵”的边界，以及如何在保证交易速度和维护市场稳定之间进行权衡。 第三章：投资者保护理念的范式转移：从“尽职调查”到“信义义务”的深化 投资者保护不再是单一的制度堆砌，而是一种动态的理念演变。本章详细阐述了从传统的“卖方责任论”向更强调“机构信义义务”（Fiduciary Duty）的转型。我们对比了美国《证券法》中针对专业投资顾问和财富管理机构在客户利益优先性上的要求，并分析了这种理念在亚洲新兴市场推行时所遇到的文化和法律障碍。特别关注了零售投资者在复杂金融产品（如衍生品、结构化产品）购买过程中，信息不对称的结构性难题。 --- 第二部分：信息披露的效率、真实性与技术驱动的监管创新 第四章：财务信息披露的质量与“叙事性”风险评估 信息披露是资本市场的基石，但其有效性正受到挑战。本书超越了对财务报表合规性的分析，转而关注管理层在“非GAAP指标”使用中的自由裁量权，以及年度报告中“管理层讨论与分析”（MD&A）部分的叙事性引导作用。我们运用计量经济学方法，量化分析了“过度乐观”或“过度谨慎”的叙事风格对未来股价波动的影响，探讨了监管机构如何设计更有效的指标来衡量信息的“实质性”而非仅是“形式合规性”。 第五章：环境、社会与治理（ESG）信息披露的强制化与绿色金融监管 ESG已从边缘议题跃升为核心风险考量。本章深入分析了全球范围内推行强制性ESG披露的紧迫性及其对资本配置的重塑作用。我们对比了欧盟SFDR、TCFD等框架的差异，探讨了“漂绿”（Greenwashing）行为的识别与法律追责机制。核心观点在于：ESG信息的质量和可比性是决定其能否有效引导长期投资决策的关键，监管必须确保披露信息的标准化和可审计性。 第六章：金融科技（FinTech）对市场监管工具的革新性挑战 区块链、人工智能和大数据正在颠覆传统金融中介的功能。本章聚焦于监管科技（RegTech）的应用前景，以及分布式账本技术（DLT）对证券发行、交易结算流程的潜在优化。同时，本书也审视了去中心化金融（DeFi）对现有牌照制度、反洗钱（AML）合规框架构成的挑战。监管的未来在于能否有效监管底层技术，而非仅仅监管应用界面。 --- 第三部分：市场行为的监管、风险传导与危机应对机制 第七章：市场滥用行为的识别与量化分析：从内幕交易到市场操纵的演变 本章运用现代金融理论和行为金融学视角，重新审视了市场滥用行为的动机与模式。针对“信息优势”与“交易优势”的区别，探讨了在复杂衍生品市场中，如何精准界定利用市场结构信息进行“掠夺性交易”的非法性。重点分析了社交媒体时代“群体性事件”驱动的市场非理性波动，及其对传统操纵认定标准的冲击。 第八章：系统性风险的监管视角：关联性、传染性与监管沙盒的局限 金融风险的集中暴露往往源于市场参与者之间高度的关联性。本章从网络科学的角度分析了金融机构、资产类别和市场基础设施之间的传染路径。我们评估了宏观审慎工具（如逆周期资本缓冲、杠杆限制）在预防危机爆发中的作用，并批判性地考察了“监管沙盒”在鼓励创新与维持金融稳定之间可能存在的张力。 第九章：资产证券化与影子银行体系的监管回归 次贷危机暴露了资产证券化产品设计与监管审查的严重缺陷。本书回顾了2008年后针对CDO、CLO等结构化产品的改革，关注“发起人留存”（Skin in the Game）机制的有效性。此外，本章对非银行金融机构（影子银行）在新兴的信托、供应链金融等领域的扩张进行了审视，探讨了如何将影子银行活动纳入有效的宏观审慎监管范围，以防止系统性风险的隐性累积。 --- 结语：迈向更具韧性的资本市场治理体系 本书的结论部分强调，未来的资本市场监管必须具备高度的适应性和前瞻性。技术迭代的速度要求监管机构必须从被动的反应者转变为主动的风险建模者。本书呼吁建立一种更具“弹性治理”（Resilient Governance）的模式，这种模式需要跨部门、跨国界的深度合作，以确保资本市场在支持实体经济发展的同时，能够有效抵御不可预见的冲击，真正实现金融的稳健与繁荣。
作者简介
郭锋，1962年6月27日生于四川。1983年本科毕业于西南政法大学。1986年-2004年在中国人民大学任教，中国人民大学法学硕士、法学博士。
现任中央财经大学法学院教授、博士生导师、院长，中央财经大学金融服务法研究中心主任。教育部新世纪优秀人才入选者。
兼任中国法学会理事、中国法学会证券法学研究会会长、最高人民法院特邀咨询员、教育部高等学校法学学科教育指导委员会委员、中国法学会商法学研究会常务理事、中国法学会审判理论研究会理事暨金融审判理论专业委员会副主任、中国人民大学民商事法律科学研究中心研究员、中国建设银行股份有限公司监事。主要研究方向为金融法、证券法、公司法、票据法。
出版《中国资本市场若干重大法律问题研究》、《证券投资基金法导论》、《虚假陈述证券侵权赔偿》等独著、主编、合著的专著、教材、辞典等20余部。主编《证券法律评论》。在《中国法学》、《法学家》、《人民日报》、《光明日报》等数十家报刊发表论文、文章100余篇。主持国家社会科学基金、教育部、司法部、最高人民法院、中国法学会、中国证监会等10余项国家级、省部级课题。
参加《中华人民共和国票据法》、《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》的起草、修改工作。协助最高人民法院、中国证监会等机构起草、修订了多部司法解释、部门规章。
目录信息
第一章 上市公司选择性信息披露的规制/1 第一节 上市公司选择性信息披露概述/1 一、上市公司选择性信息披露的界定/1 二、上市公司选择性信息披露的成因及危害/5 三、上市公司选择性信息披露规制的争议及法理基础/10 第二节 美国《公平披露规则》研究/13 一、美国《公平披露规则》的立法背景/13 二、美国《公平披露规则》确立的主要制度/16 三、美国《公平披露规则》的影响及反思/21 第三节 我国上市公司选择性信息披露规制现状研究/30 一、我国目前规制上市公司选择性披露行为的主要规则/33 二、我国上市公司选择性信息披露的典型案例/36 三、我国《指引》与美国《公平披露规则》的比较/40 第四节 构建我国公平信息披露制度的建议/46 一、应当把握的原则/47 二、构建我国公平信息披露制度的具体建议/53第二章 场外金融衍生品市场监管法律制度比较研究/61 第一节 美国场外金融衍生品市场监管法律制度研究/63 一、美国法下的场外金融衍生品的监管机构及其基本监管职责/63 二、交易商的基本监管法律制度/69 三、最终用户保护法律制度——适当性原则/72 四、本轮金融危机后的变化——《2009年场外金融衍生品市场法案》/74 五、小结——美国场外金融衍生品市场监管的基本特点及其可能的不足/75 第二节 英国场外金融衍生品市场监管法律制度研究/77 一、金融服务局(FSA)及其基本监管职责/77 二、场外金融衍生品市场监管的基本思路——基于“特定投资”的监管/79 三、交易商监管——批发市场体制及其基本要求/80 四、消费者保护制度——消费者的分类及适当性原则/85 五、本轮危机后的新变化——《2009年银行法》及《改革金融市场》白皮 书/87 六、小结——英国场外金融衍生品市场监管的特点及其可能的不足/90 第三节 可能的借鉴——有效场外金融衍生品市场监管的基本框 架/90 一、监管确定性——合理的监管结构与明确的监管分工/90 二、外部举措——有效的信息披露制度和市场准入规则/93 三、内部举措——良好的内部风险控制措施/94 四、必要的最终用户保护措施/95 第四节 构建中国的场外金融衍生品市场监管法律制度/95 一、中国场外金融衍生品市场监管法律制度的现状及其缺陷/95 二、构建我国场外金融衍生品市场监管法律制度的具体设想/109第三章 我国融资融券交易的法律分析/129 第一节 金融危机与融资融券交易/129 一、融资融券交易概述/129 二、金融危机与我国融资融券交易业务的推行/138 第二节 我国融资融券交易的法律关系界定/144 一、现行规范性法律文件对融资融券交易法律关系的规定/145 二、我国融资融券交易的信托关系分析/147 三、我国融资融券交易法律关系的界定/149 第三节 我国融资融券担保制度的法律分析/150 一、成熟市场国家和地区融资融券业务的担保制度/151 二、我国融资融券交易担保制度的特征/155 三、我国融资融券担保制度的构造与分析/157 四、小结/166 第四节 我国融资融券交易风险控制的法律分析/167 一、强制平仓——融资融券交易风险控制的内控核心/168 二、监管制度——融资融券交易风险管理的外部保障/177 第五节 结论/183第四章 私募股权基金组织形式的立法选择/187 第一节 私募股权基金组织形式的概述/189 一、私募股权基金的概念/189 二、私募股权基金组织形式的概述/192 第二节 私募股权基金组织形式的比较分析/201 一、比较所需考量的因素/201 二、私募股权基金组织形式的比较/203 第三节 各国(地区)私募股权基金组织形式考察/21o 一、美国私募股权基金的组织形式/210 二、英国私募股权基金的组织形式/216 三、日本私募股权基金的组织形式/218 四、我国台湾地区私募股权基金的组织形式/220 第四节 我国私募股权基金组织形式的立法选择/221 一、我国私募股权基金组织形式的实践以公司制为主/222 二、现阶段推行有限合伙制存在的问题/224 三、采用公司制的可行性分析/230 四、我国私募股权基金组织形式的选择/232第五章 我国非上市公众公司法律制度研究/235 第一节 非上市公众公司的概念分析与制度基础/235 第二节 成为非上市公众公司的路径/242 一、面向不特定对象公开发行/243 二、向特定对象发行证券导致公司股东超过200人/244 三、因其他原因导致公司股东人数超过200人/248 四、上市公司退市后成为非上市公众公司/248 第三节 非上市公众公司再融资制度/250 第四节 非上市公众公司的股份转让与股权托管/254 一、股份转让交易的场所/254 二、挂牌标准/258 三、投资者资格/259 四、交易机制/260 五、非上市公众公司的股权托管/261 第五节 非上市公众公司的持续信息披露/263 第六节 非上市公众公司的退出机制/267 一、非上市公众公司“退回”非公众公司/267 二、非上市公众公司“进为”上市公众公司/268第六章 注册会计师对第三人民事责任研究——兼评法释[2007]12号司法解释/271 第一节 注册会计师对第三人民事责任概述/271 一、注册会计师对第三人民事责任的概念及特征/271 二、注册会计师向第三人承担民事责任的理论根据/276 三、注册会计师对第三人民事责任制度的国外立法评析/280 四、研究注册会计师对第三人民事责任的重要意义/283 第二节 注册会计师对第三人民事责任的构成要件/285 第三节 我国注册会计师对第三人民事责任的相关立法及立法思路的改进/290 一、法释[2007]12号出台前我国相关立法的评析/291 二、法释[2007]12号在立法思路上的改进/295 第四节 法释[2007]12号在具体制度设计上的不足与完善/300 一、注册会计师民事责任外部分配制度的不足与完善/300 二、注册会计师民事责任内部承担制度的不足与完善/307 三、第三人作为请求权主体的界定标准的不足与完善/312参考文献/319
· · · · · · (收起)
· · · · · · (收起)
读后感
评分
评分
评分
评分
评分
用户评价
评分
评分
评分
评分
评分
相关图书
本站所有内容均为互联网搜索引擎提供的公开搜索信息，本站不存储任何数据与内容，任何内容与数据均与本站无关，如有需要请联系相关搜索引擎包括但不限于百度，google,bing,sogou 等
© 2026 book.wenda123.org All Rights Reserved. 图书目录大全 版权所有