前言
概述
1 跨期贸易与经常项目收支平衡
1.1 小国两期禀赋经济模型(A Small Two-Pel40dEndowmentEconomy)
应用:公元前两千年的平滑消费问题
1.2 投资的作用
专栏1.1 名义经常项目与真实经常项目
1.3 两地区的世界经济模型(A Two-Region World Economy)
应用:战争与经常项目
应用:20世纪80年代的投资生产率与世界实际利率
1.4 对国际借贷征税
1.5 劳动力的国际流动
应用:能源价格、全球储蓄和实际利率
附录1A 稳定性与马歇尔一勒纳条件(Marshall-LernerCondition)
习题
2 小国开放经济的动态分析
2.1 多期小国模型
应用:什么时候一国会破产?
2.2 经常项目的动态分析
专栏2.11923年日本地震
2.3 经常项目随机模型
应用:迪顿悖论(Deatons Paradox)
应用:生产力冲击对投资和经常项目的相对影响
2.4 耐用消费品和经常项目
2.5 公司:劳动力市场和投资
附录2A 生产力增长趋势、储蓄和投资:一个具体例子
附录2B 投机性资产价格泡沫、庞氏骗局和横截条件
习题
3 生命周期、税收政策与经常项目
3.1 无迭代时的政府预算政策
3.2 迭代模型中的政府预算赤字
专栏3.1代际核算(Generational Accounting)
应用:政府预算赤字会导致经常项目逆差吗?
应用:迭代模型和欧拉方程的计量经济学检验
3.3 产出变动、人口结构和生命周期
应用:储蓄与产出增长相关吗?
3.4 投资和产出增长
应用:Feldstein和Horioka储蓄一投资之谜
3.5 贸易的总收益和代际间收益
3.6 公共债务和世界利率
应用:1970年以来的政府债务和国际利率
3.7 迭代模型与代表性消费者模型的综合
附录3A 动态无效性
习题
4 实际汇率与贸易条件
4.1 国际价格水平和实际汇率
4.2 资本流动条件下的非贸易品价格
专栏4.1 对一价定律的实证检验
应用:部门之间的生产率差异和工业国非贸易品的
相对价格
应用:生产率增长与实际汇率
4.3 长期消费与生产
4.4 消费的动态调整、价格水平和实际利率
4.5 动态李嘉图模型中的贸易条件
专栏4.2 工业国的转移效应
附录4A 再论内生性劳动力供给
附录4B 高成本的资本流动与短期的相对价格调整
习题
5 不确定性和国际金融市场
5.1 跨自然随机状态的交易:小国案例
专栏5.1 伦敦劳埃德商船协会和有风险的客户市场
5.2 全球模型
应用:比较国际消费和产出相关性
专栏5.2 市场在各国内部比在各国之间更为完全吗?
5.3国际投资组合的多样化
应用:国际投资组合多样化和国内偏好之谜
5.4资产定价
应用:超长期的股票溢价之谜
应用:与GDP相关联的证券及对Vm的估计
5.5 非贸易品的作用
应用:非贸易性与国际消费的相关性
应用:国际风险分担的利益究竟有多大?
5.6 代内风险分担模型
专栏5.3 对基于同龄群体消费偏离的完全市场的检验
附录5A 时间跨度(Spanning)与完全性
附录5B 比较优势、经常项目和资产购买总额:一个简单例子
附录5C 无限时间条件下的完全市场模型
附录5D 当期债券交易和动态一致性
习题
6 国际资本市场的不完全性
6.1 国家风险
专栏6.1 主权豁免与债权人制裁
应用:无法进入国际资本市场的成本究竟有多高?
应用:违约记录如何影响违约国借款条件?
6.2 国家风险与投资
应用:债务回购实践
6.3 存在隐藏信息条件下的风险分担模型
6.4 国际借贷中的道德风险
应用:融资约束与投资
附录6A 重建国家债务偿还模型
附录6B 违约风险和储蓄条件下的风险分担模型
习题
7 全球的经济联系与经济增长
7.1 新古典增长模型
专栏7.1 第二次世界大战以来的资本产出比率
7.2 国际间生产率的收敛趋势
应用:对1870~1979年生产率是否收敛的研究:Baumol-De Long-Romer的辩论
应用:公共资本积累与收敛
7.3 内生性经济增长模型
应用:在高速增长的东亚地区,资本流动是持续、高速经济增长的最关键原因吗?
应用:人口规模与经济增长
7.4 随机性新古典增长模型
附录7A 连续时间增长模型是离散时间增长模型的极限形式
附录7B 简单两期随机迭代模型
习题
8 弹性价格下的货币和汇率
8.1 对货币属性的假设
8.2 Cagan的货币和价格模型
专栏8.1 铸币税有多重要?
8.3 个人效用最大化下的货币汇率模型
应用:对投机泡沫的检验
8.4 名义汇率制度
专栏8.2 不断增长的境外美元使用
8.5 汇率目标区(Target Zones for Exchange Rates)
8.6 对汇率目标区的投机性攻击
8.7 具有名义资产的随机性全球一般均衡模型
附录8A 两国预付现金模型
附录8B 外汇干预机制
习题
9 名义价格刚性:经验事实和基本开放经济模型
9.1 国内商品价格黏性和汇率
9.2 蒙代尔-弗莱明-多恩布什模型
9.3 价格黏性汇率模型的实证证据
9.4 汇率制度的选择
9.5 货币政策可信度模型
应用:中央银行的独立性和通货膨胀
应用:开放度和通货膨胀
习题
10 产出、汇率和经常项目的黏性价格模型
10.1 国际货币政策传导的两国一般均衡模型
专栏10.1 更多关于黏性价格的实证证据
专栏10.2 经济周期中不完全竞争的作用
10.2 不完全竞争和预先确定非贸易品价格:超调模型的修正
应用:财富效应与实际汇率
10.3 政府支出和生产率冲击
10.4 名义工资刚性
应用:市场定价和汇率转递
习题
第2章 补充
补充A 跨期最优化方法
补充B 跨期非累加偏好模型
补充C 求解线性差分方程
第5章 补充
补充A 多期投资组合选择
第8章 补充
补充A 连续时间最大化和最大值原则
参考文献
后记
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收起)