投资者订单提交行为订单簿特征与数量化交易研究 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026
- 交易
- 量化
- 投资
- Microstructure
- 量化投资
- 金融工程
- 经济&金融&理财&投资&投机&创业
- 经济&金融&理财&创业
- 量化交易
- 订单簿
- 投资者行为
- 金融工程
- 市场微观结构
- 高频交易
- 机器学习
- 金融科技
- 行为金融学
- 交易策略
具体描述
《投资者订单提交行为、订单簿特征与数量化交易研究》由陈炜编著。
证券市场的交易机制主要可以分为报价驱动市场（Quote-driven Market）和订单驱动市场（Order-dnven Market）两类。报价驱动市场依靠做市商提供流动性，订单驱动市场则依靠限价订单提供流动性。投资者掌握市场信息的质与量、订单簿透明度以及投资者的交易需求目标都会影响投资者订单提交策略和行为，进而影响市场上订单簿构成与变化，最终影响价格发现过程和市场质量。《投资者订单提交行为、订单簿特征与数量化交易研究》旨在从理论与实证两个角度研究中国股市限价订单簿特征、分布和订单提交策略及行为，并在此基础上分析订单簿透明度的影响、订单执行成本（交易成本）等与订单相关的重要问题，最后介绍了数量化交易的理论与实践等内容。
作者简介
目录信息
第二章 文献综述
第一节 投资者订单提交策略和行为的理论
第二节 投资者订单提交策略和行为的实证研究
第三节 投资者订单选择的实证研究
第四节 限价订单簿特征与形状
第五节 限价和市价订单的绩效及对市场的影响
第三章 订单类型、订单传输与撮合
第一节 主要订单种类
第二节 订单撮合与价格形成
第三节 中国股市订单报盘系统
第四节 中国股市订单特征与概况
第五节 美国股票市场订单处理
第六节 黑池发展与订单处理
第四章 中国股票市场订单簿特征的理论与实证
第一节 中国股票市场订单簿特征与形状的实证分析
第二节 中国股票市场限价订单模型的实证分析
第五章 投资者订单提交策略的实证研究
第一节 文献回顾
第二节 研究假说
第三节 描述性统计
第四节 实证结果与分析
第五节 结论与启示
第六章 投资者订单提交持续期研究
第一节 文献回顾
第二节 研究设计
第三节 实证结果与分析
第四节 其他假说的检验
第五节 结论与启示
第六节 政策建议
第七章 交易信息透明度的理论和实证分析
第一节 信息透明度的定义
第二节 交易信息公开的时效性
第三节 世界各国和地区市场订单簿的信息透明度
第四节 信息透明度的影响分析
第五节 总结分析
第八章 订单簿信息透明度提高的影响
第一节 研究设计
第二节 实证结果
第三节 总结分析
第九章 中国股票市场交易成本
第一节 股票的交易成本度量
第二节 交易成本的国际趋势
第三节 中国股市交易成本与国际比较
第四节 交易成本影响因素的实证研究
第十章 数量化交易
第一节 数量化交易概念与现状
第二节 算法交易
第三节 高频交易
第四节 套利与风险对冲
第五节 数量化交易的主要参与者
第六节 数量化交易对市场的影响
第七节 国内数量化交易的情况
参考文献
· · · · · · (收起)
读后感
评分
评分
评分
评分
用户评价
初翻这本书的目录，我立刻被它对“订单簿特征”的深度剖析所吸引。在当前的数字化交易环境中，订单簿不再仅仅是一个价格列表，它是一个实时演化的信息集合，充满了噪音与信号的博弈。我希望能看到作者如何构建一套精细的指标体系来描述订单簿的“健康”状态。例如，是关注买卖价差的波动性，还是更深入地分析累计挂单量的分布偏斜？对于那些致力于中低频策略的量化交易者来说，理解订单簿的瞬时不平衡性如何预示短期价格走势至关重要。这本书如果能提供关于“流动性冲击”和“订单簿清洗”的案例分析，那就太棒了。我猜想，作者可能采用了复杂的统计物理模型或者信息论的工具来解读这些数据，而不是简单地用移动平均线来平滑掉波动。这种对细节的执着，是区分优秀研究和普通书籍的关键。我尤其好奇作者如何区分那些看似随机的“噪音订单”和真正具有预测能力的“信息订单”。
评分这本书的标题《投资者订单提交行为、订单簿特征与量化交易研究》听起来就让我对接下来的阅读充满了期待。我一直对金融市场的微观结构，特别是订单簿动态如何影响交易决策非常着迷。市面上很多量化交易的书籍往往过于侧重于高频策略的算法实现，而忽略了更深层次的市场行为学基础。这本书似乎填补了这一空白，它着重研究了“投资者订单提交行为”，这才是驱动市场波动的核心。我个人很想了解作者是如何量化那些看似随机的订单流，以及这些行为模式背后隐藏的投资者情绪和信息不对称。比如，大型机构的订单是如何逐步暴露其交易意图的？散户的羊群效应在订单簿上会呈现出怎样的独特信号？如果这本书能提供一些实证研究来验证不同类型投资者的行为特征，并将其与订单簿的深度和广度变化联系起来，那将是极具价值的洞察。我很期待看到作者如何将这些行为洞察转化为稳健的量化策略，而不是空中楼阁般的理论推演。
评分这本书的主题直指“量化交易研究”，这表明它不会停留在纯粹的学术探讨层面，而是力求将理论应用于实战。然而，我希望看到的不是那种只适用于特定历史时期或特定资产类别的“黑箱”模型。真正的量化研究，其价值在于其普适性和对市场机制的深刻理解。我更倾向于看到作者如何建立一套稳健的框架，用以评估不同交易策略在面对不同市场微观结构时的表现差异。比如，剥头皮策略（scalping）对订单簿密度的敏感度，与趋势跟踪策略对订单流方向性变化的敏感度，这两者之间是否存在一种权衡关系？如果作者能够清晰地阐述如何将订单簿的特征指标融入到风险管理模型中——例如，如何根据实时的流动性萎缩程度动态调整头寸规模或止损水平——那么这本书的实操价值将大大提升。我期待看到的是能够指导我思考“为什么这个策略有效”，而非仅仅“如何复制这个策略”的深刻见解。
评分从一个资深交易员的角度来看，这本书最大的吸引力在于它试图整合“行为学”和“技术指标”。市场上充斥着大量基于纯技术分析的书籍，它们往往缺乏对驱动价格变动的根本力量的认识。而这本书似乎试图揭示，那些冰冷的价格和数量数据背后，是成千上万个投资者的决策过程在起作用。我非常希望书中能深入探讨“信息披露”与“订单执行成本”之间的矛盾。当一个投资者需要执行大额订单时，他如何选择最优的拆分和提交策略，以最小化市场冲击成本？这不仅关乎算法，更关乎对市场参与者预期的博弈。如果作者能够通过实证数据展示，不同执行算法（如VWAP, TWAP, 隐藏订单）在不同市场波动环境下对订单簿的“污染”程度差异，那将是对市场微观结构理解的巨大飞跃。我希望看到对市场“摩擦成本”的细致分解。
评分坦白说，量化交易领域充斥着大量的“过度拟合”产物。因此，我对这本书的严谨性抱有最高的期望。一个好的研究，应该能够经受住不同市场周期的检验。我希望作者在构建模型时，对数据的选取、样本的代表性以及结果的统计显著性进行了极其审慎的处理。更重要的是，我期待作者能够坦诚地讨论其研究的局限性。例如，模型是否对极端事件（黑天鹅）敏感？在流动性枯竭的市场状态下，基于正常订单簿特征构建的指标是否会失效？如果作者能够提供一个清晰的“模型适用范围”说明，并讨论如何通过持续的在线学习或模型自适应来应对市场结构的变化，那么这本书就不仅仅是一本研究报告，而是一份具有前瞻性的方法论指南。我尤其看重那些在结论部分探讨“未来研究方向”的章节，它们往往是衡量研究深度的试金石。
评分本科论文就是靠它混过来的
评分本科论文就是靠它混过来的
评分本科论文就是靠它混过来的
评分本科论文就是靠它混过来的
评分本科论文就是靠它混过来的
相关图书
本站所有内容均为互联网搜索引擎提供的公开搜索信息，本站不存储任何数据与内容，任何内容与数据均与本站无关，如有需要请联系相关搜索引擎包括但不限于百度，google,bing,sogou 等
© 2026 book.wenda123.org All Rights Reserved. 图书目录大全 版权所有