Futures, Options, and Swaps pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

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出版者:Blackwell Publishers

作者:Robert W. Kolb

出品人:

页数:0

译者:

出版时间:1997-05

价格:USD 87.95

装帧:Hardcover

isbn号码:9781577180630

丛书系列:

图书标签:

• FNCE416
• 金融工程
• 期权
• 期货
• 掉期
• 金融衍生品
• 投资
• 风险管理
• 金融市场
• 量化金融
• 投资策略

《金融衍生品市场：定价、风险与策略》 本书深入探讨了现代金融市场中至关重要的金融衍生品，为您揭示其运作机制、定价原理以及如何有效管理相关风险。我们将从最基础的场内标准化合约入手，逐步剖析其结构与应用，为理解更复杂的场外交易奠定坚实基础。 第一部分：期权的世界——权利与价值的博弈 在这一部分，我们将开启期权（Options）的探索之旅。期权赋予持有者在未来某一特定日期或之前，以特定价格买入或卖出某种资产的权利，而非义务。这其中的奥妙在于“权利”的价值。 期权的类型与构造： 您将学习到看涨期权（Call Options）和看跌期权（Put Options）的核心区别，以及欧式期权（European Options）和美式期权（American Options）在行权时间上的差异。我们将详细解析期权的行权价（Strike Price）、到期日（Expiration Date）以及标的资产（Underlying Asset）的关键要素，理解它们如何共同塑造期权合约的价值。 期权定价模型： 本书将重点介绍并详细解释期权定价的基石——布莱克-斯科尔斯模型（Black-Scholes Model）。我们将逐一剖析模型中的关键变量，如标的资产价格、行权价格、剩余期限、无风险利率、波动率（Volatility）以及股息，并理解这些变量如何影响期权的理论价值。同时，我们也会探讨模型的假设及其局限性，并介绍其他重要的定价方法，如二叉树定价模型（Binomial Tree Model）。 期权策略与风险管理： 除了理解期权定价，您还将学会如何利用期权构建多样化的交易策略。从简单的买入看涨/看跌，到更复杂的价差策略（Spreads）、跨式策略（Straddles）、勒式策略（Strangles），以及用于保险和投机的组合策略，我们将一步步解析它们的构建逻辑、盈亏图示以及适用场景。更重要的是，我们将深入研究期权希腊字母（Greeks）：Delta, Gamma, Theta, Vega, Rho，理解它们如何量化期权价格对不同市场因素的敏感度，并阐述如何利用这些工具来管理期权的风险敞口，实现对冲或增值的目的。 第二部分：期货的未来——锁定价格与管理波动 接下来，我们将聚焦于期货（Futures）市场。期货是一种标准化的、在未来特定日期交付某种商品或金融资产的合约，其最大的特点是具有“强制性”。 期货合约的机制： 本部分将详述期货合约的交易流程，包括保证金制度（Margin System）、每日盯市（Marking to Market）以及到期交割（Delivery）或现金结算（Cash Settlement）的处理。您将了解期货在对冲（Hedging）和投机（Speculation）中的核心作用，以及它们如何帮助市场参与者锁定未来价格，规避市场波动带来的不确定性。 期货定价与套利： 我们将探讨影响期货价格的关键因素，包括现货价格（Spot Price）、持有成本（Cost of Carry）、远期溢价（Forward Premium）和远期贴水（Forward Discount）。您将学习到基于持有成本的期货定价理论（Cost-of-Carry Model），并理解远期价格与即期价格之间的关系。此外，我们还将分析套利（Arbitrage）机会，以及如何在期货市场中识别和利用这些无风险的获利机会。 不同类型的期货： 本书将涵盖多种重要的期货合约，包括商品期货（如原油、黄金、农产品）、股指期货、利率期货以及货币期货，分析它们各自的市场特点和交易策略。 第三部分：互换的连接——重塑现金流与管理利率/汇率风险 最后，我们将深入互换（Swaps）的世界。互换是一种允许双方交换一系列现金流的协议，最常见的是利率互换（Interest Rate Swaps）和货币互换（Currency Swaps）。 利率互换的运作： 您将详细了解利率互换的基本结构，例如固定利率换浮动利率（Fixed-for-Floating Interest Rate Swaps）。我们将解析互换的定价逻辑，以及如何通过互换来管理借贷成本、优化融资结构，以及对冲利率风险。 货币互换的应用： 本部分将介绍货币互换，即双方交换不同货币的本金和/或利息的协议。您将理解货币互换如何帮助企业规避汇率风险、降低融资成本，以及实现跨境资金的有效管理。 其他类型的互换与复杂结构： 除了基础的利率和货币互换，我们还会简要介绍其他类型的互换，如股权互换（Equity Swaps）、商品互换（Commodity Swaps）以及信用违约互换（Credit Default Swaps, CDS）的初步概念，揭示金融工程在重塑现金流和管理各种金融风险方面所扮演的角色。 本书的特点： 理论与实践相结合： 本书不仅提供了扎实的理论基础，更通过丰富的案例分析和实操指导，帮助读者将知识转化为实际操作能力。 循序渐进的学习路径： 从基础概念到复杂策略，本书的章节安排旨在引导读者建立清晰的学习脉络。 关注风险管理： 在每一个衍生品类别中，我们都高度重视风险的识别、度量和管理，强调在追求收益的同时，如何稳健前行。 无论您是金融领域的初学者，希望建立对衍生品市场的全面认知；还是经验丰富的交易员或投资者，寻求深化对定价模型和交易策略的理解，本书都将是您宝贵的参考。通过对 Futures, Options, and Swaps 的深入学习，您将能更自信地驾驭波动的市场，把握潜在的机遇。

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当我看到《Futures, Options, and Swaps》这本书时，我的脑海中立刻闪现出无数个关于金融市场运作的问号。我一直觉得，要理解现代金融的深度和广度，衍生品是绕不开的关键。我期望这本书能像一位经验丰富的向导，带领我穿梭于这个复杂而迷人的金融迷宫。我希望它能为我揭示期货合约如何作为一种价格发现机制，期权如何赋予持有人未来的选择权，以及掉期交易如何能够重塑资产负债表的风险敞口。我尤其希望书中能包含一些关于衍生品在不同行业中的应用案例，比如能源、商品、利率等领域，这样能让我更直观地理解它们在实体经济中的重要性。我期待作者能分享一些关于“市场情绪”和“交易心理”如何影响衍生品价格的见解，因为我深知，投资不仅是数字的游戏，更是人性的博弈。如果这本书能让我对那些令人眼花缭乱的金融图表和术语有更深刻的理解，并且能启发我从更宏观的视角去审视金融衍生品对经济周期的影响，那将是我阅读这本书最大的价值所在。

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对于《Futures, Options, and Swaps》这本书，我抱有极高的期待，尤其是在理解金融市场的复杂性方面。我一直认为，要真正掌握投资的艺术，就必须深入了解衍生品。这本书的书名本身就点出了核心，它涵盖了金融世界中最具影响力的几种工具。我希望这本书能够不仅仅是介绍这些工具是什么，更重要的是解释它们是如何运作的，背后的逻辑是什么。例如，期权交易中的“价内”、“价外”意味着什么？期货合约的交割机制如何影响价格？掉期交易又能在多大程度上帮助企业对冲利率或汇率风险？我渴望书中能够有大量的图表和案例分析，帮助我直观地理解这些抽象的概念。我特别希望作者能够分享一些关于市场微观结构的内容，比如交易指令的类型、做市商的角色，以及这些因素如何影响衍生品的价格波动。此外，我还想了解一些关于衍生品定价模型（如Black-Scholes模型）的直观解释，以及它们在实际应用中的局限性。这本书如果能让我对市场的“看不见的手”有更深的理解，那就太棒了。

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这本书的标题《Futures, Options, and Swaps》就像一个召唤，把我引向了对金融衍生品世界更深层次的探索。我之前接触过一些基础的投资知识，但对于衍生品，我总觉得它是一个神秘而强大的领域，充满了各种可能性，但也伴随着不确定的风险。我希望能在这本书里找到一份清晰的指南，它能够为我揭示这些工具的本质。我期待作者能够用一种易于理解的方式，解释清楚期货合约的杠杆效应，期权的时间价值衰减，以及掉期交易如何创造互利的金融解决方案。我特别希望书中能包含一些关于如何制定和执行衍生品交易策略的实际建议，而不仅仅是理论。比如，在牛市、熊市或者震荡市中，不同的衍生品工具分别适合怎样的策略？如何根据市场情绪和宏观经济指标来调整交易计划？我希望书中能提供一些关于风险管理的技巧，尤其是在使用高杠杆的衍生品时，如何有效地控制潜在损失。如果这本书能让我从一个初学者蜕变成一个能够独立思考和执行衍生品交易的投资者，那将是我最大的收获。

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这本书的名字听起来就让我热血沸腾，一本关于期货、期权和掉期（Swaps）的书！我一直对金融衍生品市场非常着迷，尤其是它们如何影响全球经济的走向，以及它们在风险管理和投机中的双重角色。当我看到这本书的标题时，我立刻被吸引了。我期待它能深入浅出地解析这些复杂金融工具的运作原理，不仅仅是停留在理论层面，更希望能看到实际的应用案例和市场洞察。我希望书中能够提供一些关于如何评估衍生品价值的实用方法，以及在不同的市场环境下，如何利用这些工具来规避风险或者捕捉机会。同时，我也希望这本书能够涵盖一些历史性的发展，比如衍生品市场是如何演变至今的，以及在过去的一些重大金融危机中，它们扮演了怎样的角色。当然，我对这本书的期望不仅仅在于技术层面的讲解，更在于它能否激发我对这个领域的进一步思考，让我能够更清晰地理解金融世界的脉络，并为我的个人投资决策提供更坚实的理论基础。这本书就像是一扇通往复杂金融世界的大门，我迫不及待地想推开它，去探索其中的奥秘。

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我最近对金融市场产生了浓厚的兴趣，尤其是那些能够放大收益、也能放大风险的工具，而《Futures, Options, and Swaps》这本书恰好触及了我的好奇点。我一直对那些能够改变市场格局、影响经济走向的“幕后推手”感到着迷，而衍生品无疑是其中的重要组成部分。我希望能在这本书里找到关于这些金融工具的“为什么”和“如何做”。例如，为什么公司要使用掉期来对冲汇率风险？期权交易中的“卖出看跌期权”策略背后究竟是怎样的逻辑和预期？期货合约的套期保值和投机功能是如何在同一份合约中体现的？我希望作者能分享一些关于不同衍生品交易所的特点，以及它们在市场中的地位。此外，我也希望了解一些关于监管政策对衍生品市场的影响，以及在金融危机中，衍生品的角色常常被误解的方面。这本书如果能让我对那些复杂的金融新闻背后隐藏的衍生品操作有更清晰的认识，对我理解全球金融动态将有极大的帮助。

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