我国上市公司独立董事制度研究

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出版者:西南师范大学出版社
作者:何廷玲
出品人:
页数:343
译者:
出版时间:2006-5
价格:21.00元
装帧:简裝本
isbn号码:9787562136033
丛书系列:
图书标签:
  • 独立董事
  • 上市公司
  • 公司治理
  • 资本市场
  • 法律
  • 经济学
  • 制度研究
  • 中国
  • 财务
  • 管理学
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具体描述

本书深入剖析了我国上市公司独立董事制度的建立、运行及其发展演变。作者以严谨的学术态度,系统梳理了独立董事制度的理论基础、国际经验借鉴,并重点聚焦于中国资本市场在实践中面临的挑战与机遇。 全书分为三个主要部分: 第一部分:独立董事制度的理论基石与国际视野 本部分首先回溯了公司治理理论的演进,阐述了独立董事制度作为现代公司治理重要支柱的必然性。从代理理论、信息不对称理论等经典经济学视角出发,深入剖析了独立董事何以能够有效制衡管理层,保护中小股东权益,提升公司决策质量。 随后,本书详细考察了英美等发达国家独立董事制度的发展历程、法律框架、实践模式及监管经验。通过对典型案例的分析,提炼出成熟市场中独立董事的有效运作机制,如董事会构成、委员会设置、信息披露要求、激励机制等,为我国独立董事制度的完善提供了宝贵的他山之石。同时,本书也辨析了不同国家在独立董事制度设计上存在的差异性,强调了制度的本土化适应性,避免照搬照抄。 第二部分:我国上市公司独立董事制度的实践探索与挑战 本部分是本书的核心内容,作者详细剖析了我国自2001年《上市公司治理准则》首次提出设立独立董事制度以来,各项制度的不断完善和实践的曲折前行。 制度的引入与演进: 详细梳理了《上市公司章程指引》、《上市公司治理准则》、《上市公司独立董事管理办法》等一系列重要法规的颁布与修订过程,分析了不同时期对独立董事的任职条件、选聘机制、职责要求、议事规则等方面的调整,以及这些调整背后反映的中国资本市场发展阶段和监管导向。 独立董事的现状分析: 基于大量的实证数据和案例研究,本书对我国上市公司独立董事的实际履职情况进行了深入的分析。包括: 构成与背景: 考察独立董事的年龄、性别、教育背景、专业领域、兼职情况等,分析是否存在“非独立”倾向,以及构成是否多元化、专业化。 履职情况: 重点评估独立董事的出席率、对公司重大事项的参与度、独立发表意见的频率和质量、对关联交易的审核力度、对审计委员会等专门委员会的监督作用等。 面临的挑战: 深入探讨我国独立董事制度在实践中遇到的普遍性问题,例如: “花瓶”现象与独立性不足: 分析独立董事与大股东、管理层之间可能存在的制约关系,以及信息不对称、人情关系、潜在的利益输送等因素如何侵蚀独立性。 履职能力与专业性困境: 探讨部分独立董事因缺乏足够的专业知识、时间和精力,难以有效履行监督职责的问题。 信息获取与沟通障碍: 分析独立董事在获取充分、真实、及时信息方面可能遇到的困难,以及与管理层沟通不畅的情况。 激励机制的缺失: 讨论独立董事的薪酬、责任豁免、职业声誉等激励约束机制是否有效,以及如何激励其积极履职。 外部环境的制约: 考察市场监管力度、信息披露质量、投资者保护水平等外部因素对独立董事履职的影响。 典型案例研究: 精选了若干具有代表性的案例,通过对具体事件的详细剖析,揭示独立董事在关键时刻的决策行为,以及其履职的成效与不足,为理论分析提供生动例证。 第三部分:优化我国上市公司独立董事制度的对策与建议 基于前两部分的分析,本书在第三部分提出了系统性的优化我国上市公司独立董事制度的对策与建议。 完善法律法规与监管机制: 明确界定与强化独立性: 提出更严格的独立性标准,完善利益冲突的披露和回避制度,从源头上减少不独立董事的产生。 优化选聘与考核机制: 探讨由市场化机构、投资者等多元主体参与的独立董事选聘机制,建立科学的履职评价体系,并与薪酬挂钩。 强化信息披露与问责: 要求上市公司披露更详尽的独立董事履职报告,提高信息披露的透明度。同时,建立健全对不履职、失职独立董事的问责机制,加大追责力度。 提升独立董事的专业能力与履职效率: 建立专业的独立董事人才库: 鼓励专业机构对独立董事候选人进行资格认证和培训,建立高质量的独立董事人才库。 提供充足的履职支持: 明确上市公司为独立董事提供必要的信息、咨询和差旅支持,确保其能够有效开展工作。 鼓励独立董事之间的交流与合作: 搭建平台,促进独立董事之间的经验分享和相互学习,提升整体履职水平。 发挥市场化约束与激励作用: 健全独立董事的薪酬与激励机制: 探索与公司业绩、独立董事贡献相匹配的薪酬体系,并考虑建立职业声誉激励。 强化投资者保护与集体诉讼: 提升中小投资者的参与度和话语权,鼓励投资者通过集体诉讼等方式维护自身权益,从而间接促进独立董事的履职。 关注审计委员会等专门委员会的作用: 强调审计委员会在信息披露、财务监督中的核心作用,提升其独立性和专业性。 本书旨在为监管机构、上市公司、投资者以及学术研究者提供一份关于我国上市公司独立董事制度的全面、深入的洞察,并为构建更加健康、稳健的资本市场治理体系提供有价值的参考。

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读后感

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老实说,我最初对这类主题的书籍抱有一定的抗拒心理,总觉得会是枯燥的法律条文堆砌。然而,这部作品的叙事方式却出乎意料地吸引人。它成功地将制度经济学、组织行为学乃至社会学的一些分析工具引入到对独立董事群体的考察中。书中对“沉默的螺旋”在董事会内部的应用分析,给我留下了极其深刻的印象,它解释了为什么在面对强势CEO时,独立董事往往会选择不发声。更妙的是,作者在讨论制度改革时,往往会引入跨国界的比较视野,例如借鉴了德国的“双层董事会结构”中监事会的某些设计理念,并探讨其在我国“一元董事会”结构下的可能性。这种跨学科的融合,使得整本书的思想深度远超出了单纯的法学范畴。它不只是在教你“制度是什么”,更是在引导你思考“制度如何塑造人的行为”,这种视角的转换,极大地提升了阅读体验。

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这本关于公司治理的著作,从一个非常宏观的视角切入了中国资本市场的核心议题之一。我特别欣赏作者在开篇对全球独立董事制度演变脉络的梳理,那种历史的厚重感和理论的严谨性,为后续对中国国情的探讨打下了坚实的基础。它不仅仅是在罗列法规条文,更多的是在探讨这些制度设计背后的哲学冲突——效率与制衡之间的永恒张力。书中对于信息不对称理论在董事会层面的应用分析得尤为透彻,清晰地展示了外部监督者(独立董事)如何在信息劣势下努力实现信息优势最大化,以及这种努力的局限性。特别是它对不同监管体系(如英美系与大陆法系)的对比分析,为理解我国制度的“本土化”路径提供了绝佳的参照系。虽然理论深度令人称道,但若能再多一些结合具体案例的“手术刀式”剖析,哪怕是侧重于某几个特定行业(如金融或高科技)的案例深化,想必会更具实操指导意义。总体而言,这是一部严肃的学术作品,适合对公司治理理论有一定基础,并希望深入理解制度设计逻辑的读者。

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这本书给我的感觉,更像是一部高质量的智库报告,而非普通的学术专著。它的重点似乎不在于建立一个全新的理论模型,而在于对现有框架进行“微调”和“优化”。我尤其关注到它在处理中小市值公司与大型国有控股公司独立董事差异化监管的建议部分。作者清晰地指出了“一刀切”监管模式的弊端,并提出了一套基于公司股权结构、信息透明度和市值规模的动态监管框架。这种实务导向的建议,体现了作者对资本市场复杂性的深刻理解。虽然全书的论述非常严密,但若能在结论部分提供一些面向政策制定者的、可操作性极强的“路线图”,而不是仅仅停留在原则层面,那么其影响力可能会更上一层楼。尽管如此,对于任何一个致力于提升中国公司治理水平的人士来说,这本书提供的分析框架和实证基础,都是不可或缺的理论基石。

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这本书的结构安排体现了作者高超的逻辑驾驭能力,它并没有采取传统的章节递进方式,而是围绕几个核心的“权力场域”构建了整个论述框架。例如,关于“独立性”的界定,书中花了相当篇幅去探讨“关系人网络”对独立性的侵蚀,这远超出了法律条文上的亲属关系或雇佣关系,触及到了更为微妙的社会资本层面。我个人非常欣赏作者对“问责机制”的探讨,它不仅关注了外部问责(如监管机构的处罚),更着重分析了内部问责(如董事会内部的相互监督)的有效性。书中还穿插了一些关于独立董事信息获取权的讨论,这一点在数字化时代显得尤为重要。不过,我感觉在信息披露与独立董事决策效率之间的平衡问题上,论述略显保守,或许可以更大胆地探讨一些激进的改革思路,例如赋予独立董事调取特定外部审计资源、甚至设立独立秘书处的权力,以真正实现“独立”的资源支撑。总的来说,这是一本能让人停下来深思“制度的边界在哪里”的力作。

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读完这本书,我最大的感受是,它以一种近乎“田野调查”的细致,揭示了我国上市公司独立董事制度在实践中遭遇的种种“水土不服”。作者显然投入了大量精力去接触和观察实践层面,从董事会会议的实际运作方式到独立董事的提名、任职资格,再到薪酬激励机制,几乎没有放过任何一个细节。书中对“挂职现象”的批判性分析尤其犀利,它没有停留在道德谴责层面,而是深入剖析了这种现象背后的激励结构扭曲和文化惯性。有一章专门讨论了独立董事在处理关联交易时的困境,那种夹在管理层、大股东和中小投资者之间的“三明治”处境,被描绘得入木三分,让人深切感受到制度设计者意图与现实执行之间的巨大鸿沟。这本书的语言风格是务实的,充满了对现实问题的直面,它更像是一份针对现有制度弊病的“诊断报告”,而不是一份空泛的改革蓝图,这使得它在实务界人士中应有更广阔的应用空间。

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