概率论与数理统计学习释疑解难 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

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出版者:浙江大学

作者:苏德矿

出品人:

页数:157

译者:

出版时间:2007-1-1

价格:15.00元

装帧:平装

isbn号码:9787308054447

丛书系列:

图书标签:

• 概率论
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• 数理统计
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• 习题解答
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• 概率统计

好的，这是一本关于金融市场微观结构与量化交易策略的专业著作的简介。 --- 金融市场微观结构与高频交易策略：从理论模型到实战应用 作者： [此处可填入作者姓名] 出版社： [此处可填入出版社名称] 出版日期： [此处可填入出版日期] 内容提要 本书旨在为金融工程、量化金融、计算金融领域的专业人士、研究人员以及高级学生提供一个全面、深入且高度实用的指南，专注于解析现代金融市场中至关重要的微观结构及其在高频交易（HFT）策略构建中的应用。我们不再停留在宏观经济或传统资产定价模型的表层，而是深入到订单簿的动态、交易机制的设计以及纳秒级延迟对市场行为的决定性影响。 全书结构严谨，从基础的交易场所结构和订单撮合机制（如限价订单簿LOB模型）出发，逐步构建起描述市场动态的复杂数学模型，最终落脚于可量化、可回测的交易算法设计与风险管理。 第一部分：金融市场微观结构的理论基石 第一章：市场的生态与交易机制的演进 本章系统梳理了不同类型的交易场所，从传统的集中撮合市场（如纽交所的专家做市商制度）到现代的电子化交易所（ECNs）和暗池（Dark Pools）。重点阐述了订单流的异质性——做市商、套利者、剥头皮交易者（Scalpers）和长线投资者在市场中的角色和信息结构差异。我们详细分析了不同撮合规则（如价格-时间优先、比例分配）如何影响流动性的释放和价格的形成。 第二章：限价订单簿（LOB）的数学建模 这是全书的核心理论基础。我们引入连续时间随机过程来描述订单簿的到达、撤单和执行过程。重点探讨了到达过程的建模，特别是使用复合泊松过程（Compound Poisson Process）或 Hawkes 过程来捕捉订单流中的自激现象（即一个订单的到达会增加后续订单到达的概率）。通过建立随机微分方程（SDEs），我们对订单簿深度、最优报价间距（Spread）以及订单到达率与波动率之间的动态关系进行了量化描述。 第三章：流动性与延迟的度量 传统的流动性指标（如买卖价差）在高频环境下已显不足。本章提出了更精细的度量方法，包括有效价差（Effective Spread）、订单到达对价格影响（Price Impact）的瞬时估计，以及预定流动性消耗率（Liquidity Consumption Rate）。同时，我们深入探讨了延迟（Latency）在现代市场中的决定性作用，引入了Jitter（抖动）和端到端延迟的测量和优化方法，展示了延迟如何转化为实际的交易优势或劣势。 第二部分：高频交易策略的量化构建 第四章：最优执行理论（Optimal Execution）的扩展 经典的阿尔布雷希特-布莱克-肖尔斯（Almgren-Chriss）模型在考虑高频环境下对市场冲击的约束时需要进行修正。本章侧重于订单分解算法的设计，例如VWAP（成交量加权平均价格）和TWAP（时间加权平均价格）的随机性优化版本。我们引入状态依赖的控制理论，设计在LOB深度变化时能动态调整执行速度的策略，旨在最小化市场冲击成本（Slippage）。 第五章：基于订单簿不平衡的预测模型 预测订单簿的短期走向是HFT策略的关键。本章详细介绍如何从原始的Level 2/Level 3数据中提取信息特征（Features）。这些特征包括：订单簿失衡度（Imbalance Metrics）、挂单压力（Quoting Pressure）以及历史撤单/执行的序列模式。我们采用深度学习模型（如LSTM或Transformer结构）来捕捉这些高维、高频时间序列的复杂依赖关系，用于预测未来极短时间窗内的价格变动方向和幅度。 第六章：统计套利与做市策略的结合 本部分聚焦于主动的、以盈利为导向的策略。 1. 配对交易（Pairs Trading）的微观结构优化： 传统的协整检验在高频环境下容易失效。我们转向基于近期协方差矩阵和实时残差均值回归速度的动态配对选择。 2. 延迟套利（Latency Arbitrage）与跨市场/跨资产套利： 探讨如何利用不同交易所或相关资产间短暂的价格不一致进行无风险（或低风险）套利。这需要对信号提取、路由和执行的整体延迟进行精确的端到端延迟建模与控制。 3. 自动化做市（Automated Market Making）： 详细介绍了基于风险预算的动态报价策略。策略的核心在于实时估计持有库存（Inventory Risk）和机会成本（Opportunity Cost），并以此为约束，通过调整买卖报价的宽度和深度来平衡风险与回报。我们使用了随机控制方法来求解最优的库存管理策略。 第三部分：实战中的挑战与风险控制 第七章：高频回测与数据处理的陷阱 高质量的回测是策略成功的先决条件。本章强调了数据清洗、时间同步（特别是跨市场的事件时间同步）和数据填充（Imputation）在处理高频数据时的极端重要性。我们详细剖析了前视偏差（Look-ahead Bias）在订单簿模拟中的常见形式，并提供了基于事件时间而非墙上时间的精确模拟框架。 第八章：性能监控与实时风险管理 高频策略的风险暴露是瞬时的。本章讨论了实时风险指标（如Max Drawdown、VaR的毫秒级估计）的计算和监控。重点介绍如何实施Kill Switch机制，不仅基于预设的亏损阈值，更应基于市场微观结构异常（如订单流的急剧枯竭或瞬间剧增）来触发。此外，还涵盖了系统性风险（如网络拥堵、数据源中断）在HFT环境下的应对策略。 适合读者 本书为深度技术导向，要求读者具备扎实的随机过程、时间序列分析、优化理论以及编程实践（如Python或C++）的基础。它是量化基金的策略研究员、金融工程硕士/博士生，以及致力于构建低延迟交易系统的开发人员的理想参考书。 ---

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这本书在例题和习题的选取与编排上，展现了极高的专业水准和教学经验。它并非简单地罗列大量计算题，而是巧妙地将基础练习、综合应用和探究性思考穿插其中。基础题目的梯度设置非常合理，确保了基本功的扎实；而那些综合题目的设计，则充满了巧思，它们往往要求读者跳出固有的思维定式，将多个章节的知识点融会贯通。我特别喜欢它对解题思路的详细剖析，有些关键步骤，作者会用不同颜色的字体或者加粗的说明进行强调，并且对每一步背后的理论依据都有简练而精准的注释。这对于培养独立解决问题的能力至关重要，它教会的不仅仅是“如何算”，更是“为何要这么算”的深层逻辑。

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我注意到这本书的一个显著特点是它对历史脉络和学科发展背景的尊重与呈现。在介绍一些重要理论的起源或某个统计方法的提出时，作者偶尔会穿插一些简短的背景介绍，这使得冰冷的数学公式仿佛拥有了生命和温度。了解一个知识点是如何在人类认知发展中逐渐被构建起来的，这对于提升学习的兴趣和深度是极有帮助的。很多时候，我们只是记住了公式，却不理解其诞生的土壤。这本书在这方面做了非常出色的补白工作，它将概率论和数理统计放在了一个更宏大的科学研究背景下进行审视。这种历史的纵深感，让我在学习时，少了一份机械记忆的负担，多了一份对科学精神的敬畏。

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从工具书的角度来看，这本书的检索性和参考价值也是一流的。书后附带的符号索引和术语表制作得极其详尽，查阅起来非常方便快捷。当你需要快速回顾某个定义或者公式时，可以迅速定位，无需翻遍整本书。此外，我注意到书的章节标题设计得非常精确，往往能一眼看出该部分的核心内容，这对于自学者来说，规划复习进度时提供了极大的便利。它在保持学术深度的同时，又兼顾了作为参考手册的实用性，这种平衡把握得恰到好处。总而言之，这是一本兼具学术深度、教学艺术和实用价值的典范之作，能够陪伴学习者走过从入门到精通的漫长旅程。

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这本书的装帧和排版真是让人眼前一亮。封面设计简约又不失专业感，色彩搭配沉稳大气，拿在手里就有一种想要深入钻研的冲动。内页的纸张质量也相当不错，触感细腻，印刷清晰，长时间阅读下来眼睛也不会感到疲劳。尤其是章节之间的过渡非常自然，每一个知识点的引入都像是循序渐进的引导，让人感觉作者在设计这本书的结构时花费了大量的心思。我特别欣赏它在概念阐述上的严谨性，每一个定义和定理都表述得精确到位，很少有模棱两可的地方。对于初学者来说，这种清晰的逻辑脉络无疑是最好的向导。相比于那些动辄堆砌公式的教材，这本书在理论的梳理上做得更加注重“可读性”和“理解性”，这一点在学术类书籍中实属难得。

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阅读这本书的过程中，我深切感受到了作者在教学方法上的独到匠心。它不仅仅是知识的堆砌，更像是一次精心策划的思维导图构建过程。作者似乎非常了解学生在学习概率论和数理统计时容易在哪里卡住，因此在处理那些抽象复杂的概念时，总能找到一个绝佳的切入点，往往是通过一些非常贴近生活或工程实际的例子来辅助说明。比如，在讲解中心极限定理时，那种将抽象的数学语言转化为直观感性认识的处理方式，让我这个曾经在其他教材上碰壁的人，豁然开朗。文字的组织非常流畅，行文间充满了叙事感，读起来完全没有传统教科书那种枯燥乏味的感觉。这使得我能够保持高度的专注力，甚至愿意主动去探索那些看似偏僻的角落，这在以前是不可想象的。

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内容非常深入浅出 美中不足是答案解释不够详细

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内容非常深入浅出 美中不足是答案解释不够详细

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内容非常深入浅出 美中不足是答案解释不够详细

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天哪！！这本书我有！！！一题都米有做，概率论还能78！！我真棒！！【学渣那是老师可怜你让你过好么

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内容非常深入浅出 美中不足是答案解释不够详细