目 录
Chapter1
解密投行 / 001
1.1　什么是投资银行 / 002
1.1.1 金融业 / 002
1.1.2 证券业 / 002
1.1.3 投资银行业 / 003
1.2　投资银行的主要业务 / 007
1.2.1 股票与债券发行 / 008
1.2.2 兼并与收购、定向增发和重组 / 012
1.3　主要投资银行介绍 / 017
1.3.1 高盛（Goldman Sachs） / 017
1.3.2 巴克莱资本（Barclays Capital） / 020
1.3.3 摩根士丹利（Morgan Stanley） / 023
1.3.4 摩根大通（J.P. Morgan Investment Bank） / 030
1.3.5 花旗银行（Citi Institutional Clients Group） / 035
1.3.6 美国银行（Bank of America） / 039
1.3.7 瑞士信贷集团（Credit Suisse） / 044
1.3.8 德意志银行（Deutsche Bank） / 047
1.3.9 瑞士联合银行集团（United Bank of Switzerland） / 051
1.3.10 中国中信集团有限公司（CITIC GROUP） / 055
1.3.11 中国国际金融有限公司（CICC） / 060
1.4　投行发展趋势 / 066
1.4.1 发展路径、经营及监管模式比较 / 067
1.4.2 行业竞争格局比较 / 068
1.4.3 抗风险能力比较 / 069
1.4.4 金融创新比较 / 069
1.4.5 中美投资银行的发展趋势 / 070
Chapter2
备战投行校园招聘 / 074
2.1　前期准备 / 075
2.2　校园宣讲会 / 076
2.3　网络申请——UBS截图说明 / 077
2.4　网上测试（Online Test） / 089
2.4.1 逻辑题（Logic） / 089
2.4.2 数字题（Numerical） / 092
2.4.3 阅读题（Reading/Vertical） / 095
2.5　电话面试（Phone Interview） / 100
2.6　终面（Super Day） / 101
2.7　Offer录取 / 103
Chapter3
投行面试三十六计 / 104
3.1　简历（Resume） / 105
3.1.1 联系信息（Contact information） / 106
3.1.2 教育经历（Education） / 106
3.1.3 Experience / 107
3.1.4 领导才能—参与服务项目—参与活动—兴趣爱好
（LEADERSHIP -SERVICE-ACTIVITIES-INTERESTS） / 108
3.1.5 动词（Action Verbs）的使用 / 108
3.1.6 格式 / 109
3.2　求职信（cover letter） / 118
3.2.1 为你的求职信布局 / 118
3.2.2 为每一个职位精心准备一封求职信 / 119
3.2.3 求职信的模板 / 122
3.3　定性问题 / 125
3.4　细节问题 / 126
3.5　背景类问题 / 128
3.6　职业选择问题 / 130
3.7　文化问题 / 131
3.8　未来选择问题 / 133
3.9　优势/劣势类问题 / 134
3.10　团队合作/领导力问题 / 136
3.11　投行专业问题 / 139
3.12　股神类问题 / 143
3.13　“为何选择投行”类问题 / 146
3.14　有关“失败”问题 / 148
3.15　承诺类问题 / 150
3.16　奇葩类问题 / 151
Chapter4
终极杀招——技术问题准备 / 153
4.1　会计和财务报表（Three Statements） / 154
4.1.1 利润表 / 154
4.1.2 资产负债表 / 158
4.1.3 现金流量表 / 169
4.2　每股收益和稀释后每股收益 / 172
4.2.1 每股收益计算（Earnings Per Share，EPS） / 172
4.2.2 稀释后每股收益（稀释后EPS） / 173
4.2.3 抗稀释有价证券 / 176
4.3　估值基础 / 177
4.3.1 估值路径简介 / 177
4.3.2 估值基础 / 179
4.4　可比公司对比分析 / 184
4.4.1 基本步骤 / 184
4.4.2 如何选择可比公司 / 185
4.4.3 如何选择倍数（Multiple） / 187
4.4.4 如何准确计算倍数 / 193
4.5　贴现现金流估值（DCF） / 197
4.5.1 概述 / 197
4.5.2 自由现金流简介 / 199
4.5.3 自由现金流概述 / 200
4.5.4 计算最终价值 / 201
4.5.5 贴现 / 203
4.5.6 计算股票价格 / 206
4.5.7 加权平均资本成本（WACC） / 207
4.5.8 寻找负债成本 / 209
4.5.9 寻找股权成本 / 210
4.6　兼并收购模型（M＆A） / 211
4.6.1 建模步骤 / 212
4.6.2 并购结果分析 / 215
4.7　杠杆收购模型（LBO） / 220
4.7.1 LBO概述 / 220
4.7.2 营运项目预测（operational forecast） / 221
4.7.3 确定债务量（debt capacity） / 224
4.7.4 确定融资结构 / 231
Chapter5
看不见的细节——面试外的技巧 / 234
5.1　语言攻略 / 235
5.2　选择时间 / 235
5.3　感谢信（Thank you letter） / 236
5.3.1 感谢信的目的 / 236
5.3.2 提示 / 236
5.3.3 案例 / 236
Chapter6
附录 / 238
6.1　投行专业词汇中英对照表 / 239
· · · · · · (收起)