具体描述
本书介绍了目前在企业债市场数据分析工作中经常运用到的主要工具和分析方法，并讨论了当今不同终端用户在企业债市场中运用这些分析工具时所使用的典型方法。
虽然信贷基本面分析仍然是投资过程中极其重要的一个环节，但是数据分析可以帮助投资者提高决策速度，并在投资过程中发掘重点，投资者们可以通过这些工具，从直观、相对两方面密切跟踪市场的变化，从而明确投资方向和短期内市场中的供求状态。同时，它还是衡量投资组合表现和交易部门业绩的强有力工具。
本书不是编程或系统设计的教程，但它会针对数据分析提供一些指导性建议，并展望了这些分析方法的未来发展方向。
作者简介
罗伯特•克里切夫
瑞士信贷的总经理，美国杠杆融资战略领域的领导者。罗伯特•克里切夫在职业生涯中，致力于许多行业和各种类型的投资和债务工具的信用分析工作，其中包括债券、银行债务、可转换债券和信用违约掉期。他还致力于指数和市场战略的产品和新兴市场信贷工作。
目录信息
01 数据分析概述/3
企业债市场为什么要运用数据分析/3
什么是数据分析/4
数据分析的使用方法及与信用分析之间的区别/5
案例/6
本书的结构/7
02 企业债有何不同/10
企业债的特性 /10
数据的来源/14
定价数据/16
案例/17
03 项目管理和人员管理/20
沟通在数据分析中的重要性 /21
数据记录 /23
结语 /24
第二部分 你必知的企业债相关常识和基本工具
04 企业债相关术语 /29
估值相关术语/29
使用收益率和息差的时间与方法 /30
波动率相关术语/32
关于久期的进一步讨论/33
债务编列术语/34
信用评级术语及使用/36
行业分类术语和定义/37
05 企业债数据分析基本工具/38
图表数据 /39
趋势分析/40
回归分析/41
相关性/43
用表格数据支持图表 /44
查询和排序/44
06 数据挖掘/46
什么是数据挖掘/46
邻域运算/48
聚类分析/48
决策树和神经网络/49
数据挖掘技术在企业债分析中的应用/50
结语/51
第三部分 企业债投资市场和参与者
07 企业债投资市场/55
投资级企业债/55
高收益企业债券/56
杠杆借贷/56
新兴市场及国际债券和借贷 /57
信用违约掉期/59
08 市场参与者/60
发行人 /61
投资银行与经纪公司 /62
基金经理与机构投资者/64
资产分配师和顾问/66
系统经理和程序员/67
结语/67
第四部分 指数数据分析
09 关于指数的基本知识/71
为什么指数如此重要/71
计算方法 /75
10 建立指数/79
指数建立：选择标准/81
指数建立：要求/83
11 企业债券指数的其他问题/89
新发行债券的影响/89
违约/90
发行规模/91
高流动性指数 /93
可投资的指数/93
指数与投资组合 /95
结语 /95
第五部分 宏观市场数据分析
12 自上而下分析/99
市场比较——回报/99
波动率/100
相关性/101
市场间比较——相对价值/103
离差 /103
久期 /104
关于使用历史数据的其他建议/104
关于权重的其他建议 /105
13 市场分析/107
按照风险划分/108
自定义板块/109
行业分析 /110
构建行业股票监控器 /111
我们能从市场冲击中学到什么 /112
交易拥挤 /113
14 信用选择数据分析/114
信用筛选数据 /115
关于查询和排序的几点建议 /117
案例/118
金融指标/119
运营数据 /121
公司财务流动性以及信用分析与数据分析之间的区别 /122
信用评分 /125
相对价值的分析方法/128
价格变化/132
股票市场数据的应用/134
维护契约/136
非财务信息及相关分析方法/137
结语/138
第六部分 市场技术分析
15 市场需求指标/143
需求数据 /144
影响市场需求的其他因素/145
16 市场供给指标 /147
分析信贷供给的其他方法/148
定价过程分析/150
发行后交易 /153
供求关系对市场的影响/154
结语 /155
第七部分 特殊工具
17 流动性债券指数/159
什么是流动性债券指数？为什么要投资它/160
流动性债券指数相对于常规指数的优点与缺点/160
18 信用违约掉期与指数/164
投资者用于衡量企业债市场的其他工具 /164
什么是 CDS ？什么是 CDS 指数 /165
理解 CDS 定价——息差和价格/168
CDS 指数是如何构建的 /169
从 CDS 价格定价和偏离中我们能检测到什么/170
市场中有哪些参与者/172
CDX 概要及其局限性/174
19 企业债 ETF /176
什么是 ETF /176
ETF 的构建机制/178
资产分配中 ETF 的作用 /181
ETF 作为市场中的技术衡量指标 /182
结语/182
第八部分 贷款抵押债券
20 贷款抵押债券简介/187
什么是贷款抵押债券/187
为什么贷款抵押债券对于你很重要/187
影响贷款抵押债券发行的基本因素/189
贷款抵押债券的类别/189
21 典型贷款抵押债券的结构/191
更多分析方法：测试和指标/193
通过分析 CLO，我们能得到什么/195
结语 /195
第九部分 投资组合分析工具
22 投资组合分析/199
投资组合分析的目的 /199
你的投资目标和投资目的分别是什么/201
投资组合分析 / 绩效评估的组成内容/202
23 绩效归因/206
资产配置效应/208
选择效应/211
交互效应 /212
总效应/214
绩效归因分析中的双因子方法 /215
基于板块做绩效归因分析的挑战/216
结语/217
第十部分 数据分析前景
24 未来企业债市场数据分析展望/221
债券数据和基本面数据 /221
金融数据第三方供应商 /222
文字识别使用的需求增加/223
协议分析/223
多场景分析/224
数据挖掘/225
指数/225
定价和流动性 /226
对数据分析的担忧 /227
结语/227
· · · · · · (收起)
读后感
评分
评分
评分
评分
用户评价
这本书的阅读体验非常像跟随一位经验丰富的导师进行一对一的实战辅导。作者的叙事方式非常具有说服力，他总能在关键时刻抛出一个能够颠覆传统认知的观点，然后用严密的逻辑链条将它支撑起来。我特别赞赏书中对“流动性溢价”在不同市场周期中的动态变化的探讨。流动性溢价往往是难以捉摸的“黑天鹅”因素，但书中通过历史回溯和情景模拟，构建了一个相对稳定的分析模型，帮助读者理解在恐慌时期，优质企业债和劣质企业债的流动性衰减速度差异。这对于我在资产配置中如何构建更具弹性的固定收益组合，提供了直接的操作指导。总而言之，这是一本从实战需求出发，兼顾理论深度与数据科学方法的优秀著作。
评分这本书的视角非常新颖，它并没有将企业债投资仅仅停留在理论层面，而是深入到海量数据的挖掘与分析，这一点让我印象非常深刻。在阅读过程中，我清晰地感受到作者在构建一个完整的、可操作的数据分析框架。比如，书中对于不同评级机构的评级体系进行了细致的对比和修正，这在传统的教科书中是很难找到的深度。作者没有满足于简单地呈现数据，而是用生动的案例来展示如何将原始数据转化为有价值的投资洞察。我特别喜欢其中关于“信用风险传导机制”的章节，它不仅仅解释了风险是如何产生的，更重要的是，它提供了一套量化的模型来预测这种传导的路径和速度。这本书的价值在于，它真正做到了“授人以渔”，让我这个原本对数据分析感到头疼的投资者，找到了一个切实可行的方法论，去驾驭复杂多变的企业债市场。
评分这本书的结构安排，简直是为市场老手和新人量身定制的完美路径图。对于我这种在市场摸爬滚打了一段时间的人来说，很多基础概念虽然熟悉，但书中对“影子银行体系对企业债市场的隐性影响”的分析，却让我醍醐灌顶。作者没有回避那些晦涩难懂的金融衍生品和复杂的担保结构，而是用清晰的逻辑图解和案例分析，将它们层层剥开，还原出它们在企业融资链条中的真实作用。更值得称道的是，书中对宏观经济政策变动，特别是货币政策和财政政策，如何通过利率曲线和市场预期，反作用于企业发债成本的传导路径，进行了非常细致的量化描述。读完后，我感觉自己看待市场不再是碎片化的信息堆砌，而是有了一个强大的、立体的分析框架。
评分读完这本书，我感觉自己像是获得了一把瑞士军刀，里面装满了应对企业债市场波动的工具。作者的文笔流畅而又不失严谨，尤其在技术细节的处理上，把握得恰到好处。我欣赏作者对待“异象”的捕捉能力，比如某些债券明明基本面尚可，但市场价格却持续低迷，书中针对这种现象提出了几种基于市场情绪和流动性约束的解释模型，这些模型不仅有理论支撑，更有实际的量化回测结果佐证。这远超出了我预期的内容，它不仅仅是教你如何计算收益率和久期，更是教会你如何理解市场背后的“非理性力量”。特别是关于违约事件发生后，不同期限、不同条款的债券其恢复价值（Recovery Value）的预测模型，简直是实战宝典，让我对风险定价有了全新的认识。
评分坦白说，市面上很多关于投资的书籍，要么过于学院派，要么就是停留在表面现象的描述，但这一本却成功地找到了一个绝佳的平衡点。书中对于“数据质量”和“数据清洗”环节的重视程度，让我深受触动。作者用相当篇幅讨论了如何识别和剔除那些被“包装”过的数据，以及如何处理缺失值和异常值，这在实际操作中是决定分析成败的关键一步。我特别留意了关于“高收益债（垃圾债）”的章节，作者没有简单地将它们归类为高风险，而是建立了一套基于“债务结构冗余度”的指标体系，来评估其潜在的“韧性”。这种深入到企业底层资本结构层面的分析，远比单纯看财务报表要有效得多，它提供了一种真正深入骨髓的风险洞察力。
评分 评分 评分 评分 评分相关图书
本站所有内容均为互联网搜索引擎提供的公开搜索信息，本站不存储任何数据与内容，任何内容与数据均与本站无关，如有需要请联系相关搜索引擎包括但不限于百度，google,bing,sogou 等
© 2026 book.wenda123.org All Rights Reserved. 图书目录大全 版权所有