连续时间金融（上下册） pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

简体网页||繁体网页

☆☆☆☆☆

出版者:中国人民大学出版社

作者:罗伯特·C·默顿

出品人:

页数:668

译者:

出版时间:2013-1

价格:88.00元

装帧:平装

isbn号码:9787300169491

丛书系列:诺贝尔经济学奖获得者丛书

图书标签:

• 金融
• 金融数学
• 金融学-金融数学
• 经济金融
• 经济
• 诺贝尔经济学奖
• 美国
• 经济学
• 金融学
• 连续时间
• 随机过程
• 数学金融
• 期权定价
• 利率模型
• 金融工程
• 投资
• 计量金融
• 风险管理

《现代金融理论与实践》 本书是对现代金融理论的系统性梳理和前沿性探讨，旨在为读者提供一个全面、深入理解金融市场运作、资产定价、风险管理以及金融创新的视角。全书分为上、下两卷，覆盖了从基础概念到高级应用的广泛主题。 上卷：金融理论基石与资产定价 上卷着重于构建坚实的金融理论基础，并深入分析各类资产的定价模型。 第一部分：金融市场与投资基础。 详细介绍了金融市场的基本构成，包括货币市场、资本市场（股票、债券）和衍生品市场。阐述了金融工具的种类、特点及其在经济活动中的作用。在此基础上，引入投资的基本原理，如风险与收益的权衡，资产配置策略，以及不同投资风格的优劣。特别关注了有效市场假说及其对投资实践的启示。 第二部分：风险与收益的度量与管理。 深入探讨了衡量投资风险和收益的各种统计工具和模型，包括方差、标准差、Beta系数、夏普比率等。在此基础上，详细介绍了资产组合理论，包括马科维茨均富前沿模型，以及如何通过多样化来降低非系统性风险。进一步扩展到资本资产定价模型（CAPM），解释了系统性风险如何影响资产的预期收益。 第三部分：债券定价与收益率曲线。 聚焦于固定收益证券的定价。详细讲解了债券的现金流结构、票面价值、到期收益率（YTM）等核心概念。深入分析了影响债券价格的因素，包括利率变化、信用风险、期限结构等。重点阐述了收益率曲线的形成、解读及其在预测经济趋势中的作用，并介绍了零息债券定价、远期利率协议等衍生工具。 第四部分：股票定价模型。 探讨了股票估值的不同方法。从股息折现模型（DDM）出发，逐步引入更复杂的定价框架，如基于自由现金流的估值方法。详细分析了市盈率（P/E）、市净率（P/B）等相对估值指标的应用和局限性。对股本成本的计算方法进行了深入剖析，并讨论了增长型股票与价值型股票的估值差异。 第五部分：期权与期货定价。 介绍衍生品市场的基本概念，特别是期权和期货。详细讲解了期权（看涨期权、看跌期权）和期货（商品期货、金融期货）的合约细节、交易机制。重点阐述了期权定价模型，包括二项式定价模型和布莱克-舒尔斯-默顿（BSM）模型，分析了影响期权价格的关键因素，如标的资产价格、执行价格、到期时间、波动率、无风险利率等。 下卷：金融市场深化、风险控制与金融创新 下卷在理论基础之上，进一步深入金融市场的运作细节，强调风险管理，并探讨金融创新及其影响。 第一部分：公司金融与资本结构。 探讨了公司层面的金融决策。详细分析了资本结构的理论，包括MM定理及其修正，以及不同资本结构对公司价值的影响。研究了股息政策、股票回购、并购以及融资决策（债务与股权融资）等关键公司金融问题。 第二部分：风险管理理论与实践。 深入研究了各类金融风险的识别、度量与管理。包括市场风险（利率风险、汇率风险、股票风险）、信用风险（违约风险、交易对手风险）和操作风险。详细介绍了风险管理工具，如VaR（风险价值）、CVaR（条件风险价值）、压力测试以及衍生品在风险对冲中的应用。 第三部分：金融市场微观结构。 探讨了金融交易发生的具体机制和影响因素。分析了买卖价差、订单簿、交易执行策略、流动性等概念。研究了不同交易场所（交易所、场外市场）的特点，以及高频交易、算法交易等新型交易方式对市场效率的影响。 第四部分：行为金融学。 挑战传统理性人假设，引入心理学和认知偏差对金融决策的影响。探讨了羊群效应、过度自信、锚定效应、损失厌恶等行为偏差，以及这些偏差如何导致市场异象，如泡沫与崩溃。 第五部分：金融工程与创新。 聚焦于金融产品的设计与构建。详细介绍了金融工程的基本原理，以及如何利用数学和统计工具创造新的金融产品和解决方案。深入探讨了结构化产品、信用违约互换（CDS）、证券化等金融创新及其对金融体系的影响。 第六部分：金融监管与体系。 研究了金融监管的目标、原则和主要工具。分析了不同类型的金融机构（银行、保险公司、投资公司）的监管框架。探讨了宏观审慎监管的理念，以及金融危机（如2008年全球金融危机）的成因、教训以及对未来金融监管的启示。 本书内容由浅入深，理论联系实际，旨在为金融从业者、研究人员以及对金融领域感兴趣的读者提供一个系统、深入的学习平台，帮助他们理解并应对瞬息万变的金融世界。

评分☆☆☆☆☆

如果数学不行，看见一堆方程就头大的人，这本书买来也只能堆在书架上。 就像萨缪尔森所讲：“推荐给具有完美数学背景的人。” 呵呵，这么说吧，本科不是学数学的看这本书基本看不懂。（除非你自学。）

评分☆☆☆☆☆

如果数学不行，看见一堆方程就头大的人，这本书买来也只能堆在书架上。 就像萨缪尔森所讲：“推荐给具有完美数学背景的人。” 呵呵，这么说吧，本科不是学数学的看这本书基本看不懂。（除非你自学。）

评分☆☆☆☆☆

如果数学不行，看见一堆方程就头大的人，这本书买来也只能堆在书架上。 就像萨缪尔森所讲：“推荐给具有完美数学背景的人。” 呵呵，这么说吧，本科不是学数学的看这本书基本看不懂。（除非你自学。）

评分☆☆☆☆☆

如果数学不行，看见一堆方程就头大的人，这本书买来也只能堆在书架上。 就像萨缪尔森所讲：“推荐给具有完美数学背景的人。” 呵呵，这么说吧，本科不是学数学的看这本书基本看不懂。（除非你自学。）

评分☆☆☆☆☆

如果数学不行，看见一堆方程就头大的人，这本书买来也只能堆在书架上。 就像萨缪尔森所讲：“推荐给具有完美数学背景的人。” 呵呵，这么说吧，本科不是学数学的看这本书基本看不懂。（除非你自学。）

评分☆☆☆☆☆

说实话，阅读这套书的过程是一种马拉松式的挑战，需要极大的专注力和时间投入，但回报是巨大的。它给予读者的，不是临时的“知识点”，而是底层思维框架的重塑。读完后，当我再回顾起市场上的各种金融新闻、新的金融产品发布或者监管政策变动时，我不再是茫然地接收信息，而是能够迅速地在脑海中构建起其背后的数学逻辑和经济学假设。这种“内化”的过程，意味着这本书真正改变了你看待金融世界的方式。它教会你如何批判性地审视模型，理解风险的本质，并以一种更为严谨和量化的视角去思考金融决策。这套书无疑是献给那些真正想成为金融领域深度思考者的宝贵财富。

评分☆☆☆☆☆

这本书的广度也同样令人印象深刻。很多同类的专业书籍往往会偏重某一特定领域，比如只关注衍生品定价，或者只深入到计量经济学的实证分析。但上下两册的这套书，却像是构建了一个全景式的金融知识体系。从基础的资产定价理论，到深入的固定收益产品分析，再到波动率建模和风险管理的前沿思想，几乎涵盖了现代金融学中所有核心且实用的分支。特别是关于信用风险建模的那几章，其对违约率动态演变的刻画，结合了实际的监管要求和市场实践，显示出作者不仅有深厚的学术背景，更有丰富的实践经验。这使得这本书不仅是优秀的学术参考，更是一本实用的行业指南。

评分☆☆☆☆☆

我得承认，我对其中关于随机过程的应用部分深感震撼。作者对伊藤积分和随机微分方程的介绍，简直是教科书级别的典范。他没有回避数学的深度，但同时又巧妙地将这些工具与实际的金融问题紧密结合起来。比如，在推导几何布朗运动模型时，他对“鞅”这一核心概念的阐述，清晰到让一个初次接触测度论的读者也能抓住其精髓。更妙的是，作者没有止步于理论的罗列，而是立刻展示了如何用这些强大的数学工具去刻画资产价格的波动、波动率的估计，乃至更复杂的利率模型。这部分内容，要求读者有一定的数学功底，但如果能跟上作者的节奏，你会感到自己像是获得了解锁复杂金融世界的一把钥匙，其思维的穿透力是无与伦比的。

评分☆☆☆☆☆

深入阅读之后，我发现作者在处理复杂概念时所采用的叙事方式极为高明。它不像某些教科书那样，上来就抛出一大堆晦涩的数学符号，让人望而却步。相反，作者似乎非常善于“讲故事”，他总能从一个非常直观的经济学直觉或历史背景出发，循序渐进地引导读者进入严谨的数学框架。例如，在讲解期权定价的平价套利原理时，他不是直接展示布莱克-斯科尔斯公式的推导，而是通过构建一个简单、动态的投资组合，让读者自己“悟”出无风险收益的必然性。这种教学法的转变，极大地降低了初学者的学习门槛，使得原本高高在上的金融工程学，变得触手可及。对于那些希望系统性地、真正理解理论基础而非仅仅背诵公式的人来说，这种潜移默化的引导，比任何死记硬背都来得有效和深刻。

评分☆☆☆☆☆

这本书的装帧设计着实令人眼前一亮。硬壳精装，触感厚实而沉稳，那种皮革的纹理在灯光下泛着低调的光泽，仿佛瞬间将人拉回了十九世纪末欧洲经典学术著作的氛围。内页纸张的质地也选得极好，米白色的纸张既保护了读者的视力，又使得排版显得疏朗有致，每一个公式和定理的推导过程都清晰可辨，没有丝毫的拥挤感。更值得称赞的是，书脊的设计非常考究，尽管书体厚重，但翻阅起来却意外地顺滑，即便是长时间的阅读也不会感到僵硬。这套书拿在手里，本身就是一种享受，它不仅仅是知识的载体，更像是一件可以被收藏的艺术品。我注意到，随书附带的书签也很有心思，是那种带有烫金花纹的丝带，细节之处尽显出版方的用心。对于那些珍视阅读体验，追求实体书质感的读者来说，单是冲着这完美的物理呈现，就绝对值得购入收藏。这种对书籍本身的尊重和热爱，是如今快餐式阅读时代里难得的品质。

评分☆☆☆☆☆

看本书要求极高的数学水平

评分☆☆☆☆☆

说是教材，其实基本来源于Merton的一系列论文，当把金融问题拓展到连续情况时，许多问题也随之得到了合理的解释。博资考之前看了这套书，略有帮助。

评分☆☆☆☆☆

说是教材，其实基本来源于Merton的一系列论文，当把金融问题拓展到连续情况时，许多问题也随之得到了合理的解释。博资考之前看了这套书，略有帮助。

评分☆☆☆☆☆

看本书要求极高的数学水平

评分☆☆☆☆☆

说是教材，其实基本来源于Merton的一系列论文，当把金融问题拓展到连续情况时，许多问题也随之得到了合理的解释。博资考之前看了这套书，略有帮助。