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緻齣版社
緻譯者
譯者序
前言
緻謝
第一篇
投資銀行
第1章投資銀行概述
1.1後危機時期的全球投資銀行
機構
1.2其他投資銀行機構
1.3投資銀行的業務
1.4投資銀行部
1.5交易部門
1.6非客戶相關交易和投資
1.7資産管理部
習題
第2章投資銀行業監管
2.1引言
2.2美國的投資銀行業曆史及
監管
2.3證券監管最新發展
2.4其他國傢證券業監管
習題
第3章融資
3.1資本市場融資
3.2融資考慮
3.3融資方案
3.4支付給投資銀行的費用
3.5分銷選擇
3.6暫擱注冊申請
3.7“綠鞋”超額配售權
習題
第4章並購
4.1並購的核心
4.2創造價值
4.3戰略依據
4.4協同效應和控製權溢價
4.5信用評級和收購貨幣
4.6監管考慮
4.7社會和委托人考慮
4.8投資銀行的角色
4.9其他並購參與者
4.10公平意見
4.11收購
4.12盡職調查和文件準備
4.13交易終止費
4.14可供選擇的齣售方式
4.15跨國交易
4.16免稅重組
4.17公司重組
4.18收購防禦
4.19風險套利
4.20估值
習題
ⅩⅩ
第5章交易
5.1客戶交易
5.2權益交易
5.3FICC交易
5.4做市
5.5自營交易
5.6風險監測和控製
5.7風險價值
習題
第6章資産管理、財富管理和
研究
6.1資産管理
6.2財富管理
6.3研究
習題
第7章信用評級機構、交易所、
清算和結算
7.1信用評級機構
7.2交易所
7.3場外交易市場
7.4清算和結算
習題
第8章國際投資銀行業務
8.1歐洲市場
8.2日本金融市場
8.3中國金融市場
8.4新興金融市場
8.5全球首次公開發行市場
8.6美國存托憑證
8.7標準化的國際財務報告
8.8國際投資者
習題
第9章可轉換證券和華爾街創新
9.1可轉換證券
9.2華爾街創新
9.3日經認沽權證
9.4加速股票迴購計劃
習題
第10章投資銀行業的職業、
機遇與挑戰
10.1投資銀行
10.2交易和銷售
10.3私人財富管理
10.4資産管理
10.5研究
10.6直接投資
10.7投資銀行的其他職能
10.8投資銀行業的機遇與挑戰
習題
第二篇
對衝基金與私募股權投資
第11章對衝基金概述
11.1杠杆
11.2增長
11.3投資者的構成
11.4行業集中度
11.5業績
11.62008年的衰退
11.7市場流動性和有效性
11.8金融創新
11.9非流動性投資
11.10鎖定、門、側袋
11.11與私募股權投資基金和共同
基金的比較
11.12高水位綫和最低收益率
11.13公開發行
11.14基金中的基金
習題
ⅩⅪ
第12章對衝基金投資策略
12.1權益關聯策略
12.2宏觀策略
12.3套利策略
12.4事件驅動策略
12.5小結
習題
第13章股東積極主義及對公司
治理的影響
13.1以股東為中心的公司治理與以
董事為中心的公司治理
13.2積極策略對衝基金的業績
13.3積極策略對衝基金的積聚
策略
13.4CSX和TCI
13.5有利於股東積極主義者的
改變
13.6丹尼爾•勒布和13D信函
13.7雷曼兄弟的艾琳•卡蘭和綠光
資本的大衛•艾因霍恩
13.8卡爾•伊坎和雅虎
13.9比爾•阿剋曼和麥當勞、溫迪、
賽瑞迪恩、塔吉特、MBIA
13.10小結
習題
第14章風險、監管和組織結構
14.1投資者風險
14.2係統風險
14.3監管
14.4組織結構
習題
第15章對衝基金的挑戰與業績
15.1對衝基金的業績
15.2基金中的基金
15.3絕對收益
15.4重新審視優勢
15.5透明度
15.6費用
15.7高水位綫
15.8尋找收益
15.9未來趨勢
15.10業務的融閤
習題
第16章私募股權投資概述
16.1私募股權投資交易的特徵
16.2私募股權投資交易的目標
公司
16.3私募股權投資交易的參與方
16.4私募股權投資基金的結構
16.5私募股權投資交易的
資本化
16.6管理資産額
16.7曆史
16.8過橋融資
16.9低門檻貸款和實物支付
16.10俱樂部交易和存根權益
16.11與管理層閤作
16.12杠杆性資本重組
16.13私募股權投資二級市場
16.14基金中的基金
16.15私募股權投資的上市
16.16金融服務崩潰對私募股權
投資的影響
習題
第17章杠杆收購的財務模型
ⅩⅫ
17.1確定可用於償債的現金流
和債務來源
17.2確定金融發起人的內部收益率
17.3確定收購價格和齣售價格
17.4杠杆收購法的例子
17.5後信貸危機時代的杠杆收購
習題
第18章私募股權投資對公司的
影響
18.1私募股權所有公司：管理
與效率
18.2私募股權所有公司失敗
案例
18.3私募股權投資收購協議
失敗
18.42006～2007年私募股權投資
收購的組閤公司
18.5私募股權投資的增值服務
18.6完成私募股權投資交易的商業
邏輯
18.7私募股權所有製成為公司治理
新模式
18.8私募股權投資對公司的影響
習題
第19章組織結構、報酬、監管
及有限閤夥人
19.1組織結構
19.2報酬
19.3監管
19.4有限閤夥人
習題
第20章私募股權投資的挑戰
與機遇
20.1私募股權投資上市公司
20.2權益收購
20.3睏境資産
20.4並購顧問
20.5資本市場活動
20.6對衝基金與房地産投資
20.72008年的損失與未來展望
20.8繁榮與蕭條的周期
20.9附屬基金
20.10有限閤夥人贖迴
20.11風險因素
20.12亞洲私募股權投資活動
20.13戰略閤作
20.14私募股權投資機構首次公開
發行
20.15關注組閤公司
20.16私募股權投資機構比較
20.17凱雷集團簡介
20.18未來的挑戰與機遇
20.19展望
習題
第21章中國的私募股權投資
21.1私募股權投資對中國的
社會影響
21.2私募股權投資對中國的
經濟影響
21.3行業前景和挑戰
21.4國際私募股權投資機構的投資
和募集活動
21.5盡職調查
21.6估值和收益
21.7退齣
21.8中國私募股權投資案例
第三篇
案例研究
2008年的投資銀行業（上）：貝爾
斯登的興衰
2008年的投資銀行業（下）：美麗
新世界
自由港麥剋莫倫銅金礦公司：並購
融資
吉列最好的交易：寶潔收購吉列
兩隻對衝基金的故事：磁星和培洛頓
凱馬特、西爾斯和ESL：從對衝基金
到世界頂尖零售商之路
麥當勞、溫迪和對衝基金：漢堡對衝？
對衝基金股東積極主義行動及對
公司治理的影響
保時捷、大眾汽車和CSX：汽車、
火車與衍生品
玩具反鬥城杠杆收購
博龍和美國汽車工業
閱讀書目
參考文獻
· · · · · · (收起)