第1章 緒論
1.1 場內交易市場
1.2 場外交易市場
1.3 遠期閤約
1.4 期貨閤約
1.5 期權
1.6 交易者的類型
1.7 套期保值者
1.8 投機者
1.9 套利者
1.10 危險
小結
參考讀物
問題和習題
課後練習
第2章 期貨市場的機製
2.1 背景
2.2 期貨閤約的設定
2.3 期貨價格嚮現貨價格的收斂
2.4 每日結算和保證金
2.5 報紙上的價格行情
2.6 交割
2.7 交易者和訂單的類型
2.8 監管
2.9 會計及稅收
2.10 遠期閤約與期貨閤約
小結
參考讀物
問題和習題
課後練習
第3章 期貨的套期保值策略
3.1 基本原則
3.2 贊成和反對套期保值的論點
3.3 基差風險
3.4 交叉套期保值
3.5 股票指數期貨
3.6 展期
小結
參考讀物
問題和習題
課後練習
附錄 最小方差套期保值比率公式的證明
第4章 利率
4.1 利率的類型
4.2 利率測算
4.3 零息票利率
4.4 債券定價
4.5 國庫券零息票利率的計算
4.6 遠期利率
4.7 遠期利率協議
4.8 久期
4.9 凸性
4.10 利率期限結構理論
小結
參考讀物
問題和習題
課後練習
第5章 遠期和期貨價格的確定
5.1 投資性資産與消費性資産
5.2 賣空
5.3 假設和符號
5.4 投資性資産的遠期價格
5.5 已知收益
5.6 已知紅利率
5.7 估計遠期閤約的價值
5.8 遠期價格與期貨價格是否相等?
5.9 股票指數期貨的價格
5.10 外匯的遠期和期貨閤約
5.11 商品期貨
5.12 持有成本
5.13 交割選擇權
5.14 期貨價格和預期將來的即期價樣
小結
參考讀物
問題和習題
課後練習
附錄 證明利率不變時遠期價格與期貨價格相等
第6章 利率期貨
6.1 日期計算慣例
6.2 國債報價
6.3 國債期貨
6.4 歐洲美元期貨
6.5 基於久期的套期保值策略
6.6 對資産負債組閤進行套期保值
小結
參考讀物
問題和習題
課後練習
第7章 互換
7.1 利率互換的機製
7.2 日期計算問題
7.3 確認書
7.4 比較優勢的觀點
7.5 互換率的本質
7.6 LIBOR／(互換)零息票利率的計算
7.7 利率互換的估價
7.8 貨幣互換
7.9 貨幣互換的估價
7.10 信用風險
7.1l 其他類型的互換
小結
參考讀物
問題和習題
課後練習
第8章 期權市場的機製
8.1 期權類型
8.2 期權頭寸
8.3 標的資産
8.4 股票期權的性質
8.5 報紙上的期權行情
8.6 交易
8.7 傭金
8.8 保證金
8.9 期權結算公司
8.10 監管
8.11 稅收
8.12 認股權證、管理層股票期權和可轉換債券
8.13 場外交易市場
小結
參考讀物
問題和習題
課後練習
第9章 股票期權的性質
9.1 影響期權價格的因素
9.2 假設和符號
9.3 期權價格的上下限
9.4 看跌期權與看漲期權之間的平價關係
9.5 提前執行：不付紅利股票的看漲期權
9.6 提前執行：不付紅利股票的看跌期權
9.7 紅利的影響
小結
參考讀物
問題和習題
課後練習
第10章 期權的交易策略
10.1 包括一個期權和一個股票的策略
10.2 差價期權
10.3 組閤期權
10.4 其他復閤期權的損益狀態
……
第11章 二叉樹模型
第12章 維納過程與引理
第13章 Black Scholes Merton模型
第14章 股票指數期權、貨幣期權和期貨期權
第15章 希臘字母
第16章 波動率微笑
第17章 基本數值方法
第18章 風險值
第19章 估計波動率與相關性
第20章 信用風險
第21章 信用衍生品
第22章 奇異期權
第23章 天氣、能源和保險衍生證券
第24章 更多的模型與數值方法
第25章 鞅和測度
第26章 利率衍生品：標準的市場模型
第28章 稅率衍生品：瞬時利率模型
第29章 利率衍生品：HJM和LMM
第30章 互換
第31章 實物期權
第32章 衍生品災難以及我們能從中學到什麼
術語錶
主要的期貨與期權交易所
· · · · · · (收起)