具体描述
《期权、期货及其他衍生产品(原书第8版)》(作者约翰·赫尔)被誉为金融衍生产品领域的“圣经”。《期权、期货及其他衍生产品(原书第8版)》对金融衍生品市场中期权与期货的基本理论进行了系统阐述，提供了大量业界事例，主要讲述了期货市场的运作机制、采用期货的对冲策略、远期及期货价格的确定、期权市场的运作过程、雇员股票期权的性质、期权交易策略以及信用衍生产品、布莱克斯科尔斯默顿模型、希腊值及其运用等。随着金融市场形势的发展，《期权、期货及其他衍生产品(原书第8版)》与时俱进，不仅更新了大量经济数据，带来最新的市场信息，而且还特别增加了一整章内容介绍证券化和始于2007年的信用危机。 《期权、期货及其他衍生产品(原书第8版)》可作为高等院校经济、金融相关专业教学用书，也可作为金融机构管理者，特别是期权、期货从业人员的参考用书。
作者简介
约翰•赫尔教授在衍生产品以及风险管理领域享有盛名。他的研究领域包括信用风险、雇员股票期权、波动率曲面、市场风险和利率衍生产品。他和艾伦•怀特教授研发出的Hull-White利率模型荣获Nikko-LOR大奖。他曾为北美、日本和欧洲多家金融机构提供金融咨询。
约翰•赫尔教授著有《风险管理与金融机构》(Risk Management and Financial Institutions)、《期权与期货市场基本原理》(Fundamen-tals and of Futures and Options Markets)和《期权、期货及其他衍生产品》(Options，Futures，and Other Derivatives)等金融专著。这些著作被翻译成多种语言，并在世界不同地区的交易大厅被广泛采用。赫尔教授曾荣获多项大奖，其中包括多伦多大学著名的Northrop Frye教师大奖，1999年他被国际金融工程协会(International Association of Financial Engineers)评为年度金融工程大师(Fi-nancial Engineer of the Year)。
约翰•赫尔教授现任职于多伦多大学罗特曼管理学院，他曾任教于加拿大约克大学、美国纽约大学、英国克兰菲尔德大学和英国伦敦商学院等。他现为8本学术杂志的编委。
王勇(博士、CFA、FRM)，1985年毕业于西安交通大学，1994年获加拿大达尔豪斯大学数学博士，同年加入加拿大皇家银行，持有CFA和FRM证书。现任加拿大皇家银行集团副总裁，全球风险定量分析部董事总经理，主管全行的模型定量分析，包括资本市场、交易对手信用风险及资产负债管理的模型。入行以来，连年业绩显赫，曾多次获得皇家银行内部奖项。2009年被加拿大多家社团组织授予“加拿大杰出专业人士奖”，2010年初在上海举办的世界华人金融精英陆家嘴峰会上获“世界华人金融贡献奖”。
王勇博士在衍生产品交易、金融工程等领域有很深的造诣，著有风险管理专著《现代西方商业银行核心业务管理》(第2版)，风险管理和衍生产品译著《风险管理与金融机构》(第2版)，《期权与期货市场基本原理》(第7版)，《期权、期货及其他衍生产品》(第7版)。他曾为国内十几家金融机构的高级管理人员提供风险管理培训，其授课内容涉及公司治理、风险管理框架及战略、资本市场金融衍生产品、金融工程、巴塞尔协议等。王勇博士曾任加拿大多伦多大学管理学院客座教授，北京对外经贸大学EMBA项目的授课教授，还曾受邀在加拿大几家著名高校研究生院及加拿大证券学院讲课。
王勇博士是加中金融协会的创始人之一，现任会长。
索吾林(博士)，1982年毕业于河北大学，1994年获加拿大不列颠哥伦比亚大学应用数学博士，2002年获多伦多大学金融学博士。2000年加入加拿大皇后大学商学院，现为终身教授。讲授的课程包括投资学与组合分析、金融衍生品以及资产定价理论。曾在多伦多大学做过博士后，还曾在加拿大皇家银行资金部和全球风险管理部工作。
索吾林博士在数学领域的研究兴趣主要在随机微分方程与随机控制方面，在金融领域的研究兴趣包括投资学与组合分析、金融工程、资产定价、风险管理以及计算金融和金融数学。曾在应用数学和金融杂志上发表过多篇文章。
目录信息
推荐序二
译者序
前言
作者简介
译者简介
第1章 导言
1.1 交易所市场
1.2 场外市场
1.3 远期合约
1.4 期货合约
1.5 期权合约
1.6 交易员的种类
1.7 对冲者
1.8 投机者
1.9 套利者
1.10 危害
小结
推荐阅读
练习题
作业题
第2章 期货市场的运作机制
2.1 背景知识
2.2 期货合约的规定
2.3 期货价格收敛到即期价格的特性
2.4 保证金的运作
2.5 场外市场
2.6 市场报价
2.7 交割
2.8 交易员类型和交易指令类型
2.9 制度
2.10 会计和税收
2.11 远期与期货合约比较
小结
推荐阅读
练习题
作业题
第3章 利用期货的对冲策略
3.1 基本原理
3.2 拥护与反对对冲的观点
3.3 基差风险
3.4 交叉对冲
3.5 股指期货
3.6 向前滚动对冲
小结
推荐阅读
练习题
作业题
附录3 A资本资产定价模型
第4章 利率
4.1 利率的种类
4.2 利率的计量
4.3 零息利率
4.4 债券定价
4.5 国库券零息利率的确定
4.6 远期利率
4.7 远期利率合约
4.8 久期
4.9 曲率
4.10 利率期限结构理论
……
第5章 远期和期货价格的确定
第6章 利率期货
第7章 互换
第8章 证券化与2007年信用危机
第9章 期权市场机制
第10章 股票期权的性质
第11章 期权交易策略
第12章 二叉树
第13章 维纳过程和伊藤引理
第14章 布莱克-斯科尔斯-默顿模型
第15章 雇员股票期权
第16章 股指期权与货币期权
第17章 期货期权
第18章 希腊值
第19章 波动率微笑
第20章 基本数值方法
第21章 风险价值度
第22章 估计波动率和相关系数
第23章 信用风险
第24章 信用衍生产品
第25章 特种期权
第26章 再论模型和数值算法
第27章 鞅与测度
第28章 利率衍生产品：标准市场模型
第29章 曲率、时间与quanto调整
第30章 利率衍生产品：短期利率模型
第31章 利率衍生产品：hjm与lmm模型
第32章 再谈互换
第33章 能源与商品衍生产品
第34章 实物期权
第35章 重大金融损失与借鉴
附录a derivagem软件
附录b 世界上的主要期权期货交易所
附录c x≤0时n（x）的取值
附录d x≥0时n（x）的取值
· · · · · · (收起)
读后感
《期权、期货及其他衍生产品》这本书进入中国，最早是在1999年由华夏出版社翻译出版的原书第3版。这个版本的翻译、排版甚至印刷都是很差的，但就是这样一个很烂的版本，2004年也已经是第三次印刷，可见赫尔教授在衍生品领域的号召力。 出于迎接股指期货推出的市场考虑，去年有...
评分很不幸的买到英文原著，我原以为是中文版的。 花了很长的功夫看完，虽然很吃力但是收获很大，对国产的垃圾书来说，这本书让我觉得它配上的印刷它的那些纸和墨。 希望有机会多读几遍，我可怜的英文啊……
评分还没读完，觉得期权部分写得已经极赞了。 如果没有这本书，我绝对不会对binomial tree和ito's lemma有今天这样的理解。 书好，练习册也不错。推荐一起买。
评分这本书真的是介绍金融衍生品的书中的经典之作，名副其实。此书详细介绍了期货、互换、FRA和期权以及各种组合期权的特点、现金流、怎样用于套期保值和套利。并且深入浅出地讲解了BLACK-SCHOLES公式的推导。翻译得也很好，实在是学金融的人必备的收藏之作啊。
评分第6版相对1~5增加了好多内容。尤其是在rate derivative方面。另外相对来说更贴近实际产品。 但相对前5版这本书显得太大太厚了，重点也不鲜明。建议读者从体系框架完美的第3版开始看，而后再看第6版新增的内容即可。 另外，其实本书是金融市场的入门书，里面的模型和产品都是...
用户评价
**评价三：** 刚拿到《期权、期货及其他衍生产品》这本书，我最直观的感受就是它的“厚重感”。这绝对不是一本随便翻翻就能看完的书，它蕴含了作者多年在金融领域的沉淀和思考。书中对每一个衍生品工具的剖析都极其细致，几乎涵盖了你能想到的所有相关方面。比如，在介绍股指期货的时候，作者不仅讲解了它的基本交易规则，还深入探讨了影响股指期货价格的宏观经济因素，以及如何通过分析经济数据来预测期货价格的走势。我个人受益最大的部分是关于“期权组合策略”的讲解，作者通过一些非常具有创新性的组合，例如蝶式套利、乌龟套利等，让我看到了期权在构建复杂风险收益结构方面的强大能力。这些策略的讲解非常深入，作者不仅给出了策略的构建方法，还详细分析了在不同市场波动性下的盈亏平衡点和最大盈利/亏损。这本书的叙事方式也十分引人入胜，作者就像一位经验丰富的向导，带领读者一步步深入探索衍生品世界的奥秘。他提出的很多观点都非常具有前瞻性，让我对未来的金融市场发展有了更深刻的理解。
评分**评价五：** 《期权、期货及其他衍生产品》这本书，用一个词来形容就是“全面”。它几乎覆盖了衍生品市场的各个角落，从最基础的合约介绍，到最复杂的交易策略，再到最前沿的市场应用，无所不包。我最喜欢的是书中关于“市场微观结构”的分析，作者详细讲解了订单簿的动态、高频交易的影响，以及这些微观因素如何影响衍生品的定价和流动性。这让我对市场的运作有了更深层次的理解，不再仅仅是看到价格的涨跌，而是能洞察到背后更复杂的力量。另外，书中对“监管与合规”的讨论也十分到位，这在当前的金融环境下尤为重要。作者分析了不同国家和地区对于衍生品市场的监管政策，以及这些政策对交易策略的影响，这对于希望在国际市场上进行交易的投资者来说，是极其宝贵的知识。这本书的案例分析也非常出色，很多案例都来自于真实的交易场景，作者通过对这些案例的剖析，将理论知识与实践经验巧妙地结合起来，让读者能够更直观地感受到衍生品的魅力和风险。这本书的阅读体验非常棒，让人欲罢不能，仿佛在跟随一位博学的导师，探索金融世界的无限可能。
评分**评价一：** 这本书简直是我的救命稻草！最近开始接触金融投资，特别是那些听起来高大上，实则让我一头雾水的“衍生品”，脑子里一团浆糊。直到翻开这本《期权、期货及其他衍生产品》，我才感觉眼前豁然开朗。作者的讲解方式非常独特，不是那种枯燥的教科书式理论堆砌，而是通过大量的实际案例，将抽象的概念变得具体生动。比如，在讲到期权的时候，他不仅仅是定义了买方、卖方、行权价这些基本要素，更是花了相当大的篇幅，用我们日常生活中买卖东西的比喻，来解释期权的时间价值、内在价值，以及在不同市场行情下，期权的风险和收益是如何变化的。我尤其喜欢他关于“对冲”和“套利”的章节，通过一些非常巧妙的例子，让我理解了这些看似复杂的金融策略，其实是可以用来管理风险，甚至捕捉市场机会的。这本书的语言风格也十分亲切，读起来就像是和一个经验丰富的交易员在聊天，他会不厌其烦地解答你的疑问，并且时不时地分享一些实用的交易技巧。总的来说，这本书对于我这样金融小白来说，是一本不可多得的入门指南，让我对衍生品交易有了系统性的认识，也更有信心去探索这个充满挑战的领域了。
评分**评价二：** 说实话，一开始拿到这本《期权、期货及其他衍生产品》的时候，我并没有抱太大的期望。毕竟市面上关于金融衍生品的书籍实在太多了，很多都充斥着大量晦涩难懂的公式和模型，看得人昏昏欲睡。但是，这本书给了我一个大大的惊喜。它最大的亮点在于其深度和广度。作者对于每一个衍生品工具的讲解都做到了淋漓尽致，不仅仅停留在表面介绍，而是深入剖析了其内在的逻辑、定价机制以及在不同交易场景下的应用。我特别欣赏他对于“风险管理”这一块的强调，书中详细阐述了如何利用期权和期货来规避市场波动带来的不利影响，这一点对于任何想要在金融市场稳健发展的投资者来说，都是至关重要的。而且，这本书的结构安排也非常合理，从基础概念的梳理，到复杂策略的讲解，循序渐进，让你能够逐步建立起对整个衍生品市场的认知体系。我最喜欢的部分是关于“跨市场套利”的分析，作者通过一些非常精妙的例子，展示了如何在高效率的市场中寻找微小的价差机会，这对我启发很大。这本书的文字功底也非常扎实，虽然内容专业，但丝毫不会让人感到枯燥乏味，反而充满了智慧的光芒。
评分**评价四：** 拿到《期权、期货及其他衍生产品》这本书，我最先被吸引的是它那极其专业的排版和设计。这明显是一本经过精心打磨的学术著作。读进去之后，我发现这本书的内容确实配得上它外在的严谨。作者对于衍生品市场的理解，可谓是“庖丁解牛”，每一刀都切在了关键之处。在讲解期权的时候，他不仅仅停留在Black-Scholes模型这个经典理论，更是深入地讨论了如何根据实际市场的非线性特征来调整定价模型，以及如何处理隐含波动率的变化。我特别喜欢书中关于“风险因子分解”的章节，通过将收益分解到不同的风险因子上，能够更清晰地理解衍生品组合的风险来源，这对于进行精细化的风险管理非常有帮助。此外，作者还对一些前沿的衍生品应用，比如在结构性产品设计中的运用，也进行了深入的探讨，这让我对衍生品的想象空间有了极大的拓展。这本书的语言风格虽然严谨，但逻辑性极强，每一句话都言之有物，读起来是一种智力上的享受。对于真正想在衍生品领域有所建树的专业人士来说，这本书无疑是不可或缺的参考资料。
评分入门必读
评分虽然只考了70分，但是还是可以感受出来这本书翻译的不好
评分也挺囫囵吞枣的···需要再读，准备中金所的时候看吧！
评分终于看完这本圣经了！！感觉一下子懂了好多好多，妈妈再也不用担心我看不懂CDS和CDO了~去年阿汤哥的动态资产定价真没白学~
评分Go
相关图书
本站所有内容均为互联网搜索引擎提供的公开搜索信息，本站不存储任何数据与内容，任何内容与数据均与本站无关，如有需要请联系相关搜索引擎包括但不限于百度，google,bing,sogou 等
© 2026 book.wenda123.org All Rights Reserved. 图书目录大全 版权所有