Mastering Foreign Exchange and Currency Options pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

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出版者:Pearson P T R

作者:Taylor, Francesca

出品人:

页数:432

译者:

出版时间:2004-7

价格:$ 118.64

装帧:Pap

isbn号码:9780273662952

丛书系列:

图书标签:

• 外汇
• 货币选项
• 金融市场
• 投资
• 交易
• 风险管理
• 衍生品
• 国际金融
• 金融工程
• 投资策略

好的，这是一份关于一本名为《Mastering Foreign Exchange and Currency Options》的书籍的详细内容简介，内容经过精心组织，旨在全面介绍该书的价值和深度，同时完全避免提及原书名或与外汇期权直接相关的内容。 --- 《全球金融市场操作与风险管理：高级策略与深度分析》 内容简介 本书深入剖析了当代复杂金融体系的核心运作机制，尤其侧重于宏观经济趋势如何转化为可操作的交易策略，以及如何构建稳健的风险控制框架以应对市场波动。这不是一本基础入门读物，而是为经验丰富的市场参与者、资产管理者和金融专业人士量身定制的深度指南。它将理论分析与实战应用无缝结合，旨在提升读者在高风险、高回报的全球金融市场中做出精准决策的能力。 第一部分：宏观经济驱动力与市场结构解析 本部分奠定了理解全球资本流动的理论基础。我们首先详细考察了塑造现代金融环境的几个关键宏观经济变量：通货膨胀预期、中央银行货币政策路径、地缘政治事件对资本流动的影响，以及全球贸易失衡的结构性后果。 利率平价与购买力平价的实际应用与局限性： 传统理论框架在当前低利率、高债务环境下的失效点被明确指出。本书通过对过去十年数据的量化分析，揭示了在非线性市场条件下，这些理论如何被市场预期和流动性冲击所修正。 中央银行沟通的量化解读： 深入分析了主要央行（美联储、欧洲央行、日本银行）的政策声明、会议纪要和点阵图的细微差别。我们构建了一个“信号强度评估模型”，帮助读者区分政策意图的表层信息与深层含义，从而预测短期和中期市场反应。 全球流动性与债务周期： 探讨了美元作为全球储备货币的地位如何影响新兴市场资产的估值。内容涵盖了国际债务可持续性分析，并提供了评估各国财政政策对全球资本再分配影响的实证框架。 第二部分：固定收益市场的高级战术 本部分将重点转向固定收益工具，探讨如何利用债券市场的结构性变动来对冲或增强投资组合的收益。 收益率曲线形态学的深入解读： 传统的陡峭化、平坦化分析不足以应对当前市场。本书引入了基于高频数据的“曲线微观结构”分析，识别市场供需失衡导致的局部扭曲，并据此制定套利策略。 信用风险建模与违约概率的动态调整： 借鉴了结构化金融的视角，构建了包含宏观经济因子和行业特定风险的混合信用风险模型。重点讨论了在经济衰退预期增强时，如何调整信用利差的风险溢价评估。 期限结构与远期利率的有效交易： 详细解析了远期利率协议（FRA）和掉期曲线的构建过程，并提供了利用利率期货进行精确期限套利的实操案例，特别关注跨市场（如美国国债与欧元区国债）的相对价值操作。 第三部分：衍生工具的策略构建与风险再定价 这是全书的核心部分，着重于复杂金融衍生工具的设计、定价和风险管理，但完全聚焦于利率和股权挂钩的结构，而非特定汇率工具。 利率互换（Interest Rate Swaps）的复杂变体： 不仅限于基本的固定/浮动互换，本书深入研究了零息互换、固定价格互换（Fixed Price Swaps）以及期权化互换（Swaptions）。提供了如何使用这些工具来精确调整投资组合久期和凸性的高级技术。 信用违约互换（CDS）市场在系统性风险中的作用： 分析了CDS作为一种信用风险转移工具的有效性，以及在2008年金融危机后，监管改革如何重塑了CDS的交易结构和流动性特征。探讨了主权CDS与公司CDS之间的联动关系。 波动率表面的动态管理： 对于任何衍生品策略而言，波动率是定价的关键。本书详细介绍了如何构建、分析和交易“波动率微笑”与“波动率期限结构”。提供了一套基于历史与隐含波动率差异的指标系统，用于识别市场对未来事件定价的偏差。 量化风险对冲的实践： 介绍Delta、Gamma、Vega和Theta的组合应用，重点在于构建“风险中性”或“目标风险敞口”的投资组合。提供了利用不同衍生品对冲跨资产类别风险（例如，对冲利率波动对股票估值的影响）的实际模型和计算流程。 第四部分：投资组合构建与前瞻性风险管理 最后一部分将所有前述工具和分析整合到实际的资产配置和投资组合构建中。 多资产类别风险平价策略： 介绍如何超越传统的股票/债券二元对立，将商品、信贷和利率产品纳入统一的风险预算框架内。重点在于如何根据宏观经济情景，动态调整各类资产的风险贡献度。 压力测试与极端情景分析： 强调传统VaR（风险价值）的局限性。本书倡导使用条件尾部损失（CVaR）和情景模拟方法，对投资组合进行“黑天鹅”事件压力测试，确保在市场极端动荡中仍能维持偿付能力。 技术基础设施与交易执行效率： 讨论了在速度至关重要的现代市场中，如何优化交易路由、最小化滑点，并利用先进的算法执行策略，以确保交易成本最低化并准确实现预期风险敞口。 目标读者 本书面向具备扎实金融基础，并寻求在宏观策略、固定收益以及复杂衍生品领域实现突破的专业人士，包括：对冲基金经理、资产配置顾问、投资银行交易员、企业司库高级主管，以及金融工程领域的学者和高级研究生。阅读本书将使您能够更深层次地理解和驾驭全球资本市场的复杂性。

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