Levy Processes in Finance pdf epub mobi txt 电子书 下载 2026

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☆☆☆☆☆

出版者:Wiley

作者:Wim Schoutens

出品人:

页数:200

译者:

出版时间:2003-5-7

价格:USD 151.00

装帧:Hardcover

isbn号码:9780470851562

丛书系列:

图书标签:

• 金融
• 数学
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• Stochastic Modeling
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• Risk Management
• Asset Pricing
• Financial Engineering
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• Applied Mathematics
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资产定价的数学模型：探索金融市场动态的全新视角 金融市场，一个瞬息万变、充满不确定性的领域，一直吸引着数学家和经济学家的目光。如何准确地刻画资产价格的波动，理解市场的风险，并在此基础上构建有效的定价模型，一直是金融理论研究的核心难题。本书《资产定价的数学模型》旨在深入探讨这一主题，为读者提供一个理解金融市场微观结构和宏观行为的全新数学视角。 本书的基石在于对随机过程理论的严谨应用。我们从基础的概率论和随机微积分概念出发，逐步引入在金融建模中至关重要的工具，例如布朗运动（维纳过程）及其性质，以及伊藤引理的推导和应用。这些基础知识是理解更复杂金融模型不可或缺的。我们将详细阐述如何利用这些工具来描述股票价格、利率等金融资产在时间上的连续演变，并探讨连续时间马尔可夫链在状态转移和状态空间分析中的作用，为理解金融市场的离散事件提供框架。 本书的一个重要侧重点是不连续资产定价模型。与传统的连续模型不同，许多实际的金融市场事件，如股票价格的突然跳升或跳跌，以及突发新闻对市场的影响，都表现出显著的跳跃性。因此，我们引入了泊松过程及其在金融市场中的应用。本书将详细介绍泊松过程如何模拟离散的、独立的交易事件或信息发布事件，以及如何将其与连续的资产价格变动相结合，形成包含跳跃的随机微分方程模型。我们将深入分析这些包含跳跃的模型，例如双层泊松过程（Double Exponential Jump Diffusion Process），探讨其在刻画金融资产价格的异常波动和极端风险方面的优势。 在此基础上，我们还将探讨纯跳跃过程（Pure Jump Processes）。这类过程完全由离散的跳跃事件构成，适用于描述某些特定金融市场现象，例如期权交易中的执行行为或信贷违约事件。本书将介绍 Lévy 过程的一个重要分支——复合泊松过程（Compound Poisson Processes），分析其在模拟具有不同幅度和频率的跳跃时的适用性，并探讨如何通过改变跳跃分布来捕捉市场多样化的风险特征。 本书的另一大亮点在于其对极端值理论（Extreme Value Theory, EVT）的融合。在金融风险管理中，关注“肥尾”分布（Fat Tails）和极端事件的重要性不言而喻。我们将在书中引入 EVT 的基本概念，包括 Gumbel、Fréchet 和 Weibull 分布，以及其核心的极值类型定理。本书将展示如何将 EVT 的思想融入资产定价模型，例如通过使用具有更肥尾特性的概率分布来刻画资产收益，或者利用 EVT 来估计和模拟金融市场中的极端风险事件，为读者提供更鲁棒的风险度量和管理工具。 我们还将深入研究与 Lévy 过程相关的期权定价。期权定价是金融工程的核心问题之一。在传统的 Black-Scholes 模型下，资产价格被假定为遵循几何布朗运动。然而，如前所述，金融市场存在显著的跳跃性。本书将详细推导在存在跳跃的市场环境下，期权的定价公式，例如基于复合泊松过程或更一般的 Lévy 过程的期权定价。我们将介绍偏微分方程（PDE）方法和风险中性定价（Risk-Neutral Pricing）在这些模型中的应用，并通过实例演示如何计算不同类型期权（如欧式期权、美式期权）的理论价格。 此外，本书还将探讨多资产定价模型。在现实世界中，投资者通常同时交易多种资产，这些资产之间可能存在复杂的依赖关系。我们将介绍如何构建多维随机过程模型来描述多资产的联合动态，并分析资产间的协方差结构如何影响投资组合的风险和收益。例如，我们将讨论如何在跳跃扩散模型中纳入资产间的依赖关系，以及这如何影响多资产期权的定价。 为了更好地理解这些理论模型，本书还包含了数值方法的讨论。虽然一些模型可以通过解析方法求解，但许多更复杂的模型需要依赖数值技术。我们将介绍蒙特卡洛模拟（Monte Carlo Simulation）在期权定价和风险度量中的应用，以及有限差分法（Finite Difference Methods）在求解与资产定价相关的偏微分方程时的使用。 最后，本书还将简要回顾实证研究中对这些数学模型的应用和检验。我们将讨论如何使用历史数据来估计模型的参数，以及如何评估模型在预测资产价格和风险方面的表现。通过这些实证视角，读者可以更清晰地看到理论模型在金融实践中的价值和局限性。 总而言之，《资产定价的数学模型》提供了一个全面而深入的框架，用于理解和建模金融市场的复杂动态。通过严谨的数学推导、清晰的逻辑阐述和对实际金融问题的关注，本书旨在帮助读者掌握现代金融理论的基石，提升在资产定价、风险管理和投资决策方面的分析能力。它不仅适合金融工程、量化金融领域的学生和研究人员，也对希望深化对金融市场理解的从业人员具有重要的参考价值。

评分☆☆☆☆☆

作者是鲁文大学的PhD，以言简意赅的语言把Levy过程下的期权定价讲的比较透彻，而且模拟过程也写的非常详细，让读者非常容易上手。让我想起3年前我的毕业论文主要就是参考这本书。http://www.QuantHR.com/bbs

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i've not read it yet but i really want to have a look~~~  

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作者是鲁文大学的PhD，以言简意赅的语言把Levy过程下的期权定价讲的比较透彻，而且模拟过程也写的非常详细，让读者非常容易上手。让我想起3年前我的毕业论文主要就是参考这本书。http://www.QuantHR.com/bbs

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这本书不仅仅是为那些已经身处金融行业、需要应用这些模型的专业人士准备的，它同样也适合那些对金融市场运作的底层逻辑充满好奇心的学生和研究者。我喜欢它那种循序渐进的讲解方式，从基础概念的引入，到 Levy 过程的数学性质，再到其在金融衍生品定价、风险管理等方面的具体应用，层层递进，逻辑严谨。这种严谨性让我觉得，作者不仅仅是在传递知识，更是在传授一种严谨的治学态度，一种对金融世界精益求精的追求。

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我对这本书的期待，也体现在其理论深度和广度上。金融市场的复杂性是毋庸置疑的，一个单一的模型很难完全捕捉其所有特征。我希望这本书能够介绍不同类型的 Levy 过程，以及它们各自在金融建模中的优势和适用范围。例如，泊松跳跃过程、高斯跳跃过程等等，这些不同的跳跃机制，是否能更好地描述不同类型的市场事件？我对这些问题的答案充满好奇。

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拿到这本书的那一刻，我并没有立刻翻开阅读，而是仔细地端详了它的纸张和印刷质量。那种厚实而略带哑光的纸张，触感温润，仿佛承载着知识的重量。我喜欢这种沉甸甸的感觉，它让我觉得这本书是经过精心打磨的，而非匆忙出炉的产物。我深信，一本好的图书，不仅内容要精炼，其载体也应体现出对读者的尊重和对知识的敬畏。翻阅目录时，那些陌生的术语和清晰的章节划分，更是勾起了我强烈的求知欲，我仿佛已经看到自己沉浸在书本的海洋中，与作者一同探索那些金融世界的奥秘。

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这本书的封面设计就充满了专业感，深邃的蓝色背景搭配烫金的书名，给人一种沉静而又富有力量的视觉感受。它让我想起了那个决定我是否要深入研究金融建模的关键时刻，当时我正被传统的布朗运动模型所困扰，它的局限性在处理市场剧烈波动时显得尤为突出。我迫切需要一种更贴近现实的工具，一种能够捕捉到金融市场中那些突如其来的“黑天鹅”事件，那些市场参与者们称之为“跳跃”的现象。这本书的出现，就像是在我迷茫时点亮的一盏明灯，它预示着一种新的视角，一种更深刻的理解。

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我一直对量化金融领域抱有浓厚的兴趣，尤其是那些能够解释市场异常现象的模型。传统的布朗运动模型在描述某些金融资产的收益率分布时，往往会低估极端事件的发生概率。而 Levy 过程，顾名思义，就引入了“跳跃”的概念，这与我在实际交易中观察到的许多市场行为不谋而合。我希望这本书能够深入浅出地阐述 Levy 过程的精髓，让我能够理解其背后的数学原理，并最终将其运用到我自己的研究和实践中。

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总而言之，这本书的标题就足以让我对其充满期待。它指向了一个在金融建模领域具有重要意义的方向，一个能够帮助我们更准确地理解和预测市场行为的方向。我希望它能成为我案头不可或缺的参考书，伴随我深入探索金融世界的奥秘，并为我的研究提供坚实的理论基础和创新的思路。

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阅读过程中，我特别关注作者在案例分析部分的处理。理论知识固然重要，但如果没有具体的应用场景，再精妙的理论也可能只是空中楼阁。我期待这本书能够提供一些现实世界中的金融数据，并演示如何利用 Levy 过程来拟合这些数据，并从中提取有价值的信息。无论是期权定价的复杂性，还是风险敞口的量化，都需要精确的模型支持，而 Levy 过程，在我看来，正是解决这些难题的一把关键钥匙。

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这本书的排版和图示也给我留下了深刻的印象。清晰的数学公式，配以直观的图表，能够极大地提高阅读的效率和理解的深度。我尤其喜欢那种能够将抽象的数学概念形象化的图示，它们就像是打开理解之门的钥匙，让我能够更容易地把握那些复杂的数学推导。我期待这本书能够在这方面做得出色，让复杂的 Levy 过程变得易于理解。

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我一直在寻找一本能够系统介绍 Levy 过程在金融领域应用的权威著作，而这本书的出现，无疑满足了我的这一迫切需求。我期待它能够不仅讲解理论，更能提供实操性的指导，让我能够真正地掌握这种强大的工具，并将其应用于解决实际的金融问题。这种理论与实践的结合，才是我最看重的。

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在我看来，一本好的金融建模书籍，不仅仅是公式的堆砌，更是一种思维方式的引导。它应该教会我们如何审视市场，如何理解那些驱动市场价格变动的潜在力量。这本书的标题，"Levy Processes in Finance"，就立刻吸引了我，因为它暗示着一种超越了平滑、连续演变的视角，一种能够容纳市场剧烈震荡和非预期事件的理论框架。我一直认为，金融市场并非总是遵循着优美的数学曲线，它充满了惊喜和惊吓，而 Levy 过程，恰恰提供了一种描述这种“惊喜”与“惊吓”的语言。

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精炼，适合对levy process有基础的人阅读或者职业人员...

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