Levy Processes in Finance pdf epub mobi txt 電子書 下載2026

簡體網頁||繁體網頁

☆☆☆☆☆

出版者:Wiley

作者:Wim Schoutens

出品人:

頁數:200

译者:

出版時間:2003-5-7

價格:USD 151.00

裝幀:Hardcover

isbn號碼:9780470851562

叢書系列:

圖書標籤:

• 金融
• 數學
• 金融數學
• finance
• levy-process
• quant
• Mathematics
• Finance
• Levy Processes
• Finance
• Stochastic Modeling
• Mathematical Finance
• Risk Management
• Asset Pricing
• Financial Engineering
• Probability Theory
• Applied Mathematics
• Derivatives Pricing

資産定價的數學模型：探索金融市場動態的全新視角 金融市場，一個瞬息萬變、充滿不確定性的領域，一直吸引著數學傢和經濟學傢的目光。如何準確地刻畫資産價格的波動，理解市場的風險，並在此基礎上構建有效的定價模型，一直是金融理論研究的核心難題。本書《資産定價的數學模型》旨在深入探討這一主題，為讀者提供一個理解金融市場微觀結構和宏觀行為的全新數學視角。 本書的基石在於對隨機過程理論的嚴謹應用。我們從基礎的概率論和隨機微積分概念齣發，逐步引入在金融建模中至關重要的工具，例如布朗運動（維納過程）及其性質，以及伊藤引理的推導和應用。這些基礎知識是理解更復雜金融模型不可或缺的。我們將詳細闡述如何利用這些工具來描述股票價格、利率等金融資産在時間上的連續演變，並探討連續時間馬爾可夫鏈在狀態轉移和狀態空間分析中的作用，為理解金融市場的離散事件提供框架。 本書的一個重要側重點是不連續資産定價模型。與傳統的連續模型不同，許多實際的金融市場事件，如股票價格的突然跳升或跳跌，以及突發新聞對市場的影響，都錶現齣顯著的跳躍性。因此，我們引入瞭泊鬆過程及其在金融市場中的應用。本書將詳細介紹泊鬆過程如何模擬離散的、獨立的交易事件或信息發布事件，以及如何將其與連續的資産價格變動相結閤，形成包含跳躍的隨機微分方程模型。我們將深入分析這些包含跳躍的模型，例如雙層泊鬆過程（Double Exponential Jump Diffusion Process），探討其在刻畫金融資産價格的異常波動和極端風險方麵的優勢。 在此基礎上，我們還將探討純跳躍過程（Pure Jump Processes）。這類過程完全由離散的跳躍事件構成，適用於描述某些特定金融市場現象，例如期權交易中的執行行為或信貸違約事件。本書將介紹 Lévy 過程的一個重要分支——復閤泊鬆過程（Compound Poisson Processes），分析其在模擬具有不同幅度和頻率的跳躍時的適用性，並探討如何通過改變跳躍分布來捕捉市場多樣化的風險特徵。 本書的另一大亮點在於其對極端值理論（Extreme Value Theory, EVT）的融閤。在金融風險管理中，關注“肥尾”分布（Fat Tails）和極端事件的重要性不言而喻。我們將在書中引入 EVT 的基本概念，包括 Gumbel、Fréchet 和 Weibull 分布，以及其核心的極值類型定理。本書將展示如何將 EVT 的思想融入資産定價模型，例如通過使用具有更肥尾特性的概率分布來刻畫資産收益，或者利用 EVT 來估計和模擬金融市場中的極端風險事件，為讀者提供更魯棒的風險度量和管理工具。 我們還將深入研究與 Lévy 過程相關的期權定價。期權定價是金融工程的核心問題之一。在傳統的 Black-Scholes 模型下，資産價格被假定為遵循幾何布朗運動。然而，如前所述，金融市場存在顯著的跳躍性。本書將詳細推導在存在跳躍的市場環境下，期權的定價公式，例如基於復閤泊鬆過程或更一般的 Lévy 過程的期權定價。我們將介紹偏微分方程（PDE）方法和風險中性定價（Risk-Neutral Pricing）在這些模型中的應用，並通過實例演示如何計算不同類型期權（如歐式期權、美式期權）的理論價格。 此外，本書還將探討多資産定價模型。在現實世界中，投資者通常同時交易多種資産，這些資産之間可能存在復雜的依賴關係。我們將介紹如何構建多維隨機過程模型來描述多資産的聯閤動態，並分析資産間的協方差結構如何影響投資組閤的風險和收益。例如，我們將討論如何在跳躍擴散模型中納入資産間的依賴關係，以及這如何影響多資産期權的定價。 為瞭更好地理解這些理論模型，本書還包含瞭數值方法的討論。雖然一些模型可以通過解析方法求解，但許多更復雜的模型需要依賴數值技術。我們將介紹濛特卡洛模擬（Monte Carlo Simulation）在期權定價和風險度量中的應用，以及有限差分法（Finite Difference Methods）在求解與資産定價相關的偏微分方程時的使用。 最後，本書還將簡要迴顧實證研究中對這些數學模型的應用和檢驗。我們將討論如何使用曆史數據來估計模型的參數，以及如何評估模型在預測資産價格和風險方麵的錶現。通過這些實證視角，讀者可以更清晰地看到理論模型在金融實踐中的價值和局限性。 總而言之，《資産定價的數學模型》提供瞭一個全麵而深入的框架，用於理解和建模金融市場的復雜動態。通過嚴謹的數學推導、清晰的邏輯闡述和對實際金融問題的關注，本書旨在幫助讀者掌握現代金融理論的基石，提升在資産定價、風險管理和投資決策方麵的分析能力。它不僅適閤金融工程、量化金融領域的學生和研究人員，也對希望深化對金融市場理解的從業人員具有重要的參考價值。

評分☆☆☆☆☆

i've not read it yet but i really want to have a look~~~  

評分☆☆☆☆☆

i've not read it yet but i really want to have a look~~~  

評分☆☆☆☆☆

作者是鲁文大学的PhD，以言简意赅的语言把Levy过程下的期权定价讲的比较透彻，而且模拟过程也写的非常详细，让读者非常容易上手。让我想起3年前我的毕业论文主要就是参考这本书。http://www.QuantHR.com/bbs

評分☆☆☆☆☆

i've not read it yet but i really want to have a look~~~  

評分☆☆☆☆☆

作者是鲁文大学的PhD，以言简意赅的语言把Levy过程下的期权定价讲的比较透彻，而且模拟过程也写的非常详细，让读者非常容易上手。让我想起3年前我的毕业论文主要就是参考这本书。http://www.QuantHR.com/bbs

评分☆☆☆☆☆

這本書不僅僅是為那些已經身處金融行業、需要應用這些模型的專業人士準備的，它同樣也適閤那些對金融市場運作的底層邏輯充滿好奇心的學生和研究者。我喜歡它那種循序漸進的講解方式，從基礎概念的引入，到 Levy 過程的數學性質，再到其在金融衍生品定價、風險管理等方麵的具體應用，層層遞進，邏輯嚴謹。這種嚴謹性讓我覺得，作者不僅僅是在傳遞知識，更是在傳授一種嚴謹的治學態度，一種對金融世界精益求精的追求。

评分☆☆☆☆☆

在我看來，一本好的金融建模書籍，不僅僅是公式的堆砌，更是一種思維方式的引導。它應該教會我們如何審視市場，如何理解那些驅動市場價格變動的潛在力量。這本書的標題，"Levy Processes in Finance"，就立刻吸引瞭我，因為它暗示著一種超越瞭平滑、連續演變的視角，一種能夠容納市場劇烈震蕩和非預期事件的理論框架。我一直認為，金融市場並非總是遵循著優美的數學麯綫，它充滿瞭驚喜和驚嚇，而 Levy 過程，恰恰提供瞭一種描述這種“驚喜”與“驚嚇”的語言。

评分☆☆☆☆☆

這本書的排版和圖示也給我留下瞭深刻的印象。清晰的數學公式，配以直觀的圖錶，能夠極大地提高閱讀的效率和理解的深度。我尤其喜歡那種能夠將抽象的數學概念形象化的圖示，它們就像是打開理解之門的鑰匙，讓我能夠更容易地把握那些復雜的數學推導。我期待這本書能夠在這方麵做得齣色，讓復雜的 Levy 過程變得易於理解。

评分☆☆☆☆☆

總而言之，這本書的標題就足以讓我對其充滿期待。它指嚮瞭一個在金融建模領域具有重要意義的方嚮，一個能夠幫助我們更準確地理解和預測市場行為的方嚮。我希望它能成為我案頭不可或缺的參考書，伴隨我深入探索金融世界的奧秘，並為我的研究提供堅實的理論基礎和創新的思路。

评分☆☆☆☆☆

我對這本書的期待，也體現在其理論深度和廣度上。金融市場的復雜性是毋庸置疑的，一個單一的模型很難完全捕捉其所有特徵。我希望這本書能夠介紹不同類型的 Levy 過程，以及它們各自在金融建模中的優勢和適用範圍。例如，泊鬆跳躍過程、高斯跳躍過程等等，這些不同的跳躍機製，是否能更好地描述不同類型的市場事件？我對這些問題的答案充滿好奇。

评分☆☆☆☆☆

這本書的封麵設計就充滿瞭專業感，深邃的藍色背景搭配燙金的書名，給人一種沉靜而又富有力量的視覺感受。它讓我想起瞭那個決定我是否要深入研究金融建模的關鍵時刻，當時我正被傳統的布朗運動模型所睏擾，它的局限性在處理市場劇烈波動時顯得尤為突齣。我迫切需要一種更貼近現實的工具，一種能夠捕捉到金融市場中那些突如其來的“黑天鵝”事件，那些市場參與者們稱之為“跳躍”的現象。這本書的齣現，就像是在我迷茫時點亮的一盞明燈，它預示著一種新的視角，一種更深刻的理解。

评分☆☆☆☆☆

我一直在尋找一本能夠係統介紹 Levy 過程在金融領域應用的權威著作，而這本書的齣現，無疑滿足瞭我的這一迫切需求。我期待它能夠不僅講解理論，更能提供實操性的指導，讓我能夠真正地掌握這種強大的工具，並將其應用於解決實際的金融問題。這種理論與實踐的結閤，纔是我最看重的。

评分☆☆☆☆☆

我一直對量化金融領域抱有濃厚的興趣，尤其是那些能夠解釋市場異常現象的模型。傳統的布朗運動模型在描述某些金融資産的收益率分布時，往往會低估極端事件的發生概率。而 Levy 過程，顧名思義，就引入瞭“跳躍”的概念，這與我在實際交易中觀察到的許多市場行為不謀而閤。我希望這本書能夠深入淺齣地闡述 Levy 過程的精髓，讓我能夠理解其背後的數學原理，並最終將其運用到我自己的研究和實踐中。

评分☆☆☆☆☆

拿到這本書的那一刻，我並沒有立刻翻開閱讀，而是仔細地端詳瞭它的紙張和印刷質量。那種厚實而略帶啞光的紙張，觸感溫潤，仿佛承載著知識的重量。我喜歡這種沉甸甸的感覺，它讓我覺得這本書是經過精心打磨的，而非匆忙齣爐的産物。我深信，一本好的圖書，不僅內容要精煉，其載體也應體現齣對讀者的尊重和對知識的敬畏。翻閱目錄時，那些陌生的術語和清晰的章節劃分，更是勾起瞭我強烈的求知欲，我仿佛已經看到自己沉浸在書本的海洋中，與作者一同探索那些金融世界的奧秘。

评分☆☆☆☆☆

閱讀過程中，我特彆關注作者在案例分析部分的處理。理論知識固然重要，但如果沒有具體的應用場景，再精妙的理論也可能隻是空中樓閣。我期待這本書能夠提供一些現實世界中的金融數據，並演示如何利用 Levy 過程來擬閤這些數據，並從中提取有價值的信息。無論是期權定價的復雜性，還是風險敞口的量化，都需要精確的模型支持，而 Levy 過程，在我看來，正是解決這些難題的一把關鍵鑰匙。

评分☆☆☆☆☆

精煉，適閤對levy process有基礎的人閱讀或者職業人員...

评分☆☆☆☆☆

精煉，適閤對levy process有基礎的人閱讀或者職業人員...

评分☆☆☆☆☆

精煉，適閤對levy process有基礎的人閱讀或者職業人員...

评分☆☆☆☆☆

精煉，適閤對levy process有基礎的人閱讀或者職業人員...

评分☆☆☆☆☆

精煉，適閤對levy process有基礎的人閱讀或者職業人員...